État des bénéfices non répartis

Qu'est-ce qu'un état des bénéfices non répartis ?

L'état des bénéfices non répartis (état des bénéfices non répartis) est un état financier qui décrit l'évolution des bénéfices non répartis d'une entreprise sur une période déterminée. Cet état rapproche les bénéfices non répartis de début et de fin de la période, en utilisant des informations telles que le bénéfice net des autres états financiers, et est utilisé par les analystes pour comprendre comment les bénéfices des entreprises sont utilisés.

L'état des bénéfices non répartis est également appelé état des capitaux propres, état des capitaux propres ou état des capitaux propres. Des modèles standard de l'état des bénéfices non répartis sont disponibles en ligne. Il est préparé conformément aux principes comptables généralement reconnus (GAAP).

Comprendre l'état des bénéfices non répartis

Cet état des bénéfices non répartis peut apparaître comme un état séparé ou comme une inclusion dans un bilan ou un compte de résultat. L'état est un document financier qui comprend des informations sur les bénéfices non répartis d'une entreprise, ainsi que le revenu net et les montants distribués aux actionnaires sous forme de dividendes. Le revenu net d'une organisation est noté, indiquant le montant qui sera mis de côté pour gérer certaines obligations en dehors des paiements de dividendes aux actionnaires, ainsi que tout montant destiné à couvrir les pertes. Chaque déclaration couvre une période de temps spécifiée, comme indiqué dans la déclaration.

Des bénéfices non répartis

Ces fonds peuvent également être appelés bénéfices non répartis, bénéfices accumulés ou bénéfices non répartis accumulés. Souvent, ces fonds retenus sont utilisés pour effectuer un paiement sur toute dette ou sont réinvestis dans l'entreprise pour promouvoir la croissance et le développement.

Chaque fois qu'une entreprise génère des revenus excédentaires, une partie des actionnaires à long terme peuvent s'attendre à un revenu régulier sous forme de dividendes en récompense pour avoir investi leur argent dans l'entreprise. Les traders qui recherchent des gains à court terme peuvent également préférer recevoir des paiements de dividendes qui offrent des gains instantanés. Les dividendes sont versés sur les bénéfices et réduisent ainsi les bénéfices non répartis de l'entreprise.

Les options suivantes couvrent globalement certaines des possibilités d'utilisation de l'argent excédentaire affecté aux bénéfices non répartis et non versé sous forme de dividendes :

• Il peut être investi pour étendre les opérations commerciales existantes, comme augmenter la capacité de production des produits existants ou embaucher plus de représentants commerciaux.

• Il peut être investi pour lancer un nouveau produit/une nouvelle variante, comme un fabricant de réfrigérateurs qui se lance dans la production de climatiseurs, ou un fabricant de biscuits au chocolat qui lance des variantes à saveur d'orange ou d'ananas.

• L'argent peut être utilisé pour toute éventuelle fusion,. acquisition ou partenariat qui améliore les perspectives commerciales.

• Il peut également être utilisé pour des rachats d'actions.

• Les revenus peuvent être utilisés pour rembourser tout prêt (dette) en cours que l'entreprise pourrait avoir.

Important

Les bénéfices non distribués désignent tous les bénéfices réalisés par une organisation qu'elle conserve pour son usage interne.

Avantages d'un état des bénéfices non répartis

La publication d'un état des bénéfices non répartis a pour but d'améliorer la confiance du marché et des investisseurs dans l'organisation. Il est utilisé comme marqueur pour aider à analyser la santé d'une entreprise. Les bénéfices non répartis ne représentent pas des fonds excédentaires. Au lieu de cela, les bénéfices non répartis sont redirigés, souvent sous forme de réinvestissement au sein de l'organisation.

Les bénéfices non répartis pour une industrie à forte intensité de capital ou une entreprise en période de croissance seront généralement plus élevés que certaines entreprises moins intensives ou stables. Cela est dû au fait que le montant le plus important est réorienté vers le développement des actifs. Par exemple, une entreprise basée sur la technologie peut avoir des besoins de développement d'actifs plus importants qu'un simple fabricant de t-shirts, en raison des différences d'accent mis sur le développement de nouveaux produits.

Alors qu'un t-shirt peut rester essentiellement inchangé pendant une longue période, un ordinateur ou un smartphone nécessite des progrès plus réguliers pour rester compétitif sur le marché. Par conséquent, l'entreprise technologique aura probablement des bénéfices non répartis plus élevés que le fabricant de t-shirts.

Le taux de rétention

Un élément de données financières qui peut être glané à partir de l'état des bénéfices non répartis est le taux de rétention. Le taux de rétention (ou taux de récupération) est la proportion des bénéfices conservés dans l'entreprise sous forme de bénéfices non répartis. Le taux de rétention fait référence au pourcentage du revenu net qui est conservé pour faire croître l'entreprise, plutôt que d'être versé sous forme de dividendes. C'est l'opposé du taux de distribution,. qui mesure le pourcentage des bénéfices versés aux actionnaires sous forme de dividendes.

Le taux de rétention aide les investisseurs à déterminer combien d'argent une entreprise conserve pour réinvestir dans ses activités. Si une entreprise verse tous ses bénéfices non répartis sous forme de dividendes ou ne réinvestit pas dans l'entreprise, la croissance des bénéfices pourrait en souffrir. En outre, une entreprise qui n'utilise pas efficacement ses bénéfices non répartis est plus susceptible de contracter des dettes supplémentaires ou d'émettre de nouvelles actions pour financer sa croissance.

Par conséquent, le taux de rétention aide les investisseurs à déterminer le taux de réinvestissement d'une entreprise. Cependant, les entreprises qui accumulent trop de bénéfices pourraient ne pas utiliser leur argent de manière efficace et pourraient être mieux loties si l'argent avait été investi dans de nouveaux équipements, de nouvelles technologies ou des gammes de produits en expansion. Les nouvelles entreprises ne versent généralement pas de dividendes car elles sont encore en croissance et ont besoin de capitaux pour financer leur croissance. Cependant, les entreprises établies versent généralement une partie de leurs bénéfices non répartis sous forme de dividendes tout en réinvestissant une partie dans l'entreprise.

Points forts

• L'état des bénéfices non répartis est un état financier préparé par les sociétés qui détaille les changements dans le volume des bénéfices non répartis sur une certaine période.

• Les bénéfices non répartis sont des bénéfices détenus par une entreprise en réserve afin d'investir dans des projets futurs plutôt que de les distribuer sous forme de dividendes aux actionnaires.

• Les analystes peuvent consulter l'état des bénéfices non répartis pour comprendre comment une entreprise a l'intention de déployer ses bénéfices pour la croissance.