Montée
Qu'est-ce qu'une hausse ?
Uptick décrit une augmentation du prix d'un instrument financier depuis la transaction précédente. Une hausse se produit lorsque le cours d'un titre augmente par rapport au dernier tick ou trade. Une hausse est parfois aussi appelée coche plus.
Comment fonctionne une hausse
Depuis 2001, le pas de cotation minimum pour les actions se négociant au-dessus de 1 $ est de 1 cent. Cela signifie qu'une action qui passe de 9 $ à au moins 9,01 $ serait considérée comme étant en hausse. À l'inverse, s'il passe de 9 $ à 8,99 $, ce serait sur une baisse.
Une action ne peut connaître une hausse que si suffisamment d'investisseurs sont prêts à intervenir et à l'acheter. Considérez une action qui se négocie à 9 $/9,01 $. Si le sentiment dominant pour l'action est baissier,. les vendeurs n'hésiteront pas à « toucher l'enchère » à 9 $, plutôt que de tenir bon pour un prix plus élevé.
De même, les acheteurs potentiels se contenteront d'attendre un prix inférieur, compte tenu du sentiment baissier, et pourront baisser leur offre pour l'action à , disons, 8,95 $. Si les vendeurs de l'action sont nettement plus nombreux que les acheteurs, cette offre inférieure sera probablement récupérée par eux.
Sur les bourses CME, les pas de cotation sont fixés par la bourse et varient selon l'instrument contractuel.
De cette manière, l'action peut se négocier jusqu'à 8,80 $, par exemple, sans hausse. À ce stade, cependant, la pression de vente peut s'être atténuée car les vendeurs restants sont prêts à attendre, tandis que les acheteurs qui pensent que l'action est bon marché peuvent augmenter leur offre à 8,81 $. Si une transaction se produit à 8,81 $, elle serait considérée comme une hausse, puisque la transaction précédente était à 8,80 $.
Types de hausses
Plusieurs termes contiennent le mot uptick. Ils incluent zéro upticks,. qui fait référence à une transaction exécutée au même prix que la transaction qui la précède immédiatement, mais à un prix supérieur à la transaction précédente ; le volume à la hausse, c'est-à -dire le nombre d'actions échangées alors que le cours d'une action est en hausse ; et la règle de hausse.
Considérations particulières
L'importance d'une hausse des marchés financiers est largement liée à la règle de la hausse. Cette directive, initialement en place de 1938 à 2007, stipulait qu'une vente à découvert ne pouvait être effectuée que sur une légère hausse. Il a été introduit pour empêcher les vendeurs à découvert d'exercer trop de pression sur une baisse du cours de l'action.
Important
L'abrogation de la règle de hausse américaine en juillet 2007 a été soulignée par de nombreux experts du marché comme un facteur contributif à la montée de la volatilité et au marché baissier sans précédent de 2008-09.
En l'absence d'une règle de hausse, les vendeurs à découvert peuvent réduire le stock sans relâche, car ils ne sont pas tenus d'attendre une hausse pour le vendre à découvert. Une telle vente concertée peut attirer plus d'ours et effrayer les acheteurs, créant un déséquilibre qui pourrait conduire à une baisse précipitée d'un stock défaillant.
Règle de hausse alternative
En février 2010, la Securities and Exchange Commission (SEC) a introduit une «règle alternative de hausse», conçue pour promouvoir la stabilité du marché et préserver la confiance des investisseurs pendant les périodes de volatilité.
La nouvelle règle stipule que la vente à découvert d'une action qui a déjà baissé d'au moins 10 % en une journée ne serait autorisée qu'en cas de hausse. On espère que cela donnera aux investisseurs suffisamment de temps pour sortir des positions longues avant que le sentiment baissier ne devienne incontrôlable, les amenant à perdre une fortune.
La plupart des titres sont couverts par la règle. Dans le cas où elle serait activée, la règle de hausse alternative s'appliquerait aux ordres de vente à découvert pour le reste de la journée, ainsi que le jour suivant.
Exemple d'une hausse
Stock ABC est actuellement au prix de 15,50 $. Le sentiment sur le titre est positif, car la société a sorti un nouveau produit censé surpasser tous ses concurrents. Les investisseurs sont optimistes sur l'action et commencent à l'acheter. L'action passe de 15,50 $ à 15,60 $ en une seule transaction, ce qui représente une légère hausse.
L'essentiel
Une hausse est une augmentation du prix d'une action d'au moins 1 centime par rapport à sa transaction précédente. Les traders et les investisseurs se tournent vers les hausses et les baisses pour déterminer le prix d'une action et quel pourrait être le meilleur moment pour acheter ou vendre un titre.
Points forts
Une hausse est une transaction pour un instrument financier exécutée à un prix plus élevé que la transaction précédente.
En 2010, une nouvelle règle alternative a été introduite, ordonnant aux vendeurs à découvert d'exécuter des transactions uniquement sur une hausse si le titre a déjà chuté de 10 % en une journée.
La règle de la hausse, initialement en place de 1938 à 2007, stipulait qu'une vente à découvert ne pouvait être effectuée qu'en cas de hausse.
Une baisse est lorsque le prix d'un titre baisse d'au moins 1 centime par rapport à sa transaction précédente.
Depuis 2001, le pas de cotation minimum pour les actions se négociant au-dessus de 1 $ est de 1 cent.
FAQ
Qu'est-ce que le volume en hausse ?
Le volume de hausse fait référence au nombre d'actions qui sont échangées lorsqu'une action est en hausse. Le volume à la hausse est utilisé par les traders techniques, qui l'utilisent pour déterminer le volume net d'une action ; la différence entre son volume ascendant et son volume descendant. Les investisseurs et les commerçants recherchent un volume à la hausse, c'est-à -dire un déplacement du volume vers le haut, pour déterminer une nouvelle tendance à la hausse d'un titre.
Que signifie une hausse des rendements obligataires ?
Une légère hausse des rendements obligataires signifie que les rendements qu'un investisseur recevra en investissant dans l'obligation seront plus élevés. Lorsque le rendement d'une obligation augmente, son prix baisse.
Quelle est la différence entre Uptick et Downtick ?
La différence entre la hausse et la baisse est qu'une hausse est une augmentation du prix d'une action par rapport à sa transaction précédente. L'augmentation doit être d'au moins 1 centime. Une baisse est une baisse du cours d'une action par rapport à sa transaction précédente. La diminution doit être d'au moins 1 centime.
Qu'est-ce que la règle Downtick-Uptick ?
La règle downtick-uptick, également connue sous le nom de règle 80A, était une règle que la Bourse de New York (NYSE) avait établie pour maintenir des marchés ordonnés en cas de ralentissement du marché. La règle a été abolie en 2007. La règle stipulait que chaque fois que l'indice composé NYSE gagnait ou perdait plus de 2% par rapport à la veille, toutes les transactions de vente sur les actions S&P 500 pendant une reprise du marché devaient être étiquetées comme "vente-plus" et que toutes les transactions d'achat pendant un ralentissement du marché soient étiquetées comme "achat-plus". Ces transactions ont été signalées avant l'exécution afin de ralentir les transactions sur les sociétés du S&P 500, car elles ont mis fin à l'utilisation des transactions de programme qui se négocient généralement en gros volumes.
