Moyenne Mobile Triple Exponentielle (TEMA)

1. Choisissez une période d'analyse. C'est le nombre de périodes qui seront prises en compte dans la première EMA. Avec un nombre inférieur de périodes, par exemple 10, l'EMA suivra de près les prix et mettra en évidence les tendances à court terme. Avec une période de rétrospection plus longue, telle que 100, l'EMA ne suivra pas le prix d'aussi près et mettra en évidence la tendance à plus long terme.

2. Calculez l'EMA pour la période d'analyse. C'est EMA1.

3. Calculez l'EMA de l'EMA1, en utilisant la même période d'analyse. Par exemple, si vous utilisez 15 périodes pour EMA1, utilisez également 15 dans cette étape. C'est EMA2.

4. Calculez l'EMA de l'EMA2, en utilisant la même période d'analyse qu'auparavant.

5. Branchez EMA1, EMA2 et EMA3 dans la formule TEMA pour calculer la moyenne mobile triple exponentielle.

Que vous dit le TEMA ?

Le TEMA réagit aux changements de prix plus rapidement qu'un MA ou un EMA traditionnel. C'est parce qu'une partie du décalage a été soustraite dans le calcul.

Un TEMA peut être utilisé de la même manière que les autres types de MA. Principalement, la direction dans laquelle TEMA est incliné indique la direction des prix à court terme (moyenne). Lorsque la ligne est en pente, cela signifie que le prix augmente. Lorsqu'il est incliné vers le bas, le prix baisse.

Il y a encore une petite quantité de décalage dans l'indicateur, donc lorsque les prix changent rapidement, l'indicateur peut ne pas changer son angle immédiatement. En outre, plus la période de rétrospection est longue, plus le TEMA sera lent à changer d'angle lorsque le prix change de direction.

Le TEMA et la direction des tendances

L'emplacement du TEMA par rapport au prix fournit également des indices sur la direction de la tendance. Généralement, lorsque le prix est supérieur au TEMA, cela aide à confirmer que le prix augmente pour cette période de rétrospection. Lorsque le prix est inférieur au TEMA, cela aide à confirmer que le prix est en baisse pour cette période de rétrospection.

Cela dit, une période de rétrospection doit être choisie pour que cela soit vrai la plupart du temps. Par conséquent, il appartient au trader de choisir la période de rétrospection appropriée pour l'actif qu'il négocie s'il a l'intention d'utiliser le TEMA pour aider à identifier les tendances.

Si le TEMA peut aider à identifier la direction de la tendance, il peut également aider à identifier les changements de tendance. Si le prix est au-dessus de la moyenne, puis tombe en dessous, cela pourrait signaler que la tendance haussière s'inverse,. ou du moins que le prix entre dans une phase de recul. Si le prix est inférieur à la moyenne, puis se déplace au-dessus, cela signale que le prix se rallie. De tels signaux de croisement peuvent être utilisés pour aider à décider s'il faut entrer ou sortir des positions.

Le TEMA pour le support et la résistance

Le TEMA peut également fournir un support ou une résistance pour le prix. Par exemple, lorsque le prix augmente globalement, lors de reculs, il peut chuter jusqu'au TEMA, puis le prix peut sembler rebondir et continuer à augmenter. Ce mouvement dépend de la période d'analyse appropriée pour l'actif. Si vous utilisez le TEMA à cette fin, il devrait déjà avoir fourni un support et une résistance dans le passé. Si l'indicateur n'a pas fourni de support ou de résistance dans le passé, il ne le sera probablement pas à l'avenir.

Enfin, certains commerçants utilisent le TEMA, généralement avec une petite période rétrospective, comme alternative au prix lui-même. La ligne unique filtre une grande partie du bruit sur les chandeliers traditionnels ou les graphiques à barres. Un graphique linéaire fonctionnerait également à cet égard.

Le TEMA contre la moyenne mobile double exponentielle (DEMA)

Ces deux indicateurs sont conçus pour réduire le décalage inhérent aux indicateurs basés sur la moyenne. Le TEMA réduit le décalage plus que la double moyenne mobile exponentielle (DEMA).

La formule du DEMA est différente, ce qui signifie qu'elle fournira au commerçant des informations et des signaux légèrement différents. Il est calculé en multipliant l'EMA du prix par deux, puis en soustrayant un EMA de l'EMA d'origine.

Limitations de l'utilisation du TEMA

Bien que le TEMA réduise le décalage, il hérite encore de certains des problèmes traditionnels des autres MA. Les MA sont principalement utiles sur les marchés en tendance, lorsque le prix évolue de manière soutenue dans un sens ou dans l'autre. Pendant les périodes agitées,. lorsque le prix oscille d'avant en arrière, le MA ou le TEMA peuvent fournir peu d'informations et générer de faux signaux car les croisements peuvent ne pas entraîner un mouvement soutenu tant que le prix reste dans la fourchette.

Un décalage réduit peut profiter à certains commerçants, mais pas à d'autres. Certains commerçants préfèrent que leurs indicateurs soient décalés car ils ne veulent pas que leur indicateur réagisse à chaque changement de prix. Étant donné que le TEMA réagit plus rapidement aux variations de prix, il suivra le prix de plus près qu'une simple moyenne mobile (SMA), par exemple. Mais cela signifie également que le prix peut traverser le TEMA sur un mouvement de prix plus petit que ce qui est nécessaire pour traverser le SMA. Les investisseurs ne veulent généralement pas négocier activement, ils ne souhaitent donc pas être secoués par des positions à moins qu'il y ait un changement de tendance significatif.

Un type de MA n'est pas meilleur qu'un autre. Décider lequel utiliser dépend de vos préférences personnelles et de ce qui fonctionne le mieux pour la stratégie que quelqu'un utilise.

Le TEMA est mieux utilisé en conjonction avec d'autres formes d'analyse, telles que l'analyse de l'action des prix,. d'autres indicateurs techniques et l'analyse fondamentale.

Exemple de TEMA

Voici un exemple de TEMA appliqué au SPDR S&P 500 ETF.

Le TEMA lisse l'action des prix. L'angle du TEMA aide à identifier la direction générale de la tendance, même pendant le bruit quotidien des fluctuations mineures des prix.

Points forts

• La moyenne mobile triple exponentielle (TEMA) utilise plusieurs calculs EMA et soustrait le décalage pour créer un indicateur de suivi de tendance qui réagit rapidement aux variations de prix.

• Le TEMA peut aider à identifier la direction de la tendance, signaler les changements de tendance ou les reculs potentiels à court terme et fournir un support ou une résistance.

• Lorsque le prix est supérieur au TEMA, cela aide à confirmer une tendance haussière ; lorsque le prix est inférieur au TEMA, cela aide à confirmer une tendance à la baisse.