Restrukturierung von Unternehmensschulden
Was ist eine Umstrukturierung von Unternehmensschulden?
ausstehenden Verpflichtungen eines notleidenden Unternehmens, um seine Liquidität wiederherzustellen und das Geschäft aufrechtzuerhalten. Dies wird häufig durch Verhandlungen zwischen notleidenden Unternehmen und ihren Gläubigern wie Banken und anderen Finanzinstituten erreicht, indem der Gesamtschuldenbetrag des Unternehmens verringert und der von ihm gezahlte Zinssatz gesenkt wird, während der Zeitraum verlängert wird muss die Verpflichtung zurückzahlen.
Gelegentlich kann ein Teil der Schulden eines Unternehmens von Gläubigern im Austausch gegen eine Beteiligung am Unternehmen erlassen werden. Solche Regelungen, die oft die letzte Chance für ein notleidendes Unternehmen darstellen, sind einer komplizierteren und teureren Insolvenz vorzuziehen.
Umstrukturierung von Unternehmensschulden verstehen
Die Notwendigkeit einer Unternehmensumschuldung entsteht häufig, wenn ein Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten gerät und Schwierigkeiten hat, seinen Verpflichtungen, wie z. B. Schuldenzahlungen, nachzukommen . Einfach ausgedrückt, ein Unternehmen schuldet mehr Schulden (und Schuldenzahlungen), als es an Einnahmen erwirtschaften kann. Wenn die Schwierigkeiten ausreichen, um ein hohes Konkursrisiko für das Unternehmen darzustellen, kann es mit seinen Gläubigern verhandeln, um diese Belastungen zu verringern und seine Chancen auf eine Konkursvermeidung zu erhöhen.
In den USA ermöglicht das Verfahren nach Kapitel 11 einem Unternehmen, Gläubigerschutz zu erhalten, in der Hoffnung, die Bedingungen der Schuldenvereinbarungen neu auszuhandeln und als Unternehmen weiterzumachen. Selbst wenn die Gläubiger den Bedingungen eines vorgelegten Plans nicht zustimmen, kann das Gericht feststellen, dass er fair ist, und den Gläubigern den Plan auferlegen.
Umstrukturierung von Unternehmensschulden vs. Insolvenz
Umstrukturierungen von Unternehmensschulden, auch bekannt als „Business Debt Restrukturierungen“, sind oft einer Insolvenz vorzuziehen, die für kleine Unternehmen Tausende von Dollar und für große Unternehmen ein Vielfaches davon kosten kann. Nur ein Bruchteil der Unternehmen, die Schutz vor ihren Gläubigern über eine Einreichung nach Kapitel 11 suchen, gehen unversehrt daraus hervor, teilweise aufgrund einer Umstellung im Jahr 2005 auf ein Regime, das die Erfüllung finanzieller Verpflichtungen gegenüber der Aufrechterhaltung der Unternehmen durch Rechtsschutz bevorzugte.
Die größten Kosten für die Umstrukturierung von Unternehmensschulden sind die Zeit, der Aufwand und das Geld, die für die Aushandlung der Bedingungen mit Gläubigern, Banken, Verkäufern und Behörden aufgewendet werden. Der Prozess kann mehrere Monate dauern und mehrere Sitzungen nach sich ziehen.
Eine gängige Methode zur Restrukturierung von Unternehmensschulden ist ein Debt-for-Equity-Swap , bei dem die Gläubiger einen Anteil an einem notleidenden Unternehmen im Austausch für einen teilweisen oder vollständigen Schuldenerlass akzeptieren. Große Unternehmen, die stark von Insolvenz bedroht sind, wenden diese Strategie häufig an, meist mit dem Ergebnis, dass die Gläubiger das Unternehmen übernehmen.
Höhepunkte
Restrukturierung von Unternehmensschulden bezieht sich auf die Reorganisation der ausstehenden Verpflichtungen eines notleidenden Unternehmens gegenüber seinen Gläubigern.
Wenn Gläubiger nicht bereit sind zu verhandeln, können Insolvenzanträge nach Kapitel 11 sie dazu zwingen, wie durch ein Gerichtsurteil festgelegt.
Eine Umstrukturierung der Unternehmensschulden reduziert in der Regel die Verschuldung, senkt den Zinssatz für die Schulden und verlängert die Zeit zur Rückzahlung der Schulden.
Der Zweck einer Unternehmensumschuldung besteht darin, die Liquidität eines Unternehmens wiederherzustellen, damit es eine Insolvenz vermeiden kann.
