Russell Small Cap Completeness Index

Vad är Russell Small Cap Completeness Index?

Russell Small Cap Completeness Index är ett marknadsvärdevägt index som består av Russell 3 000 aktier som inte ingår i Standard & Poor's 500 Index. Att konstruera det på detta sätt ger investerare en bred korg av små- och medelstora tillgångar som inte är korrelerade med allmänt ägda aktier som Apple (AAPL) och Amazon (AMZN). Varje år rekonstituerar FTSE Russell indexet för att ta bort företag som nyligen var kvalificerade för S&P 500. Detta säkerställer att indexet förblir okorrelerat till den bredare marknaden och hjälper till att minimera förluster i händelse av en nedgång.

Hur Russell Small Cap Completeness Index fungerar

Russell Small Cap Completeness Index varierar i storlek; det största företaget har ett börsvärde på cirka 104 miljarder dollar medan det genomsnittliga företaget ligger på 1,3 miljarder dollar . Och till skillnad från de flesta andra index, bestäms en stor del av prisrörelsen av varje sektor. Faktum är att några av toppinnehaven inkluderar Uber (UBER), Square (SQ) och Spotify (SPOT), som var och en gör affärer utanför den tekniska sektorn.

Att lägga till Russell Small Cap Completeness Index till en portfölj kräver vanligtvis att du köper en börshandlad fond ( ETF ). Från och med december 2020 överträffade indexet Russell 3000 under ett-, tre- och femårsperioder. Aktierna för år till dags dato ligger på cirka 5 %, vilket överstiger jämförelseindexet med nästan 4 % .

Fördelar med Russell Small Cap Completeness Index

Fördelarna med att investera i tillgångar som inte är korrelerade till den bredare marknaden kan inte underskattas. Det erbjuder investerare mer diversifiering och ett sätt att skydda sig mot nedåtrisker. Att konstruera en portfölj med okorrelerade tillgångar gör det också möjligt för en tillgångs rörelse att delvis kompensera för en nedgång i en annan, och därigenom minska den genomsnittliga volatiliteten i en portfölj. Detta är en grundläggande metod för att minska stora variationer mellan företag, även känd som osystematisk eller diversifieringsrisk. Att köpa okorrelerade tillgångar resulterar ibland inte i en vinnande situation. I händelse av en systemkris, jämförbar med den senaste recessionen, är de flesta tillgångar exponerade för en stor volatilitet.

En annan fördel med detta tillvägagångssätt inkluderar en möjlighet att fånga avkastningen från tillgångar som går bättre och återinvestera vinsterna i underpresterande. Russell Small Cap Completeness Index och andra tillgångar som det tjänar som en påminnelse om att okorrelerad avkastning kan skydda en portfölj när storbolagsaktier faller.

##Höjdpunkter

• Russell Small Cap Completeness Index inkluderar små och medelstora aktier som ingår i det breda Russell 3000-indexet men som inte ingår i S&P 500.

• Investerare kan köpa indexet genom ETF:er som spårar det.

• Genom att äga Completeness Index plus S&P 500 får investerare tillgång till ett brett urval av aktier som inte överlappar varandra.