कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन

कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन क्या है?

कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन एक संकटग्रस्त कंपनी की अपनी तरलता को बहाल करने और इसे व्यवसाय में रखने के लिए बकाया दायित्वों का पुनर्गठन है। यह अक्सर संकटग्रस्त कंपनियों और उनके लेनदारों,. जैसे कि बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों के बीच बातचीत के माध्यम से प्राप्त किया जाता है, कंपनी के पास कुल ऋण की मात्रा को कम करके, और समय की अवधि में वृद्धि करते हुए ब्याज दर को कम करके भी इसे प्राप्त किया जाता है। दायित्व वापस करना होगा।

में एक इक्विटी स्थिति के बदले लेनदारों द्वारा कंपनी के कुछ ऋण माफ किए जा सकते हैं। ऐसी व्यवस्थाएं, जो अक्सर एक संकटग्रस्त कंपनी के लिए अंतिम अवसर होती हैं, एक अधिक जटिल और महंगी दिवालिएपन के लिए बेहतर होती हैं ।

कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन को समझना

कॉरपोरेट ऋण पुनर्गठन की आवश्यकता अक्सर तब उत्पन्न होती है जब कोई कंपनी वित्तीय कठिनाई से गुजर रही होती है और उसे अपने दायित्वों को पूरा करने में कठिनाई होती है, जैसे कि ऋण भुगतान। सीधे शब्दों में कहें, एक कंपनी को आय में उत्पन्न होने की तुलना में अधिक ऋण (और ऋण भुगतान) देना पड़ता है। यदि मुसीबतें कंपनी के दिवालिया होने का एक उच्च जोखिम पैदा करने के लिए पर्याप्त हैं, तो वह इन बोझों को कम करने और दिवालियापन से बचने की संभावनाओं को बढ़ाने के लिए अपने लेनदारों के साथ बातचीत कर सकती है ।

अमेरिका में, अध्याय 11 की कार्यवाही एक कंपनी को ऋण समझौतों की शर्तों पर फिर से बातचीत करने और एक चालू चिंता के रूप में जीवित रहने की उम्मीद में लेनदारों से सुरक्षा प्राप्त करने की अनुमति देती है । यहां तक कि अगर लेनदार किसी योजना की शर्तों से सहमत नहीं हैं, तो अदालत यह निर्धारित कर सकती है कि यह उचित है और लेनदारों पर योजना लागू करता है।

कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन बनाम दिवालियापन

कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन, जिसे "व्यावसायिक ऋण पुनर्गठन" के रूप में भी जाना जाता है, अक्सर दिवालियापन के लिए बेहतर होता है, जिसमें छोटे व्यवसायों के लिए हजारों डॉलर खर्च हो सकते हैं और कई बार बड़े निगमों के लिए। अध्याय 11 फाइलिंग के माध्यम से अपने लेनदारों से सुरक्षा की मांग करने वाली कंपनियों का केवल एक अंश बरकरार है, आंशिक रूप से 2005 में एक ऐसे शासन में बदलाव के कारण जो कानूनी सुरक्षा के माध्यम से कंपनियों को बरकरार रखने पर वित्तीय दायित्वों को पूरा करने का समर्थन करता है।

कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन की सबसे बड़ी लागत लेनदारों, बैंकों, विक्रेताओं और अधिकारियों के साथ शर्तों पर बातचीत करने में लगने वाला समय, प्रयास और पैसा है। इस प्रक्रिया में कई महीने लग सकते हैं और कई बैठकें करनी पड़ सकती हैं।

कॉरपोरेट ऋण के पुनर्गठन के लिए एक सामान्य तरीका एक ऋण के लिए इक्विटी स्वैप है जिसमें लेनदार अपने कुछ या सभी ऋणों की माफी के बदले में एक व्यथित कंपनी का हिस्सा स्वीकार करते हैं। बड़े निगम जो दिवाला के महत्वपूर्ण खतरे में हैं,. अक्सर इस रणनीति का उपयोग करते हैं, आमतौर पर लेनदारों के कंपनी पर कब्जा करने के अंतिम परिणाम के साथ।

हाइलाइट्स

• कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन एक व्यथित कंपनी के अपने लेनदारों के लिए बकाया दायित्वों के पुनर्गठन को संदर्भित करता है।

• अगर लेनदार बातचीत के लिए तैयार नहीं हैं, तो अध्याय 11 दिवालियापन फाइलिंग उन्हें ऐसा करने के लिए मजबूर कर सकती है जैसा कि अदालत के फैसले द्वारा निर्धारित किया गया है।

• एक कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन आमतौर पर ऋण के स्तर को कम करता है, ऋण पर ब्याज दर कम करता है, और ऋण वापस भुगतान करने के लिए समय बढ़ाता है।

• कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन का उद्देश्य किसी कंपनी को तरलता बहाल करना है ताकि वह दिवालिएपन से बच सके।