Formulário SEC 10-SB
O que é o Formulário 10-SB da SEC?
O Formulário 10-SB da SEC foi um arquivamento na Securities and Exchange Commission (SEC), também conhecido como Formulário Geral de Registro de Valores Mobiliários para Pequenas Empresas. Era usado para registrar os títulos de pequenas empresas que desejavam negociar nas bolsas dos EUA. O arquivamento continha informações como o tipo de título emitido, as principais informações financeiras do emissor e informações sobre a equipe de administração da empresa.
Entendendo o Formulário SEC 10-SB
O Formulário 10-SB da SEC foi uma das fontes mais básicas de informação sobre pequenas empresas. Foi especialmente valioso para ajudar investidores e analistas a entender o potencial de investimento e os riscos associados a empresas menores. A SEC não aceita mais o formulário 10-SB desde 4 de fevereiro de 2008, mas os formulários arquivados anteriormente permanecerão no sistema Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval (EDGAR) da SEC.
O Formulário 10-SB da SEC continha muitas das mesmas informações que o Formulário 10 - K da SEC. O formulário 10-SB é um documento detalhado sobre uma empresa. As seções do Formulário 10-SB que as empresas eram obrigadas a preencher incluíam a descrição do negócio, o plano de operação, a descrição da propriedade, propriedade de títulos de certos proprietários beneficiários, lista de diretores e diretores executivos, remuneração dos executivos e o descrição de títulos .
As demonstrações financeiras auditadas para o Formulário 10-SB podem ser fornecidas apenas para o ano fiscal mais recente, assumindo que as demonstrações financeiras auditadas dos anos anteriores não estivessem disponíveis. Nesse caso, os dados financeiros não auditados de anos anteriores podem ser fornecidos de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP).
Descontinuação do Formulário SEC 10-SB
Desde 2008, a SEC não utiliza mais o Formulário 10-SB. A SEC mudou seus requisitos de arquivamento para simplificar relatórios para pequenas empresas. Os emissores de pequenas empresas se enquadram na designação do Regulamento SB, mas, sob as novas regras, essas pequenas empresas agora arquivam os mesmos relatórios da SEC que outras empresas, exceto que as informações divulgadas são diferentes.
Assim, as pequenas empresas estão agora arquivando o padrão 10-K e outros formulários, com o Regulamento SK estabelecendo as divulgações para “pequenas empresas informantes”. Para ser considerada uma empresa de relatórios menor, as empresas precisam ter um float público inferior a US$ 250 milhões ou ter menos de US$ 100 milhões em receitas anuais e nenhum float público ou um float público inferior a US$ 700 milhões. Essas regras foram atualizadas em 2018 .
Antes de 2018, a regra estipulava que uma empresa de relatório menor era aquela com um float público de US$ 75 milhões ou menos ou tinha receitas anuais abaixo de US$ 50 milhões se o float fosse incalculável ou zero .
Segundo a SEC, "o float público é calculado multiplicando-se o número de ações ordinárias da empresa detidas por não coligadas pelo preço de mercado e, no caso de IPO,. somando-se a esse número o produto obtido pela multiplicação das ações ordinárias cobertas pela declaração de registro por seu preço estimado de oferta pública. Uma empresa pode não ter oferta pública porque não tem ações ordinárias em circulação ou porque não há preço de mercado para suas ações ordinárias. "
Formulário SEC 10-SB vs. Formulário SEC 10-K
As pequenas empresas de relatórios agora podem fornecer informações diferentes sobre os principais arquivamentos, mas notadamente, elas não precisam fornecer divulgações de fatores de risco nos formulários 10-K e 10-Q que foram exigidos no Formulário 10-SB. Essas empresas também podem optar por fornecer itens financeiros escalonados ou não escalonados. No geral, os requisitos para empresas menores são menores em comparação com empresas maiores, com exceção do item 404, que pode exigir relatórios mais rigorosos.
Sob o Regulamento SK, o item 404 reflete transações com pessoas relacionadas, promotores e certas pessoas de controle. Pessoas relacionadas incluem diretores ou executivos e suas famílias, e a SEC exige a divulgação de transações que possam ter ocorrido desde o início do ano fiscal ou se a pessoa tiver interesse relevante .
Outra diferença entre os requisitos de arquivamento para grandes e pequenas empresas é que as pequenas empresas precisam fornecer apenas dois anos de demonstrações financeiras auditadas, o que é inferior aos três anos exigidos por outras empresas. Isso é, no entanto, maior do que o requisito de um ano no Formulário 10-SB .
Destaques
Formulários 10-SBs previamente arquivados ainda podem ser acessados usando o sistema de banco de dados EDGAR da SEC.
O SEC Form-10SB foi um arquivamento com a Securities and Exchange Commission (SEC) que foi usado para registrar os títulos de pequenas empresas que queriam negociar nas bolsas dos EUA.
A SEC lista os requisitos para empresas que podem ser classificadas como pequenas empresas, reduzindo assim os requisitos de arquivamento que empresas maiores precisam fornecer.
Em 2008, a SEC aposentou o Formulário 10-SB, exigindo que as pequenas empresas utilizassem os mesmos formulários que outras empresas, como o Formulário 10-K e 10-Q.
