إعادة هيكلة ديون الشركات
ما هي إعادة هيكلة ديون الشركات؟
إعادة هيكلة ديون الشركات هي إعادة تنظيم الالتزامات المستحقة للشركة المتعثرة لاستعادة السيولة والحفاظ عليها في العمل. غالبًا ما يتم تحقيقها عن طريق التفاوض بين الشركات المتعثرة ودائنيها ، مثل البنوك والمؤسسات المالية الأخرى ، عن طريق تقليل المبلغ الإجمالي للديون التي تتحملها الشركة ، وأيضًا عن طريق خفض معدل الفائدة الذي تدفعه مع زيادة الفترة الزمنية لها. يجب أن يسدد الالتزام.
في بعض الأحيان ، قد يتم إعفاء الدائنين من بعض ديون الشركة مقابل الحصول على مركز ملكية في الشركة. مثل هذه الترتيبات ، التي غالبًا ما تكون الفرصة الأخيرة لشركة متعثرة ، هي أفضل من الإفلاس الأكثر تعقيدًا وتكلفة.
فهم إعادة هيكلة ديون الشركات
الحاجة إلى إعادة هيكلة ديون الشركات عندما تمر الشركة بضائقة مالية وتواجه صعوبة في الوفاء بالتزاماتها ، مثل مدفوعات الديون. وببساطة ، فإن الشركة مدين لها بالديون (ومدفوعات الديون) أكثر مما يمكن أن تولده من الدخل. إذا كانت المتاعب كافية لتشكيل مخاطر عالية لإفلاس الشركة ، فيمكنها التفاوض مع دائنيها لتقليل هذه الأعباء وزيادة فرصها في تجنب الإفلاس.
في الولايات المتحدة ، تسمح إجراءات الفصل 11 للشركة بالحصول على الحماية من الدائنين على أمل إعادة التفاوض على شروط اتفاقيات الديون والبقاء على قيد الحياة كمنشأة مستمرة. حتى إذا لم يوافق الدائنون على شروط الخطة المطروحة ، فقد تقرر المحكمة أنها عادلة وتفرض الخطة على الدائنين.
إعادة هيكلة ديون الشركات مقابل الإفلاس
غالبًا ما تكون عمليات إعادة هيكلة ديون الشركات ، والمعروفة أيضًا باسم "إعادة هيكلة ديون الشركات" ، أفضل من الإفلاس ، الذي يمكن أن يكلف آلاف الدولارات للشركات الصغيرة ومرات كثيرة بالنسبة للشركات الكبيرة. فقط جزء صغير من الشركات التي تسعى للحصول على الحماية من دائنيها من خلال ملف الفصل 11 لم يطرأ عليها أي تغيير ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى التحول في عام 2005 إلى نظام كان يفضل الوفاء بالالتزامات المالية على الحفاظ على الشركات سليمة من خلال الحماية القانونية.
أكبر تكلفة لإعادة هيكلة ديون الشركات هي الوقت والجهد والمال الذي يتم إنفاقه في التفاوض على الشروط مع الدائنين والبنوك والبائعين والسلطات. يمكن أن تستغرق العملية عدة أشهر وتستلزم اجتماعات متعددة.
تتمثل إحدى الطرق الشائعة لإعادة هيكلة ديون الشركات في نظام الديون مقابل حقوق الملكية حيث يقبل الدائنون حصة من الشركة المتعثرة في مقابل الإعفاء من بعض أو كل ديونها. غالبًا ما تستخدم الشركات الكبيرة التي تتعرض لتهديد كبير بالإفلاس هذه الاستراتيجية ، وعادة ما تكون النتيجة النهائية هي استيلاء الدائنين على الشركة.
يسلط الضوء
تشير إعادة هيكلة ديون الشركات إلى إعادة تنظيم الالتزامات المستحقة للشركة المتعثرة تجاه دائنيها.
إذا لم يكن الدائنون مستعدين للتفاوض ، فإن إيداعات الإفلاس بموجب الفصل 11 يمكن أن تجبرهم على القيام بذلك على النحو الذي يحدده حكم المحكمة.
عادة ما تقلل إعادة هيكلة ديون الشركات من مستويات الدين ، وتخفض معدل الفائدة على الدين ، وتزيد من وقت سداد الدين.
الغرض من إعادة هيكلة ديون الشركات هو إعادة السيولة للشركة حتى تتمكن من تجنب الإفلاس.
