Lieve aumento
Che cos'è un aumento?
Uptick descrive un aumento del prezzo di uno strumento finanziario rispetto alla transazione precedente. Un uptick si verifica quando il prezzo di un titolo sale in relazione all'ultimo tick o trade. Un aumento è talvolta indicato anche come segno di spunta positivo.
Come funziona un rialzo
Dal 2001, la dimensione minima del tick per le azioni scambiate al di sopra di $ 1 è di 1 centesimo. Ciò significa che un titolo che va da $ 9 ad almeno $ 9,01 sarebbe considerato in aumento. Al contrario, se va da $ 9 a $ 8,99, sarebbe in ribasso.
Un titolo può subire un aumento solo se un numero sufficiente di investitori è disposto a intervenire e acquistarlo. Considera un titolo che viene scambiato a $ 9/$ 9,01. Se il sentimento prevalente per il titolo è ribassista,. i venditori esiteranno a " colpire l'offerta " a $ 9, piuttosto che resistere a un prezzo più alto.
Allo stesso modo, i potenziali acquirenti si accontenteranno di aspettare un prezzo più basso, dato il sentimento ribassista, e potrebbero abbassare la loro offerta per il titolo a, diciamo, $ 8,95. Se i venditori del titolo superano in modo significativo gli acquirenti, è probabile che questa offerta più bassa verrà rubata da loro.
Sulle borse CME, le dimensioni dei tick sono stabilite dalla borsa e variano in base allo strumento contrattuale.
In questo modo, il titolo può essere scambiato fino a $ 8,80, ad esempio, senza un aumento. A questo punto, tuttavia, la pressione di vendita potrebbe essersi allentata perché i restanti venditori sono disposti ad aspettare, mentre gli acquirenti che pensano che il titolo sia a buon mercato potrebbero aumentare la loro offerta a $ 8,81. Se una transazione si verifica a $ 8,81, sarebbe considerata un aumento, poiché la transazione precedente era a $ 8,80.
Tipi di rialzi
Ci sono diversi termini che contengono la parola uptick. Includono zero uptick,. che si riferisce a una transazione eseguita allo stesso prezzo dell'operazione immediatamente precedente, ma a un prezzo superiore rispetto alla transazione precedente; uptick volume,. ovvero il numero di azioni negoziate mentre il prezzo di un'azione è in aumento; e la regola del rialzo.
Considerazioni speciali
L'importanza di un rialzo nei mercati finanziari è in gran parte correlata alla regola del rialzo. Questa direttiva, originariamente in vigore dal 1938 al 2007, prevedeva che una vendita allo scoperto potesse essere effettuata solo in caso di rialzo. È stato introdotto per impedire ai venditori allo scoperto di accumulare troppa pressione sul calo del prezzo delle azioni.
Importante
L'abrogazione della regola del rialzo statunitense nel luglio 2007 è stata evidenziata da molti esperti di mercato come un fattore che contribuisce all'impennata della volatilità e al mercato ribassista senza precedenti del 2008-09.
In assenza di una regola di aumento, i venditori allo scoperto possono martellare il titolo inesorabilmente, poiché non sono tenuti ad aspettare un aumento per venderlo allo scoperto. Tale vendita concertata potrebbe attirare più orsi e spaventare gli acquirenti, creando uno squilibrio che potrebbe portare a un precipitoso calo di un titolo in vacillamento.
Regola di rialzo alternativa
Nel febbraio 2010, la Securities and Exchange Commission (SEC) ha introdotto una "regola alternativa al rialzo", progettata per promuovere la stabilità del mercato e preservare la fiducia degli investitori durante i periodi di volatilità.
La nuova regola afferma che la vendita allo scoperto di un titolo che è già diminuito di almeno il 10% in un giorno sarebbe consentita solo in caso di rialzo. Si spera che questo dia agli investitori abbastanza tempo per uscire dalle posizioni long prima che il sentimento ribassista possa potenzialmente sfuggire al controllo, portandoli a perdere una fortuna.
La maggior parte dei titoli sono coperti dalla regola. In caso di attivazione, la regola alternativa al rialzo si applicherebbe agli ordini di vendita allo scoperto per il resto della giornata, nonché per il giorno successivo.
Esempio di rialzo
Le azioni ABC hanno attualmente un prezzo di $ 15,50. Il sentiment sul titolo è positivo, poiché la società è uscita con un nuovo prodotto che dovrebbe superare tutti i concorrenti. Gli investitori sono rialzisti sul titolo e iniziano ad acquistarlo. Il titolo va da $ 15,50 a $ 15,60 in una transazione, il che è un aumento.
La linea di fondo
Un uptick è un aumento del prezzo di un'azione di almeno 1 centesimo rispetto al suo scambio precedente. I trader e gli investitori guardano al rialzo e al ribasso per determinare quale prezzo potrebbe muoversi un'azione e quale potrebbe essere il momento migliore per acquistare o vendere un titolo.
Mette in risalto
Un uptick è una transazione per uno strumento finanziario eseguita a un prezzo più alto rispetto all'operazione precedente.
Nel 2010 è stata introdotta una nuova regola alternativa, che ordina ai venditori allo scoperto di eseguire operazioni solo in caso di rialzo se il titolo è già sceso del 10% in un giorno.
La regola dell'aumento, originariamente in vigore dal 1938 al 2007, prevedeva che una vendita allo scoperto potesse essere effettuata solo in caso di aumento.
Un downtick è quando il prezzo di un titolo scende di almeno 1 centesimo rispetto al suo precedente scambio.
Dal 2001, la dimensione minima del tick per le azioni scambiate al di sopra di $ 1 è di 1 centesimo.
FAQ
Cos'è il volume di aumento?
Il volume di rialzo si riferisce al numero di azioni che vengono scambiate quando un'azione è in rialzo. Il volume uptick viene utilizzato dai trader tecnici, che lo utilizzano per determinare il volume netto di un'azione; la differenza tra il suo volume di aumento e il volume di riduzione. Investitori e trader cercano il volume di rialzo, che è uno spostamento del volume verso l'alto, per determinare una nuova tendenza di un'azione in rialzo.
Cosa significa un aumento dei rendimenti obbligazionari?
Un aumento dei rendimenti obbligazionari significa che i rendimenti che un investitore riceverà dall'investimento nell'obbligazione saranno maggiori. Quando il rendimento di un'obbligazione sale, il suo prezzo scende.
Qual è la differenza tra uptick e downtick?
La differenza tra uptick e downtick è che un uptick è un aumento del prezzo di un'azione rispetto alla sua transazione precedente. L'aumento deve essere di almeno 1 centesimo. Un downtick è una diminuzione del prezzo di un'azione rispetto alla sua transazione precedente. La diminuzione deve essere almeno di 1 centesimo.
Qual è la regola Downtick-Uptick?
La regola del downtick-uptick, nota anche come Rule 80A, era una regola che la Borsa di New York (NYSE) aveva stabilito per mantenere i mercati ordinati durante una flessione del mercato. La regola è stata abolita nel 2007. La regola stabiliva che ogni volta che il NYSE Composite Index guadagnava o perdeva più del 2% rispetto al giorno precedente, tutte le operazioni di vendita su azioni S&P 500 durante una ripresa del mercato venivano etichettate come "sell-plus" e che tutte le operazioni di acquisto durante una flessione del mercato siano etichettate come "buy-plus". Queste operazioni sono state contrassegnate prima dell'esecuzione al fine di rallentare le negoziazioni su società S&P 500 perché ha interrotto l'uso delle operazioni di programma che di solito scambiano in grandi volumi.
