SEC-Formular 10-SB
Was ist das SEC-Formular 10-SB?
Das SEC-Formular 10-SB war eine Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC), auch bekannt als das allgemeine Formular zur Registrierung von Wertpapieren für kleine Unternehmen. Es wurde verwendet, um die Wertpapiere kleiner Unternehmen zu registrieren, die an US-Börsen handeln wollten. Die Einreichung enthielt Informationen wie die Art des ausgegebenen Wertpapiers, wichtige Finanzinformationen des Emittenten und Informationen über das Managementteam des Unternehmens.
SEC-Formular 10-SB verstehen
Das SEC-Formular 10-SB war eine der grundlegendsten Informationsquellen über kleine Unternehmen. Es war besonders wertvoll, um Investoren und Analysten dabei zu helfen, das Anlagepotenzial und die mit kleineren Unternehmen verbundenen Risiken zu verstehen. Die SEC akzeptiert das Formular 10-SB seit dem 4. Februar 2008 nicht mehr, aber zuvor eingereichte Formulare verbleiben im System der elektronischen Datenerfassung, -analyse und -abfrage (EDGAR) der SEC.
Das SEC-Formular 10-SB enthielt viele der gleichen Informationen wie das SEC-Formular 10 - K. Formular 10-SB ist ein detailliertes Dokument über ein Unternehmen. Zu den Abschnitten des Formulars 10-SB, die Unternehmen ausfüllen mussten, gehörten die Beschreibung des Geschäfts, der Betriebsplan, die Beschreibung des Eigentums, das Wertpapiereigentum bestimmter wirtschaftlicher Eigentümer, die Liste der Direktoren und leitenden Angestellten, die Vergütung der Führungskräfte und die Beschreibung der Wertpapiere .
Geprüfte Jahresabschlüsse für Formular 10-SB könnten nur für das letzte Geschäftsjahr bereitgestellt werden, vorausgesetzt, dass die geprüften Jahresabschlüsse der Vorjahre nicht verfügbar waren. In diesem Fall könnten ungeprüfte Finanzdaten für frühere Jahre gemäß den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) bereitgestellt werden.
Einstellung des SEC-Formulars 10-SB
Seit 2008 verwendet die SEC das Formular 10-SB nicht mehr. Die SEC hat ihre Einreichungsanforderungen geändert, um Berichte für kleine Unternehmen zu rationalisieren. Emittenten kleiner Unternehmen fallen unter die Bezeichnung Regulation SB, aber nach den neuen Regeln reichen diese kleinen Unternehmen jetzt dieselben SEC-Berichte ein wie andere Unternehmen, außer dass die offengelegten Informationen unterschiedlich sind.
Daher reichen kleine Unternehmen jetzt Standard 10-K und andere Formulare ein, wobei Regulation SK die Offenlegungen für „kleinere berichtende Unternehmen“ festlegt. Um als kleineres berichtendes Unternehmen zu gelten, müssen Unternehmen einen Börsengang von weniger als 250 Millionen US-Dollar oder einen Jahresumsatz von weniger als 100 Millionen US-Dollar und keinen Börsengang oder einen Börsengang von weniger als 700 Millionen US-Dollar haben. Diese Regeln wurden 2018 aktualisiert .
Vor 2018 sah die Regel vor, dass ein kleineres berichtendes Unternehmen eines mit einem Börsengang von 75 Millionen US-Dollar oder weniger oder einem Jahresumsatz von weniger als 50 Millionen US-Dollar war, wenn der Float unkalkulierbar oder null war
Nach Angaben der SEC wird der öffentliche Umlauf berechnet, indem die Anzahl der Stammaktien des Unternehmens, die von nicht verbundenen Unternehmen gehalten werden, mit dem Marktpreis multipliziert und im Falle eines Börsengangs zu dieser Zahl das Produkt addiert wird, das sich aus der Multiplikation der erfassten Stammaktien ergibt durch die Registrierungserklärung durch ihren geschätzten öffentlichen Angebotspreis. Ein Unternehmen kann keinen öffentlichen Umlauf haben, weil es keine öffentlichen Stammaktien im Umlauf hat oder weil es keinen Marktpreis für seine Stammaktien gibt. "
SEC-Formular 10-SB vs. SEC-Formular 10-K
Kleine berichtende Unternehmen können jetzt andere Informationen zu wichtigen Einreichungen bereitstellen, müssen aber insbesondere keine Angaben zu Risikofaktoren auf den Formularen 10-K und 10-Q machen,. die auf Formular 10-SB erforderlich waren. Diese Unternehmen können auch wählen, ob sie skalierte oder nicht skalierte Finanzposten bereitstellen. Insgesamt sind die Anforderungen für kleinere Unternehmen im Vergleich zu größeren Unternehmen geringer, mit Ausnahme von Punkt 404, der eine strengere Berichterstattung erfordern kann.
Gemäß Verordnung SK spiegelt Position 404 Transaktionen mit verbundenen Personen, Projektträgern und bestimmten Kontrollpersonen wider. Zu den nahestehenden Personen gehören Direktoren oder Führungskräfte und ihre Familien, und die SEC verlangt die Offenlegung von Transaktionen, die möglicherweise seit Beginn des Geschäftsjahres stattgefunden haben, oder wenn die Person eine wesentliche Beteiligung hat .
Ein weiterer Unterschied zwischen den Einreichungsanforderungen für große und kleine Unternehmen besteht darin, dass kleine Unternehmen nur zwei Jahre geprüfte Jahresabschlüsse vorlegen müssen, was weniger ist als die drei Jahre, die von anderen Unternehmen verlangt werden. Dies ist jedoch höher als die einjährige Anforderung gemäß Formular 10-SB .
Höhepunkte
Zuvor eingereichte Formulare 10-SBs können weiterhin über das EDGAR-Datenbanksystem der SEC abgerufen werden.
Das SEC-Formular-10SB war eine Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC), die verwendet wurde, um die Wertpapiere kleiner Unternehmen zu registrieren, die an US-Börsen handeln wollten.
Die SEC listet die Anforderungen für Unternehmen auf, die als kleine Unternehmen eingestuft werden können, wodurch die Anforderungen für die Einreichung größerer Unternehmen reduziert werden.
Im Jahr 2008 stellte die SEC das Formular 10-SB ein und forderte kleine Unternehmen auf, die gleichen Formulare zu verwenden wie andere Unternehmen, wie z. B. die Formulare 10-K und 10-Q.
