Aufwärtsbewegung
Was ist ein Aufwärtstrend?
Uptick beschreibt einen Anstieg des Preises eines Finanzinstruments seit der vorangegangenen Transaktion. Ein Aufwärtstrend tritt auf, wenn der Kurs eines Wertpapiers im Verhältnis zum letzten Tick oder Trade steigt. Ein Aufwärtstick wird manchmal auch als Plustick bezeichnet.
Wie ein Aufwärtstrend funktioniert
Seit 2001 beträgt die minimale Tick-Größe für Aktien, die über 1 $ gehandelt werden, 1 Cent. Das bedeutet, dass eine Aktie, die von 9 $ auf mindestens 9,01 $ steigt, als im Aufwärtstrend begriffen wird. Umgekehrt, wenn es von 9 $ auf 8,99 $ steigt, wäre es auf einem Abwärtstrend.
Eine Aktie kann nur dann einen Aufwärtstrend erleben, wenn genügend Investoren bereit sind, einzusteigen und sie zu kaufen. Stellen Sie sich eine Aktie vor, die bei 9 $/9,01 $ gehandelt wird. Wenn die vorherrschende Stimmung für die Aktie rückläufig ist , werden die Verkäufer wenig zögern , das Angebot bei 9 $ zu treffen, anstatt auf einen höheren Preis zu warten.
Ebenso werden potenzielle Käufer angesichts der rückläufigen Stimmung damit zufrieden sein, auf einen niedrigeren Preis zu warten, und könnten ihr Gebot für die Aktie auf beispielsweise 8,95 $ senken. Wenn die Anzahl der Verkäufer der Aktie die Käufer deutlich übertrifft, wird dieses niedrigere Angebot wahrscheinlich von ihnen aufgeschnappt.
An den CME-Börsen werden die Tick-Größen von der Börse festgelegt und variieren je nach Vertragsinstrument.
Auf diese Weise kann die Aktie beispielsweise ohne einen Aufwärtstrend auf 8,80 $ fallen. Zu diesem Zeitpunkt könnte der Verkaufsdruck jedoch nachgelassen haben, da die verbleibenden Verkäufer bereit sind zu warten, während Käufer, die die Aktie für günstig halten, ihr Gebot auf 8,81 $ erhöhen könnten. Wenn eine Transaktion bei 8,81 $ stattfindet, würde dies als Aufwärtstick betrachtet werden, da die vorherige Transaktion bei 8,80 $ lag.
Arten von Aufwärtsticks
Es gibt mehrere Begriffe, die das Wort Aufwärtsbewegung enthalten. Dazu gehören Zero Upticks,. was sich auf eine Transaktion bezieht, die zum gleichen Preis ausgeführt wird wie der Trade unmittelbar davor, aber zu einem höheren Preis als die Transaktion davor; Aufwärtsvolumen,. d. h. die Anzahl der gehandelten Aktien, während ein Aktienkurs steigt; und die Aufwärtsregel.
Besondere Überlegungen
Die Bedeutung eines Aufwärtstrends an den Finanzmärkten hängt weitgehend mit der Aufwärtsbewegungsregel zusammen. Diese Richtlinie, die ursprünglich von 1938 bis 2007 in Kraft war, schrieb vor, dass ein Leerverkauf nur bei einem Aufwärtstrend getätigt werden konnte. Es wurde eingeführt, um zu verhindern, dass Leerverkäufer zu viel Druck auf einen fallenden Aktienkurs ausüben.
Wichtig
Die Aufhebung der US-Aufwärtstrendregel im Juli 2007 wurde von vielen Marktexperten als Faktor hervorgehoben, der zum Anstieg der Volatilität und der beispiellosen Baisse 2008-09 beigetragen hat.
In Ermangelung einer Aufwärtstrendregel können Leerverkäufer die Aktie unerbittlich nach unten hämmern, da sie nicht auf einen Aufwärtstrend warten müssen, um sie leer zu verkaufen. Ein solcher konzertierter Verkauf kann mehr Bären anziehen und Käufer abschrecken, wodurch ein Ungleichgewicht entsteht, das zu einem steilen Rückgang einer ins Stocken geratenen Aktie führen könnte.
Alternative Aufwärtstrendregel
Im Februar 2010 führte die Securities and Exchange Commission (SEC) eine „alternative Uptick-Regel“ ein, die die Marktstabilität fördern und das Anlegervertrauen in Zeiten der Volatilität bewahren soll.
Die neue Regel besagt, dass Leerverkäufe einer Aktie, die an einem Tag bereits um mindestens 10 % gefallen ist, nur bei einem Aufwärtstrend erlaubt sind. Es ist zu hoffen, dass dies den Anlegern genügend Zeit gibt, Long-Positionen zu verlassen, bevor die rückläufige Stimmung möglicherweise außer Kontrolle gerät und sie dazu bringt, ein Vermögen zu verlieren.
