Option de paiement ARM
Qu'est-ce qu'une option de paiement ARM ?
Un ARM à option de paiement est un prêt hypothécaire à taux variable (ARM) à ajustement mensuel,. qui permet à l'emprunteur de choisir entre plusieurs options de paiement mensuel, notamment les suivantes :
Un paiement entièrement amorti sur 30 ou 40 ans
Un paiement entièrement amorti sur 15 ans
Un paiement d'intérêts seulement
Un paiement minimum ou un paiement de tout montant supérieur au minimum
L'option de paiement minimum est calculée en fonction d'un taux d'intérêt de départ temporaire initial. Tant que ce taux d'intérêt de départ temporaire est en vigueur, il s'agit de la seule option de paiement disponible. Il s'agit d'un paiement entièrement amortissable. Après l'expiration du taux d'intérêt de départ temporaire, le montant du paiement minimum reste une option de paiement mensuel ; cependant, chaque fois qu'un paiement est effectué, qui est inférieur au paiement d'intérêts prévu uniquement, des intérêts différés sont créés.
Comprendre l'option de paiement ARM
ARM d'options de paiement présentent un risque élevé de choc de paiement. Les mensualités peuvent augmenter pour plusieurs raisons, notamment une refonte imprévue lorsqu'une limite d'amortissement négative est atteinte. Le taux d'intérêt entièrement indexé est important dans ce calcul. Le taux d'amortissement négatif est fonction du paiement d'intérêts seulement (basé sur le taux d'intérêt entièrement indexé) et du paiement minimum. Si l'intérêt entièrement indexé augmente considérablement, le taux d'amortissement négatif augmente lorsque le paiement minimum est effectué, ce qui augmente la probabilité que la limite d'amortissement négatif soit atteinte et que l'hypothèque soit refondue.
Mises en garde concernant les options de paiement ARM
Afin d'éviter d'augmenter considérablement le montant de la dette due sur un prêt hypothécaire, l'emprunteur doit choisir avec soin la structure de remboursement qu'il souhaite adopter avec une option de paiement ARM. Bien que populaires à l'approche de la crise des prêts hypothécaires, les options de paiement ARM ont par la suite suscité des critiques. La nature de ce type de prêt hypothécaire permettait aux emprunteurs d'effectuer des paiements plus petits, ce qu'ils pensaient pouvoir accepter, mais la dette globale sur le prêt hypothécaire a continué de croître plutôt que de diminuer le solde.
Après le déclenchement de la crise hypothécaire, il est apparu que certains prêteurs offraient des options de paiement ARM aux emprunteurs qui, autrement, n'étaient pas admissibles à l'achat des maisons pour lesquelles ils utilisaient ce financement. Bien que ces hypothèques puissent couvrir les prix de vente des maisons - la façon dont la dette pourrait grimper si l'emprunteur ne remboursait pas les intérêts et réduisait le solde du principal signifiait inévitablement que les emprunteurs qui ne pouvaient pas payer la dette feraient défaut.
Les ARM à option de paiement présentent des avantages, en particulier pour les spéculateurs immobiliers qui cherchent à investir à court terme dans l'immobilier, surtout s'ils ont l'intention de rénover et de remettre le bien sur le marché à court terme.
