Penyata Pendapatan Tertahan

Apakah Penyata Pendapatan Tertahan?

Penyata pendapatan tertahan (penyata pendapatan tertahan) ialah penyata kewangan yang menggariskan perubahan dalam pendapatan tertahan untuk syarikat dalam tempoh tertentu. Penyata ini menyelaraskan permulaan dan akhir pendapatan tertahan untuk tempoh tersebut, menggunakan maklumat seperti pendapatan bersih daripada penyata kewangan lain, dan digunakan oleh penganalisis untuk memahami cara keuntungan korporat digunakan.

Penyata pendapatan tertahan juga dikenali sebagai penyata ekuiti pemilik, penyata ekuiti, atau penyata ekuiti pemegang saham. Templat boilerplate penyata pendapatan tertahan boleh didapati dalam talian. Ia disediakan mengikut prinsip perakaunan yang diterima umum (GAAP).

Memahami Penyata Pendapatan Tertahan

Penyata pendapatan tertahan ini boleh muncul sebagai penyata berasingan atau sebagai kemasukan sama ada pada kunci kira-kira atau penyata pendapatan. Penyata ialah dokumen kewangan yang merangkumi maklumat mengenai pendapatan tertahan firma, bersama dengan pendapatan bersih dan jumlah yang diagihkan kepada pemegang saham dalam bentuk dividen. Pendapatan bersih organisasi dicatat, menunjukkan jumlah yang akan diketepikan untuk mengendalikan kewajipan tertentu di luar pembayaran dividen pemegang saham, serta sebarang jumlah yang diarahkan untuk menampung sebarang kerugian. Setiap penyata merangkumi tempoh masa tertentu, seperti yang dinyatakan dalam penyata.

Pendapatan Tertahan

Dana ini juga boleh dirujuk sebagai keuntungan terkumpul, pendapatan terkumpul atau pendapatan terkumpul terkumpul. Selalunya, dana tertahan ini digunakan untuk membuat pembayaran ke atas sebarang obligasi hutang atau dilaburkan semula ke dalam syarikat untuk menggalakkan pertumbuhan dan pembangunan.

Setiap kali syarikat menjana lebihan pendapatan, sebahagian daripada pemegang saham jangka panjang mungkin mengharapkan beberapa pendapatan tetap dalam bentuk dividen sebagai ganjaran untuk meletakkan wang mereka dalam syarikat. Pedagang yang mencari keuntungan jangka pendek juga mungkin lebih suka mendapatkan pembayaran dividen yang menawarkan keuntungan segera. Dividen dibayar daripada keuntungan, dan dengan itu mengurangkan pendapatan tertahan untuk syarikat.

Pilihan berikut secara amnya meliputi beberapa kemungkinan tentang cara lebihan wang yang diperuntukkan kepada pendapatan tertahan dan tidak dibayar sebagai dividen boleh digunakan:

Ia boleh dilaburkan untuk mengembangkan operasi perniagaan sedia ada, seperti meningkatkan kapasiti pengeluaran produk sedia ada atau mengupah lebih ramai wakil jualan.
Ia boleh dilaburkan untuk melancarkan produk/varian baharu, seperti pembuat peti sejuk yang terlibat dalam pengeluaran penghawa dingin, atau pengeluar biskut coklat yang melancarkan varian berperisa oren atau nanas.
Wang itu boleh digunakan untuk sebarang kemungkinan penggabungan,. pemerolehan atau perkongsian yang membawa kepada prospek perniagaan yang lebih baik.
Ia juga boleh digunakan untuk pembelian balik saham.
Pendapatan boleh digunakan untuk membayar balik sebarang pinjaman (hutang) tertunggak yang mungkin dimiliki oleh perniagaan.

###Penting

Pendapatan tertahan merujuk kepada sebarang keuntungan yang diperoleh oleh organisasi yang disimpan untuk kegunaan dalaman.

