Prêt auto-amortissant

Qu'est-ce qu'un prêt auto-amortissant ?

Un prêt auto-amortissant est un prêt pour lequel les paiements périodiques, composés à la fois du principal et des intérêts, sont effectués selon un calendrier prédéterminé, garantissant que le prêt sera remboursé à la fin d'une durée convenue. Les paiements de ce type sont appelés paiements entièrement amortis. Ce type de prêt hypothécaire est la structure par défaut des prêts hypothécaires, sauf indication contraire. Un prêt auto-amortissant est également appelé prêt amortissable.

Comment fonctionne un prêt auto-amortissant

Un prêt auto-amortissant est typique des prêts hypothécaires en général. Avec ces prêts hypothécaires, les paiements effectués sont affectés à la fois aux intérêts sur le montant emprunté et au solde, ou principal, du prêt. Le montant et la proportion payés aux intérêts et au solde varient considérablement, même au sein d'un même prêt hypothécaire. Ces différences sont dues aux taux d'intérêt et aux structures des différents types de prêts, qui peuvent faire fluctuer les taux d'intérêt et les paiements.

En supposant que le prêt est un prêt à taux fixe, les montants des paiements mensuels resteront fixes et les fonds alloués aux intérêts et au principal sont connus. Les emprunteurs peuvent consulter un calendrier d'amortissement qui indique les versements périodiques du prêt et le montant du capital et des intérêts qui composent chaque paiement jusqu'à ce que le prêt soit remboursé à la fin de sa durée.

Il n'en va pas de même pour un prêt hypothécaire à taux variable (ARM). Un ARM peut toujours être auto-amortissant mais, comme le taux d'intérêt est sujet à changement, le montant exact et la répartition de chaque paiement ne peuvent pas être prédits à l'avance.

Les prêts auto-amortissants sont structurés pour aider le prêteur et l'emprunteur à gérer le risque et à créer de la cohérence et de la stabilité pour les deux parties.

Prêts auto-amortissants par rapport aux autres prêts

La plupart des prêts hypothécaires traditionnels sont des prêts auto-amortissants. Cependant, les prêts hypothécaires à intérêt seulement et les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) avec option de paiement sont des exemples de prêts hypothécaires qui ne s'amortissent pas entièrement. Dans une hypothèque à intérêt seulement, les paiements pendant un certain nombre d'années consistent uniquement en intérêts, après quoi l'hypothèque devient auto-amortissante pour la durée restante.

À l'aide d'un ARM à option de paiement, des paiements d'intérêts uniquement ou à amortissement négatif peuvent être effectués au début. Cependant, à un moment donné, l'hypothèque doit commencer à s'auto-amortir. Les ARM à option de paiement ont des déclencheurs qui réinitialisent périodiquement l'option de paiement minimum à un paiement auto-amortissant pour garantir que l'hypothèque sera remboursée d'ici la fin de sa durée prévue.

Un prêt in fine est un prêt dans lequel, bien que l'emprunteur n'effectue que des paiements d'intérêts ou d'intérêts et de principal, il y a néanmoins un paiement forfaitaire substantiel du principal restant, appelé «paiement forfaitaire », car le dernier paiement du prêt . Les prêteurs facturent un taux d'intérêt plus élevé sur les prêts in fine car ils sont beaucoup plus risqués pour le prêteur que les prêts auto-amortissants, qui sont structurés pour aider le prêteur et l'emprunteur à gérer les risques et à créer de la cohérence et de la stabilité pour les deux parties.