Russell Small Cap Completeness Index
Hva er Russell Small Cap Completeness Index?
Russell Small Cap Completeness Index er en markedskapitaliseringsvektet indeks som består av Russell 3 000 - aksjer som ikke er inkludert i Standard & Poor's 500-indeksen. Å konstruere den på denne måten gir investorene en bred kurv av små- og mellomstore eiendeler som ikke er korrelert med allmenneide aksjer som Apple (AAPL) og Amazon (AMZN). Hvert år rekonstituerer FTSE Russell indeksen for å fjerne selskaper som nylig er kvalifisert for S&P 500. Dette sikrer at indeksen forblir ukorrelert til det bredere markedet og bidrar til å minimere tap i tilfelle en nedgang.
Hvordan Russell Small Cap Completeness Index fungerer
Russell Small Cap Completeness Index varierer i størrelse; det største selskapet har en markedsverdi på rundt 104 milliarder dollar, mens det gjennomsnittlige selskapet har en verdi på 1,3 milliarder dollar. En betydelig del av beholdningen opererer innen finansielle tjenester, skjønnsmessige forbrukere og teknologisektorer. Og i motsetning til de fleste andre indekser, bestemmes en stor del av prisbevegelsen av hver sektor. Faktisk inkluderer noen av toppbeholdningene Uber (UBER), Square (SQ) og Spotify (SPOT), som hver driver virksomhet utenfor teknologisektoren.
Å legge til Russell Small Cap Completeness Index til en portefølje krever vanligvis kjøp av et børshandlet fond ( ETF ). Fra desember 2020 ga indeksen bedre resultater enn Russell 3000 over ett-, tre- og femårsperioder. nesten 4 %
Fordeler med Russell Small Cap Completeness Index
Fordelene ved å investere i eiendeler som ikke er korrelert til det bredere markedet kan ikke undervurderes. Det gir investorer mer diversifisering og et middel til å beskytte mot nedsiderisiko. Å konstruere en portefølje med ukorrelerte eiendeler gjør det også mulig for bevegelsen av en eiendel å delvis oppveie en nedgang i en annen, og dermed redusere den gjennomsnittlige volatiliteten til en portefølje. Dette er en grunnleggende metode for å redusere store variasjoner mellom selskaper, ellers kjent som usystematisk eller diversifiseringsrisiko. Noen ganger resulterer ikke kjøp av ukorrelerte eiendeler i en vinnersituasjon. I tilfelle en systemkrise, sammenlignbar med den siste resesjonen, er de fleste eiendeler utsatt for en stor mengde volatilitet.
En annen fordel med denne tilnærmingen inkluderer en mulighet til å fange avkastning fra aktiva som gir bedre resultater og reinvestere overskuddet i underpresterende. Russell Small Cap Completeness Index og andre aktiva som den tjener som en påminnelse om at ukorrelert avkastning kan beskytte en portefølje når store aksjer faller.
Høydepunkter
– Russell Small Cap Completeness Index inkluderer small-cap og mid-cap-aksjer som er i den brede Russell 3000-indeksen, men som ikke er en del av S&P 500.
- Investorer kan kjøpe indeksen gjennom ETFer som sporer den.
– Ved å eie Completeness Index pluss S&P 500, får investorer tilgang til et bredt utvalg av aksjer som ikke overlapper hverandre.