Faedah Penyata Pendapatan Tertahan

Tujuan mengeluarkan penyata pendapatan tertahan adalah untuk meningkatkan keyakinan pasaran dan pelabur terhadap organisasi. Ia digunakan sebagai penanda untuk membantu menganalisis kesihatan firma. Pendapatan tertahan tidak mewakili lebihan dana. Sebaliknya, pendapatan tertahan dilencongkan, selalunya sebagai pelaburan semula dalam organisasi.

Pendapatan tertahan untuk industri berintensif modal atau syarikat dalam tempoh pertumbuhan biasanya akan lebih tinggi daripada beberapa syarikat yang kurang intensif atau stabil. Ini disebabkan oleh jumlah yang lebih besar dialihkan ke arah pembangunan aset. Sebagai contoh, perniagaan berasaskan teknologi mungkin mempunyai keperluan pembangunan aset yang lebih tinggi daripada pengeluar baju-t yang ringkas, hasil daripada perbezaan dalam penekanan terhadap pembangunan produk baharu.

Walaupun kemeja-t boleh kekal pada asasnya tidak berubah untuk jangka masa yang panjang, komputer atau telefon pintar memerlukan kemajuan yang lebih kerap untuk kekal berdaya saing dalam pasaran. Oleh itu, syarikat teknologi mungkin akan mempunyai pendapatan tertahan yang lebih tinggi daripada pengeluar baju-t.

Nisbah Pengekalan

Satu bahagian data kewangan yang boleh dikutip daripada penyata pendapatan tertahan ialah nisbah pengekalan. Nisbah pengekalan (atau nisbah bajak balik) ialah perkadaran pendapatan yang disimpan semula dalam perniagaan sebagai pendapatan tertahan. Nisbah pengekalan merujuk kepada peratusan pendapatan bersih yang dikekalkan untuk mengembangkan perniagaan, dan bukannya dibayar sebagai dividen. Ia adalah bertentangan dengan nisbah pembayaran,. yang mengukur peratusan keuntungan yang dibayar kepada pemegang saham sebagai dividen.

Nisbah pengekalan membantu pelabur menentukan jumlah wang yang disimpan oleh syarikat untuk melabur semula dalam operasi syarikat. Jika syarikat membayar semua pendapatan tertahannya sebagai dividen atau tidak melabur semula ke dalam perniagaan, pertumbuhan pendapatan mungkin terjejas. Selain itu, syarikat yang tidak menggunakan pendapatan tertahannya dengan berkesan mempunyai kemungkinan yang lebih tinggi untuk mengambil hutang tambahan atau menerbitkan saham ekuiti baharu untuk membiayai pertumbuhan.

Akibatnya, nisbah pengekalan membantu pelabur menentukan kadar pelaburan semula syarikat. Walau bagaimanapun, syarikat yang menyorok terlalu banyak keuntungan mungkin tidak menggunakan wang tunai mereka dengan berkesan dan mungkin lebih baik sekiranya wang itu dilaburkan dalam peralatan baharu, teknologi atau mengembangkan barisan produk. Syarikat baharu biasanya tidak membayar dividen kerana mereka masih berkembang dan memerlukan modal untuk membiayai pertumbuhan. Walau bagaimanapun, syarikat yang ditubuhkan biasanya membayar sebahagian daripada pendapatan tertahan mereka sebagai dividen sambil juga melabur semula sebahagiannya kembali ke dalam syarikat.

##Sorotan

Penyata pendapatan tertahan ialah penyata kewangan yang disediakan oleh syarikat yang memperincikan perubahan dalam jumlah pendapatan tertahan dalam tempoh tertentu.
Perolehan tertahan ialah keuntungan yang dipegang oleh syarikat dalam simpanan untuk melabur dalam projek masa depan dan bukannya mengagihkan sebagai dividen kepada pemegang saham.
Penganalisis boleh melihat penyata pendapatan tertahan untuk memahami cara syarikat berhasrat untuk menggunakan keuntungannya untuk pertumbuhan.