Die meisten Wertpapiere fallen unter die Regel. Falls sie aktiviert ist, würde die alternative Uptick-Regel für Leerverkaufsaufträge für den Rest des Tages sowie für den folgenden Tag gelten.
Beispiel für einen Aufwärtstrend
Die Aktie ABC liegt derzeit bei 15,50 $. Die Stimmung gegenüber der Aktie ist positiv, da das Unternehmen ein neues Produkt herausgebracht hat, das alle Wettbewerber übertreffen soll. Die Anleger stehen der Aktie optimistisch gegenüber und beginnen, sie zu kaufen. Die Aktie steigt in einer Transaktion von 15,50 $ auf 15,60 $, was einen Aufwärtstrend darstellt.
Das Endergebnis
Ein Aufwärtstrend ist ein Anstieg des Aktienkurses um mindestens 1 Cent gegenüber dem vorherigen Handel. Trader und Investoren schauen auf Aufwärts- und Abwärtsticks, um festzustellen, zu welchem Preis sich eine Aktie möglicherweise bewegt und wann der beste Zeitpunkt für den Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers ist.
Höhepunkte
Ein Aufwärtstrend ist eine Transaktion für ein Finanzinstrument, die zu einem höheren Preis als der vorherige Trade ausgeführt wird.
Im Jahr 2010 wurde eine neue alternative Regel eingeführt, die Leerverkäufern befiehlt, Trades nur dann auszuführen, wenn das Wertpapier an einem Tag bereits um 10 % gefallen ist.
Die Uptick-Regel, die ursprünglich von 1938 bis 2007 galt, diktierte, dass ein Leerverkauf nur bei einem Uptick getätigt werden konnte.
Ein Abwärtstick liegt vor, wenn der Preis eines Wertpapiers gegenüber seinem vorherigen Handel um mindestens 1 Cent fällt.
Seit 2001 beträgt die minimale Tick-Größe für Aktien, die über 1 $ gehandelt werden, 1 Cent.
FAQ
Was ist Uptick-Volumen?
Das Uptick-Volumen bezieht sich auf die Anzahl der Aktien, die gehandelt werden, wenn sich eine Aktie in einem Aufwärtstrend befindet. Das Uptick-Volumen wird von technischen Händlern verwendet, die es verwenden, um das Nettovolumen einer Aktie zu bestimmen; die Differenz zwischen seinem Aufwärtstick-Volumen und seinem Abwärtstick-Volumen. Investoren und Trader suchen nach Aufwärtsbewegungen, d. h. einer Verschiebung des Volumens nach oben, um einen neuen Trend einer steigenden Aktie zu bestimmen.
Was bedeutet ein Anstieg der Anleiherenditen?
Ein Anstieg der Anleiherenditen bedeutet, dass die Renditen, die ein Anleger aus der Investition in die Anleihe erhält, höher sind. Wenn die Rendite einer Anleihe steigt, sinkt ihr Kurs.
Was ist der Unterschied zwischen Aufwärtstick und Abwärtstick?
Der Unterschied zwischen einem Aufwärtstrend und einem Abwärtstrend besteht darin, dass ein Aufwärtstrend ein Anstieg des Aktienkurses gegenüber seiner vorherigen Transaktion ist. Die Erhöhung muss mindestens 1 Cent betragen. Ein Downtick ist ein Rückgang des Aktienkurses gegenüber seiner vorherigen Transaktion. Die Minderung muss mindestens 1 Cent betragen.
Was ist die Downtick-Uptick-Regel?
Die Downtick-Uptick-Regel, auch bekannt als Regel 80A, war eine Regel, die die New York Stock Exchange (NYSE) eingeführt hatte, um in einem Marktabschwung geordnete Märkte aufrechtzuerhalten. Die Regel wurde 2007 abgeschafft. Die Regel besagte, dass immer dann, wenn der NYSE Composite Index mehr als 2 % gegenüber dem Vortag zulegte oder verlor, alle Verkaufsgeschäfte mit S&P 500-Aktien während eines Aufschwungs des Marktes als „sell-plus“ gekennzeichnet werden sollten dass alle Kaufgeschäfte während eines Abschwungs auf dem Markt als "Kauf-Plus" gekennzeichnet werden. Diese Trades wurden vor der Ausführung markiert, um den Handel mit S&P 500-Unternehmen zu verlangsamen, da die Verwendung von Programm-Trades, die normalerweise in großen Volumina gehandelt werden, gestoppt wurde.
