Formulario SEC 10-SB
驴Qu茅 es el Formulario 10-SB de la SEC?
El Formulario 10-SB de la SEC se present贸 ante la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC), tambi茅n conocido como el Formulario general para el registro de valores para peque帽as empresas. Se utiliz贸 para registrar los valores de las peque帽as empresas que deseaban negociar en las bolsas estadounidenses. La presentaci贸n conten铆a informaci贸n como el tipo de valor que se emite, informaci贸n financiera clave del emisor e informaci贸n sobre el equipo de gesti贸n de la empresa.
Comprender el Formulario 10-SB de la SEC
El Formulario 10-SB de la SEC fue una de las fuentes de informaci贸n m谩s b谩sicas sobre las peque帽as empresas. Fue especialmente valioso para ayudar a los inversores y analistas a comprender el potencial de inversi贸n y los riesgos asociados con las empresas m谩s peque帽as. La SEC ya no acepta el formulario 10-SB desde el 4 de febrero de 2008, pero los formularios previamente presentados permanecer谩n en el sistema de recopilaci贸n, an谩lisis y recuperaci贸n de datos electr贸nicos (EDGAR) de la SEC.
El Formulario 10-SB de la SEC conten铆a gran parte de la misma informaci贸n que contiene el Formulario 10 - K de la SEC. El formulario 10-SB es un documento detallado sobre una empresa. Las secciones del Formulario 10-SB que las empresas deb铆an completar inclu铆an la descripci贸n del negocio, el plan de operaci贸n, la descripci贸n de la propiedad, la titularidad de valores de ciertos beneficiarios reales, la lista de directores y funcionarios ejecutivos, la compensaci贸n ejecutiva y la descripci贸n de valores .
estados financieros auditados para el Formulario 10-SB podr铆an proporcionarse solo para el a帽o fiscal m谩s reciente, suponiendo que los estados financieros auditados de a帽os anteriores no estuvieran disponibles. En ese caso, los estados financieros no auditados de a帽os anteriores podr铆an proporcionarse de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA).
Interrupci贸n del Formulario 10-SB de la SEC
Desde 2008, la SEC ya no utiliza el Formulario 10-SB. La SEC cambi贸 sus requisitos de presentaci贸n para agilizar los informes para las peque帽as empresas. Los emisores de peque帽as empresas caen bajo la designaci贸n de SB de la Regulaci贸n, pero bajo las nuevas reglas, estas peque帽as empresas ahora presentan los mismos informes de la SEC que otras empresas, excepto que la informaci贸n divulgada es diferente.
Por lo tanto, las peque帽as empresas ahora est谩n presentando el formulario 10-K est谩ndar y otros formularios, y la Regulaci贸n SK establece las divulgaciones para las "empresas informantes m谩s peque帽as". Para ser considerada una empresa informante m谩s peque帽a, las empresas deben tener una flotaci贸n p煤blica de menos de $250 millones o menos de $100 millones en ingresos anuales y ninguna flotaci贸n p煤blica o una flotaci贸n p煤blica de menos de $700 millones. Estas reglas se actualizaron en 2018 .
Antes de 2018, la regla estipulaba que una empresa de informes m谩s peque帽a era aquella con una flotaci贸n p煤blica de $ 75 millones o menos o ten铆a ingresos anuales inferiores a $ 50 millones si la flotaci贸n era incalculable o cero .
Seg煤n la SEC, "la flotaci贸n p煤blica se calcula multiplicando el n煤mero de acciones ordinarias de la empresa en poder de empresas no afiliadas por el precio de mercado y, en el caso de una oferta p煤blica inicial,. sumando a ese n煤mero el producto obtenido al multiplicar las acciones ordinarias cubiertas por la declaraci贸n de registro por su precio de oferta p煤blica estimado. Una empresa puede no tener flotaci贸n p煤blica porque no tiene acciones ordinarias p煤blicas en circulaci贸n o porque no hay un precio de mercado para sus acciones ordinarias " .
Formulario 10-SB de la SEC frente a Formulario 10-K de la SEC
Las peque帽as empresas que informan ahora pueden proporcionar informaci贸n diferente sobre presentaciones clave, pero en particular, no tienen que proporcionar divulgaciones de factores de riesgo en los formularios 10-K y 10-Q que se requer铆an en el Formulario 10-SB. Estas empresas tambi茅n pueden optar por proporcionar elementos financieros escalados o no escalados. En general, los requisitos para las empresas m谩s peque帽as son menores en comparaci贸n con las empresas m谩s grandes, a excepci贸n del Art铆culo 404, que puede requerir informes m谩s estrictos.
Seg煤n el Reglamento SK, el art铆culo 404 refleja transacciones con personas relacionadas, promotores y ciertas personas de control. Las personas relacionadas incluyen directores o ejecutivos y sus familias, y la SEC requiere la divulgaci贸n de transacciones que podr铆an haber tenido lugar desde el comienzo del a帽o fiscal o si la persona tiene un inter茅s material .
Otra diferencia entre los requisitos de presentaci贸n para empresas grandes y peque帽as es que las peque帽as empresas tienen que proporcionar solo dos a帽os de estados financieros auditados, que es menos de los tres a帽os requeridos por otras empresas. Sin embargo, esto es m谩s alto que el requisito de un a帽o seg煤n el Formulario 10-SB .
Reflejos
A煤n se puede acceder a los formularios 10-SB previamente presentados mediante el sistema de base de datos EDGAR de la SEC.
El formulario 10SB de la SEC se present贸 ante la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC) que se us贸 para registrar los valores de las peque帽as empresas que quer铆an negociar en las bolsas de EE. UU.
La SEC enumera los requisitos para las empresas que pueden clasificarse como peque帽as empresas, lo que reduce los requisitos de presentaci贸n que deben proporcionar las empresas m谩s grandes.
En 2008, la SEC retir贸 el Formulario 10-SB, lo que exige que las peque帽as empresas utilicen los mismos formularios que utilizan otras empresas, como el Formulario 10-K y 10-Q.
