Restructuration de la dette des entreprises
Qu'est-ce que la restructuration de la dette des entreprises ?
La restructuration de la dette des entreprises est la réorganisation des obligations en cours d'une entreprise en difficulté pour restaurer ses liquidités et la maintenir en activité. Il est souvent atteint par voie de négociation entre les entreprises en difficulté et leurs créanciers,. tels que les banques et autres institutions financières, en réduisant le montant total de la dette de l'entreprise, ainsi qu'en diminuant le taux d'intérêt qu'elle paie tout en augmentant la période de temps pendant laquelle elle doit rembourser l'obligation.
Parfois, une partie de la dette d'une entreprise peut être annulée par les créanciers en échange d'une participation dans l'entreprise. De tels montages, qui sont souvent l'ultime opportunité pour une entreprise en difficulté, sont préférables à une faillite plus compliquée et coûteuse.
Comprendre la restructuration de la dette des entreprises
La nécessité d'une restructuration de la dette d'une entreprise survient souvent lorsqu'une entreprise traverse des difficultés financières et a du mal à honorer ses obligations, telles que le remboursement de sa dette. En termes simples, une entreprise doit plus de dettes (et de remboursements de dettes) qu'elle ne peut générer de revenus. Si les troubles sont suffisants pour faire courir un risque élevé de faillite à l'entreprise, celle-ci peut négocier avec ses créanciers pour réduire ces charges et augmenter ses chances d'éviter la faillite.
Aux États-Unis, les procédures du chapitre 11 permettent à une entreprise d'obtenir une protection contre les créanciers dans l'espoir de renégocier les termes des accords de dette et de survivre en tant qu'entreprise en activité. Même si les créanciers ne sont pas d'accord avec les termes d'un plan présenté, le tribunal peut déterminer qu'il est juste et imposer le plan aux créanciers.
Restructuration de la dette des entreprises vs faillite
Les restructurations de la dette des entreprises, également appelées « restructurations de la dette des entreprises », sont souvent préférables à la faillite, qui peut coûter des milliers de dollars aux petites entreprises et plusieurs fois plus aux grandes entreprises. Seule une fraction des entreprises qui cherchent à se protéger de leurs créanciers via un dépôt au chapitre 11 en ressortent intactes, en partie en raison du passage en 2005 à un régime qui privilégiait le respect des obligations financières plutôt que le maintien des entreprises intactes via une protection juridique.
Le coût le plus élevé de la restructuration de la dette des entreprises est le temps, les efforts et l'argent consacrés à la négociation des conditions avec les créanciers, les banques, les fournisseurs et les autorités. Le processus peut prendre plusieurs mois et nécessiter plusieurs réunions.
Une méthode courante de restructuration de la dette des entreprises consiste à échanger des dettes contre des participations dans lesquelles les créanciers acceptent une part d'une entreprise en difficulté en échange de l'annulation d'une partie ou de la totalité de sa dette. Les grandes entreprises qui sont fortement menacées d' insolvabilité utilisent souvent cette stratégie, généralement avec pour résultat final que les créanciers reprennent l'entreprise.
Points forts
La restructuration de la dette des entreprises fait référence à la réorganisation des obligations en cours d'une entreprise en difficulté envers ses créanciers.
Si les créanciers ne sont pas disposés à négocier, les dépôts de bilan en vertu du chapitre 11 peuvent les forcer à le faire, comme déterminé par une décision de justice.
Une restructuration de la dette d'une entreprise réduit généralement les niveaux d'endettement, diminue le taux d'intérêt sur la dette et augmente le délai de remboursement de la dette.
L'objectif d'une restructuration de la dette d'une entreprise est de redonner des liquidités à une entreprise afin qu'elle puisse éviter la faillite.
