Formulario SEC 10-SB
¿Qué es el Formulario 10-SB de la SEC?
El Formulario 10-SB de la SEC se presentó ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), también conocido como el Formulario general para el registro de valores para pequeñas empresas. Se utilizó para registrar los valores de las pequeñas empresas que deseaban negociar en las bolsas estadounidenses. La presentación contenía información como el tipo de valor que se emite, información financiera clave del emisor e información sobre el equipo de gestión de la empresa.
Comprender el Formulario 10-SB de la SEC
El Formulario 10-SB de la SEC fue una de las fuentes de información más básicas sobre las pequeñas empresas. Fue especialmente valioso para ayudar a los inversores y analistas a comprender el potencial de inversión y los riesgos asociados con las empresas más pequeñas. La SEC ya no acepta el formulario 10-SB desde el 4 de febrero de 2008, pero los formularios previamente presentados permanecerán en el sistema de recopilación, análisis y recuperación de datos electrónicos (EDGAR) de la SEC.
El Formulario 10-SB de la SEC contenía gran parte de la misma información que contiene el Formulario 10 - K de la SEC. El formulario 10-SB es un documento detallado sobre una empresa. Las secciones del Formulario 10-SB que las empresas debían completar incluían la descripción del negocio, el plan de operación, la descripción de la propiedad, la titularidad de valores de ciertos beneficiarios reales, la lista de directores y funcionarios ejecutivos, la compensación ejecutiva y la descripción de valores .
estados financieros auditados para el Formulario 10-SB podrían proporcionarse solo para el año fiscal más reciente, suponiendo que los estados financieros auditados de años anteriores no estuvieran disponibles. En ese caso, los estados financieros no auditados de años anteriores podrían proporcionarse de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA).
Interrupción del Formulario 10-SB de la SEC
Desde 2008, la SEC ya no utiliza el Formulario 10-SB. La SEC cambió sus requisitos de presentación para agilizar los informes para las pequeñas empresas. Los emisores de pequeñas empresas caen bajo la designación de SB de la Regulación, pero bajo las nuevas reglas, estas pequeñas empresas ahora presentan los mismos informes de la SEC que otras empresas, excepto que la información divulgada es diferente.
Por lo tanto, las pequeñas empresas ahora están presentando el formulario 10-K estándar y otros formularios, y la Regulación SK establece las divulgaciones para las "empresas informantes más pequeñas". Para ser considerada una empresa informante más pequeña, las empresas deben tener una flotación pública de menos de $250 millones o menos de $100 millones en ingresos anuales y ninguna flotación pública o una flotación pública de menos de $700 millones. Estas reglas se actualizaron en 2018 .
Antes de 2018, la regla estipulaba que una empresa de informes más pequeña era aquella con una flotación pública de $ 75 millones o menos o tenía ingresos anuales inferiores a $ 50 millones si la flotación era incalculable o cero .
Según la SEC, "la flotación pública se calcula multiplicando el número de acciones ordinarias de la empresa en poder de empresas no afiliadas por el precio de mercado y, en el caso de una oferta pública inicial,. sumando a ese número el producto obtenido al multiplicar las acciones ordinarias cubiertas por la declaración de registro por su precio de oferta pública estimado. Una empresa puede no tener flotación pública porque no tiene acciones ordinarias públicas en circulación o porque no hay un precio de mercado para sus acciones ordinarias " .
Formulario 10-SB de la SEC frente a Formulario 10-K de la SEC
Las pequeñas empresas que informan ahora pueden proporcionar información diferente sobre presentaciones clave, pero en particular, no tienen que proporcionar divulgaciones de factores de riesgo en los formularios 10-K y 10-Q que se requerían en el Formulario 10-SB. Estas empresas también pueden optar por proporcionar elementos financieros escalados o no escalados. En general, los requisitos para las empresas más pequeñas son menores en comparación con las empresas más grandes, a excepción del Artículo 404, que puede requerir informes más estrictos.
Según el Reglamento SK, el artículo 404 refleja transacciones con personas relacionadas, promotores y ciertas personas de control. Las personas relacionadas incluyen directores o ejecutivos y sus familias, y la SEC requiere la divulgación de transacciones que podrían haber tenido lugar desde el comienzo del año fiscal o si la persona tiene un interés material .
Otra diferencia entre los requisitos de presentación para empresas grandes y pequeñas es que las pequeñas empresas tienen que proporcionar solo dos años de estados financieros auditados, que es menos de los tres años requeridos por otras empresas. Sin embargo, esto es más alto que el requisito de un año según el Formulario 10-SB .
Reflejos
Aún se puede acceder a los formularios 10-SB previamente presentados mediante el sistema de base de datos EDGAR de la SEC.
El formulario 10SB de la SEC se presentó ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) que se usó para registrar los valores de las pequeñas empresas que querían negociar en las bolsas de EE. UU.
La SEC enumera los requisitos para las empresas que pueden clasificarse como pequeñas empresas, lo que reduce los requisitos de presentación que deben proporcionar las empresas más grandes.
En 2008, la SEC retiró el Formulario 10-SB, lo que exige que las pequeñas empresas utilicen los mismos formularios que utilizan otras empresas, como el Formulario 10-K y 10-Q.
