Ristrutturazione del debito aziendale
Che cos'è la ristrutturazione del debito aziendale?
La ristrutturazione del debito aziendale è la riorganizzazione degli obblighi in sospeso di un'azienda in difficoltà per ripristinare la sua liquidità e mantenerla in attività . Spesso si ottiene attraverso la negoziazione tra società in difficoltà e i loro creditori,. come banche e altri istituti finanziari, riducendo l'importo totale del debito che l'azienda ha e anche diminuendo il tasso di interesse che paga aumentando il periodo di tempo in cui deve ripagare l'obbligazione.
Occasionalmente, parte del debito di una società può essere condonato dai creditori in cambio di una posizione azionaria nella società . Tali accordi, che spesso rappresentano l'ultima opportunità per un'azienda in difficoltà , sono preferibili a un fallimento più complicato e costoso.
Capire la ristrutturazione del debito aziendale
La necessità di una ristrutturazione del debito aziendale sorge spesso quando un'azienda sta attraversando difficoltà finanziarie e ha difficoltà a far fronte ai propri obblighi, come il pagamento del debito. In parole povere, un'azienda ha più debiti (e pagamenti del debito) di quanto possa generare entrate. Se i problemi sono sufficienti a rappresentare un rischio elevato di fallimento dell'azienda, può negoziare con i suoi creditori per ridurre questi oneri e aumentare le sue possibilità di evitare il fallimento.
Negli Stati Uniti, le procedure del Capitolo 11 consentono a un'azienda di ottenere protezione dai creditori nella speranza di rinegoziare i termini degli accordi sul debito e sopravvivere come un'impresa in attività . Anche se i creditori non sono d'accordo con i termini di un piano presentato, il tribunale può stabilire che è giusto e imporre il piano ai creditori.
Ristrutturazione del debito aziendale vs. fallimento
Le ristrutturazioni del debito aziendale, note anche come "ristrutturazione del debito aziendale", sono spesso preferibili al fallimento, che può costare migliaia di dollari per le piccole imprese e molte volte quello per le grandi società . Solo una piccola parte delle società che cercano protezione dai propri creditori tramite una dichiarazione di cui al Capitolo 11 esce intatta, in parte a causa del passaggio nel 2005 a un regime che favoriva l'adempimento degli obblighi finanziari rispetto al mantenimento dell'integrità delle società tramite la protezione legale.
Il costo maggiore della ristrutturazione del debito aziendale è il tempo, gli sforzi e il denaro spesi per negoziare i termini con i creditori, le banche, i fornitori e le autorità . Il processo può richiedere diversi mesi e comportare più riunioni.
Un metodo comune per ristrutturare il debito aziendale è con uno scambio di debito per azioni in cui i creditori accettano una quota di una società in difficoltà in cambio del condono di parte o di tutto il suo debito. Le grandi società che sono seriamente minacciate di insolvenza utilizzano spesso questa strategia, di solito con il risultato finale che i creditori acquisiscano la società .
Mette in risalto
La ristrutturazione del debito aziendale si riferisce alla riorganizzazione delle obbligazioni in sospeso di una società in difficoltà nei confronti dei suoi creditori.
Se i creditori non sono disposti a negoziare, le dichiarazioni di fallimento del Capitolo 11 possono costringerli a farlo come stabilito da una sentenza del tribunale.
Una ristrutturazione del debito aziendale di solito riduce i livelli di indebitamento, diminuisce il tasso di interesse sul debito e aumenta il tempo per rimborsare il debito.
Lo scopo di una ristrutturazione del debito aziendale è quello di restituire liquidità a un'azienda in modo che possa evitare il fallimento.
