Modulo SEC 10-SB

Che cos'è il modulo SEC 10-SB?

Il modulo SEC 10-SB era un deposito presso la Securities and Exchange Commission (SEC), noto anche come modulo generale per la registrazione di titoli per le piccole imprese. È stato utilizzato per registrare i titoli di piccole imprese che desideravano fare trading sulle borse statunitensi. Il deposito conteneva informazioni quali il tipo di titolo emesso, informazioni finanziarie chiave dell'emittente e informazioni sul team di gestione dell'azienda.

Comprensione del modulo SEC 10-SB

Il modulo SEC 10-SB era una delle fonti di informazioni più basilari sulle piccole imprese. È stato particolarmente utile per aiutare gli investitori e gli analisti a comprendere il potenziale di investimento ei rischi associati alle società più piccole. La SEC non accetta più il modulo 10-SB dal 4 febbraio 2008, ma i moduli precedentemente depositati rimarranno nel sistema Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval (EDGAR) della SEC.

Il modulo SEC 10-SB conteneva gran parte delle stesse informazioni contenute nel modulo SEC 10 - K. Il modulo 10-SB è un documento dettagliato su un'azienda. Le sezioni del modulo 10-SB che le società erano tenute a compilare includevano la descrizione dell'attività, il piano operativo, la descrizione della proprietà, la proprietà della sicurezza di alcuni beneficiari effettivi, l'elenco degli amministratori e dei funzionari esecutivi, il compenso dei dirigenti e il descrizione dei titoli .

rendiconti finanziari certificati per il modulo 10-SB potrebbero essere forniti solo per l'anno fiscale più recente, supponendo che i dati finanziari certificati degli anni precedenti non fossero disponibili. In tal caso, i dati finanziari non certificati per gli anni precedenti potrebbero essere forniti in conformità con i principi contabili generalmente accettati (GAAP).

Interruzione del modulo SEC 10-SB

Dal 2008, la SEC non utilizza più il modulo 10-SB. La SEC ha modificato i suoi requisiti di archiviazione per semplificare i rapporti per le piccole imprese. Gli emittenti di piccole imprese rientrano nella designazione SB del regolamento, ma in base alle nuove regole queste piccole imprese ora presentano gli stessi rapporti SEC delle altre società, tranne per il fatto che le informazioni divulgate sono diverse.

Pertanto, le piccole società stanno ora compilando lo standard 10-K e altri moduli, con il regolamento SK che stabilisce le informazioni per le "società dichiaranti più piccole". Per essere considerate una società di rendicontazione più piccola, le società devono avere un flottante pubblico inferiore a $ 250 milioni o avere meno di $ 100 milioni di entrate annuali e nessun flottante pubblico o un flottante pubblico inferiore a $ 700 milioni. Queste regole sono state aggiornate nel 2018 .

Prima del 2018, la regola stabiliva che una società dichiarante più piccola fosse una società con un flottante pubblico di $ 75 milioni o inferiore o che avesse entrate annuali inferiori a $ 50 milioni se il flottante era incalcolabile o zero .

Secondo la SEC, "il flottante pubblico si calcola moltiplicando il numero delle azioni ordinarie della società detenute da soggetti non affiliati per il prezzo di mercato e, in caso di IPO,. sommando a tale numero il prodotto ottenuto moltiplicando le azioni ordinarie coperte dalla dichiarazione di registrazione dal loro prezzo di offerta pubblica stimato. Una società può non avere un flottante pubblico perché non ha azioni ordinarie pubbliche in circolazione o perché non esiste un prezzo di mercato per le sue azioni ordinarie. "

Modulo SEC 10-SB contro Modulo SEC 10-K

Le piccole società di rendicontazione ora possono fornire informazioni diverse sui documenti chiave, ma in particolare non devono fornire informazioni sui fattori di rischio sui moduli 10-K e 10-Q richiesti nel modulo 10-SB. Queste società possono anche scegliere se fornire elementi finanziari ridimensionati o non ridimensionati. Nel complesso, i requisiti per le società più piccole sono inferiori rispetto alle società più grandi, ad eccezione dell'articolo 404, che può richiedere una rendicontazione più rigorosa.

Ai sensi del regolamento SK, la voce 404 riflette le operazioni con persone correlate, promotori e determinate persone di controllo. Le persone correlate includono amministratori o dirigenti e le loro famiglie e la SEC richiede la divulgazione delle operazioni che potrebbero aver avuto luogo dall'inizio dell'anno fiscale o se la persona ha un interesse materiale .

Un'altra differenza tra i requisiti di archiviazione per le grandi e le piccole imprese è che le piccole imprese devono fornire solo due anni di bilanci certificati, che è inferiore ai tre anni richiesti dalle altre società. Questo è, tuttavia, superiore al requisito di un anno nel modulo 10-SB .

Mette in risalto

• È ancora possibile accedere ai moduli 10-SB precedentemente archiviati utilizzando il sistema di database EDGAR della SEC.

• Il modulo SEC-10SB era un deposito presso la Securities and Exchange Commission (SEC) utilizzato per registrare i titoli di piccole imprese che desideravano negoziare nelle borse statunitensi.

• La SEC elenca i requisiti per le aziende che possono essere classificate come piccole imprese, riducendo così i requisiti di archiviazione che le aziende più grandi devono fornire.

• Nel 2008, la SEC ha ritirato il modulo 10-SB, richiedendo alle piccole imprese di utilizzare gli stessi moduli utilizzati da altre aziende, come il modulo 10-K e 10-Q.