Russell Small Cap Vollständigkeitsindex
Was ist der Russell Small Cap Completeness Index?
Der Russell Small Cap Completeness Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index, der aus Russell 3.000 Aktien besteht, die nicht im Standard & Poor's 500 Index enthalten sind. Eine solche Konstruktion bietet Anlegern einen breiten Korb von Small- und Mid-Cap-Anlagen, die nicht mit weit verbreiteten Aktien wie Apple (AAPL) und Amazon (AMZN) korrelieren. Jedes Jahr stellt FTSE Russell den Index neu zusammen, um Unternehmen zu entfernen, die kürzlich für den S&P 500 in Frage kamen. Dies stellt sicher, dass der Index nicht mit dem breiteren Markt korreliert und hilft, Verluste im Falle eines Abschwungs zu minimieren.
Funktionsweise des Russell Small Cap Completeness Index
Der Russell Small Cap Completeness Index variiert in der Größe; Das größte Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von etwa 104 Milliarden US-Dollar, während das durchschnittliche Unternehmen bei 1,3 Milliarden US-Dollar liegt. Ein erheblicher Teil der Beteiligungen ist in den Sektoren Finanzdienstleistungen, Nicht-Basiskonsumgüter und Technologie tätig. Und im Gegensatz zu den meisten anderen Indizes wird ein großer Teil der Preisbewegung von jedem Sektor bestimmt. Tatsächlich gehören Uber (UBER), Square (SQ) und Spotify (SPOT) zu den Top-Beteiligungen, die alle außerhalb des Technologiesektors tätig sind.
Die Aufnahme des Russell Small Cap Completeness Index in ein Portfolio erfordert in der Regel den Kauf eines börsengehandelten Fonds ( ETF ). Im Dezember 2020 übertraf der Index den Russell 3000 über einen Zeitraum von einem, drei und fünf Jahren. Seit Jahresbeginn liegen die Aktien bei etwa 5 % und übertreffen den Referenzindex um fast 4% .
Vorteile des Russell Small Cap Completeness Index
Die Vorteile einer Anlage in Vermögenswerte, die nicht mit dem breiteren Markt korreliert sind, dürfen nicht unterschätzt werden. Es bietet Anlegern mehr Diversifikation und ein Mittel zum Schutz vor Abwärtsrisiken. Der Aufbau eines Portfolios mit nicht korrelierten Vermögenswerten ermöglicht es auch, dass die Bewegung eines Vermögenswerts den Rückgang eines anderen teilweise ausgleicht, wodurch die durchschnittliche Volatilität eines Portfolios verringert wird. Dies ist eine grundlegende Methode, um große Schwankungen zwischen Unternehmen zu reduzieren, die auch als unsystematisches Risiko oder Diversifikationsrisiko bezeichnet werden. Manchmal führt der Kauf von unkorrelierten Vermögenswerten nicht zu einer Gewinnsituation. Im Falle einer systemischen Krise, vergleichbar mit der jüngsten Rezession, sind die meisten Vermögenswerte einer großen Volatilität ausgesetzt.
Ein weiterer Vorteil dieses Ansatzes ist die Möglichkeit, Renditen aus überdurchschnittlichen Vermögenswerten zu erzielen und die Gewinne in die unterdurchschnittlichen Vermögenswerte zu reinvestieren. Der Russell Small Cap Completeness Index und andere ähnliche Vermögenswerte erinnern daran, dass unkorrelierte Renditen ein Portfolio schützen können, wenn Large-Cap-Aktien fallen.
Höhepunkte
Der Russell Small Cap Completeness Index umfasst Small-Cap- und Mid-Cap-Aktien, die im breiten Russell 3000 Index enthalten sind, aber nicht Teil des S&P 500 sind.
Anleger können den Index über ETFs kaufen, die ihn abbilden.
Durch den Besitz des Completeness Index plus des S&P 500 erhalten Anleger Zugang zu einer großen Auswahl an Aktien, die sich nicht überschneiden.
