Formulaire SEC 10-SB
Qu'est-ce que le formulaire SEC 10-SB ?
Le formulaire SEC 10-SB était un dépôt auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), également connu sous le nom de formulaire général d'enregistrement des titres pour les petites entreprises. Il était utilisé pour enregistrer les titres des petites entreprises qui souhaitaient négocier sur les bourses américaines. Le dossier contenait des informations telles que le type de titre émis, des informations financières clés sur l'émetteur et des informations sur l'équipe de direction de la société.
Comprendre le formulaire SEC 10-SB
Le formulaire SEC 10-SB était l'une des sources d'informations les plus élémentaires sur les petites entreprises. Il a été particulièrement utile pour aider les investisseurs et les analystes à comprendre le potentiel d'investissement et les risques associés aux petites entreprises. La SEC n'accepte plus le formulaire 10-SB depuis le 4 février 2008, mais les formulaires précédemment déposés resteront dans le système de collecte, d'analyse et de récupération de données électroniques (EDGAR) de la SEC.
Le formulaire SEC 10-SB contenait une grande partie des mêmes informations que le formulaire SEC 10 - K. Le formulaire 10-SB est un document détaillé sur une entreprise. Les sections du formulaire 10-SB que les entreprises devaient remplir comprenaient la description de l'entreprise, le plan d'exploitation, la description de la propriété, la propriété des titres de certains bénéficiaires effectifs, la liste des administrateurs et des dirigeants, la rémunération des dirigeants et le description des titres .
états financiers vérifiés pour le formulaire 10-SB pourraient être fournis uniquement pour l'exercice le plus récent, en supposant que les états financiers vérifiés des années précédentes n'étaient pas disponibles. Dans ce cas, les états financiers non vérifiés des années précédentes pourraient être fournis conformément aux principes comptables généralement reconnus (GAAP).
Abandon du formulaire SEC 10-SB
Depuis 2008, la SEC n'utilise plus le formulaire 10-SB. La SEC a modifié ses exigences de dépôt pour rationaliser les rapports pour les petites entreprises. Les petites entreprises émettrices relèvent de la désignation Regulation SB, mais en vertu des nouvelles règles, ces petites entreprises déposent désormais les mêmes rapports SEC que les autres sociétés, sauf que les informations divulguées sont différentes.
Ainsi, les petites entreprises déposent désormais des formulaires standard 10-K et autres, le règlement SK établissant les informations à fournir pour les « petites sociétés déclarantes ». Pour être considérées comme une petite société déclarante, les entreprises doivent avoir un flottant public de moins de 250 millions de dollars ou avoir moins de 100 millions de dollars de revenus annuels et aucun flottant public ou un flottant public de moins de 700 millions de dollars. Ces règles ont été mises à jour en 2018 .
Avant 2018, la règle stipulait qu'une petite société déclarante avait un flottant public de 75 millions de dollars ou moins ou avait des revenus annuels inférieurs à 50 millions de dollars si le flottant était incalculable ou nul .
Selon la SEC, "le flottant public est calculé en multipliant le nombre d'actions ordinaires de la société détenues par des non-affiliés par le prix du marché et, dans le cas d'une introduction en bourse,. en ajoutant à ce nombre le produit obtenu en multipliant les actions ordinaires couvertes par la déclaration d'enregistrement par leur prix d'offre public estimé. Une société peut ne pas avoir de flottement public parce qu'elle n'a pas d'actions ordinaires publiques en circulation ou parce qu'il n'y a pas de prix du marché pour ses actions ordinaires. "
Formulaire SEC 10-SB par rapport au formulaire SEC 10-K
Les petites entreprises déclarantes peuvent désormais fournir des informations différentes sur les dépôts clés, mais notamment, elles n'ont pas à fournir les informations sur les facteurs de risque sur les formulaires 10-K et 10-Q qui étaient requises sur le formulaire 10-SB. Ces entreprises peuvent également choisir de fournir des éléments financiers échelonnés ou non échelonnés. Dans l'ensemble, les exigences pour les petites entreprises sont moins nombreuses que pour les grandes entreprises, à l'exception de l'article 404, qui peut exiger des rapports plus stricts.
En vertu du règlement SK, l'article 404 reflète les transactions avec des personnes liées, des promoteurs et certaines personnes de contrôle. Les personnes liées comprennent les administrateurs ou les dirigeants et leurs familles, et la SEC exige la divulgation des transactions qui pourraient avoir eu lieu depuis le début de l'exercice ou si la personne a un intérêt important .
Une autre différence entre les exigences de dépôt pour les grandes et les petites entreprises est que les petites entreprises ne doivent fournir que deux ans d'états financiers audités, ce qui est inférieur aux trois ans requis par les autres entreprises. Ceci est cependant supérieur à l'exigence d'un an en vertu du formulaire 10-SB .
Points forts
Les formulaires 10-SB précédemment déposés sont toujours accessibles à l'aide du système de base de données EDGAR de la SEC.
Le formulaire SEC-10SB était un dépôt auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) qui était utilisé pour enregistrer les titres des petites entreprises qui souhaitaient négocier sur les bourses américaines.
La SEC énumère les exigences pour les entreprises qui peuvent être classées comme petites entreprises, réduisant ainsi les exigences de dépôt que les grandes entreprises doivent fournir.
En 2008, la SEC a retiré le formulaire 10-SB, obligeant les petites entreprises à utiliser les mêmes formulaires que les autres entreprises, tels que les formulaires 10-K et 10-Q.
