Russell Small Cap -täydellisyysindeksi

Mikä on Russell Small Cap -täydellisyysindeksi?

Russell Small Cap Completeness Index on markkina-arvolla painotettu indeksi, joka koostuu Russellin 3 000 osakkeesta, jotka eivät sisälly Standard & Poor's 500 -indeksiin. Sen rakentaminen tällä tavalla tarjoaa sijoittajille laajan korin pienten ja keskisuurten yhtiöiden omaisuutta, joka ei korreloi laajalti omistettujen osakkeiden, kuten Applen (AAPL) ja Amazonin (AMZN), kanssa. Joka vuosi FTSE Russell muodostaa indeksin uudelleen poistaakseen äskettäin S&P 500 -indeksiin oikeutetut yritykset. Tämä varmistaa, että indeksi ei korreloi laajempiin markkinoihin ja auttaa minimoimaan tappiot laskusuhdanteen sattuessa.

Kuinka Russell Small Cap -täydellisyysindeksi toimii

Russell Small Cap Completeness -indeksin koko vaihtelee; suurimman yrityksen markkina-arvo on noin 104 miljardia dollaria, kun keskimääräinen yritys on 1,3 miljardia dollaria. Merkittävä osa omistuksista toimii rahoituspalvelu-, kuluttaja-asioita ja teknologiaa koskevilla aloilla. Ja toisin kuin useimmat muut indeksit, suuri osa hintaliikkeestä määräytyy kunkin sektorin mukaan. Itse asiassa joitain suurimmista omistuksista ovat Uber (UBER), Square (SQ) ja Spotify (SPOT), joista jokainen harjoittaa liiketoimintaa teknologia-alan ulkopuolella.

Russell Small Cap Completeness -indeksin lisääminen salkkuun edellyttää yleensä pörssilistatun rahaston ( ETF ) ostamista. Joulukuussa 2020 indeksi ylitti Russell 3000:n yhden, kolmen ja viiden vuoden aikavälillä. Vuoden 2020 kurssit ovat noin 5 %, mikä ylittää vertailuindeksin. lähes 4 %

Russell Small Cap -täydellisyysindeksin edut

Laajempiin markkinoihin liittymättömiin omaisuuseriin sijoittamisen etuja ei voida aliarvioida. Se tarjoaa sijoittajille enemmän hajautusta ja keinot suojautua laskuriskeiltä. Salkun muodostaminen korreloimattomista omaisuuseristä mahdollistaa myös yhden omaisuuden liikkeen kompensoivan osittain toisen omaisuuden laskun, mikä vähentää salkun keskimääräistä volatiliteettia. Tämä on perustavanlaatuinen tapa vähentää yritysten välisiä suuria vaihteluja, jotka tunnetaan myös epäsysteemisenä tai hajautusriskinä. Joskus korreloimattomien omaisuuserien ostaminen ei johda voittotilanteeseen. Viimeaikaiseen taantumaan verrattavissa olevan järjestelmäkriisin sattuessa useimmat omaisuuserät ovat alttiina suurelle volatiliteetille.

Toinen tämän lähestymistavan etu on mahdollisuus saada tuottoa paremmin tuottavista varoista ja sijoittaa voitot uudelleen huonommin toimiviin. Russell Small Cap Completeness Index ja muut sen kaltaiset omaisuuserät toimivat muistutuksena siitä, että korreloimattomat tuotot voivat suojata salkkua suurten yhtiöiden osakkeiden romahtaessa.

Kohokohdat

• Russell Small Cap Completeness Index sisältää pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeet, jotka kuuluvat laajaan Russell 3000 -indeksiin, mutta jotka eivät kuulu S&P 500 -indeksiin.

• Sijoittajat voivat ostaa indeksin sitä seuraavien ETF-rahastojen kautta.

• Omistamalla Completeness Indexin ja S&P 500:n sijoittajat saavat käyttöönsä laajan valikoiman osakkeita, jotka eivät ole päällekkäisiä.