मुक्त संपत्ति अनुपात – FAR

फ्री एसेट रेशियो - एफएआर क्या है?

फ्री एसेट रेशियो (एफएआर) एक मीट्रिक है जिसका उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि क्या जीवन बीमा कंपनी के पास अपने वित्तीय दायित्वों को पूरी तरह से कवर करने के लिए पर्याप्त मुफ्त पूंजी है। एफएआर जितना अधिक होगा, बीमाकर्ता की अपनी पॉलिसी देनदारियों और अन्य दायित्वों को कवर करने की क्षमता उतनी ही बेहतर होगी । इस शब्द का प्रयोग अक्सर यूनाइटेड किंगडम में बीमाकर्ताओं के लिए किया जाता है।

मुफ्त संपत्ति अनुपात का फॉर्मूला है

$\begin{aligned} FAR = \frac{AA < /mtext>-L-MSM}{AA} \\ कहाँ: < /mtd> \\ AA = स्वीकृत एसेट, </mrow की एसेट > \\ बीमा कंपनी को राज्य के कानून द्वारा अनुमति दी गई है \\ वित्तीय विवरणों में शामिल हों \\ </ mrow> & L =</ mo>देयताएं, जो उचित मूल्य पर आधारित हैं \\ MSM = न्यूनतम सॉल्वेंसी मार्जिन, रेगुलेटरी \\ <m शैली scriptlevel="0" displaystyle="true"> & < /mrow> आरक्षित दायित्व \end{aligned};\text = \frac{\text\ -\ \text\ -\ \text}{\text}\ &\textbf\ \ &\text\ =\ \text{स्वीकृत संपत्तियां, एक }\ &\text{बीमा कंपनी की संपत्ति जिसे राज्य के कानून द्वारा अनुमति दी गई है}\ &\text{ को वित्तीय विवरणों में शामिल किया जाना चाहिए }\ &\text\ =\ \text{देयताएं, जो उचित मूल्य पर आधारित हैं}\ &\text\ =\ \text{न्यूनतम शोधन क्षमता मार्जिन, नियामक}\ &amp ;\text{आरक्षित दायित्व} \end$

मुक्त संपत्ति अनुपात की गणना कैसे करें - FAR

देनदारियों को घटाकर और स्वीकृत संपत्तियों से न्यूनतम सॉल्वेंसी मार्जिन द्वारा की जाती है , फिर उसे स्वीकृत संपत्तियों से विभाजित किया जाता है।

एफएआर आपको क्या बताता है?

मुक्त परिसंपत्ति अनुपात (एफएआर) यह निर्धारित करता है कि बीमाकर्ता की संपत्ति का कौन सा हिस्सा दायित्वों को कवर करने के लिए स्वतंत्र और स्पष्ट है। इस प्रकार, मुक्त संपत्ति की गणना कुल संपत्ति ऋण देनदारियों और न्यूनतम सॉल्वेंसी मार्जिन के रूप में की जाती है।

एक उच्च एफएआर आम तौर पर एक मजबूत वित्तीय स्थिति और अधिशेष पूंजी को इंगित करेगा, जबकि एक कम एफएआर एक कमजोर बैलेंस शीट और संभवतः पूंजी के तत्काल इंजेक्शन की आवश्यकता का संकेत देगा।

फ्री एसेट रेशियो का उपयोग करने का उदाहरण - FAR

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक बीमा कंपनी ने $ 100 मिलियन की संपत्ति और $ 80 मिलियन की देनदारियों को स्वीकार किया है। साथ ही, न्यूनतम सॉल्वेंसी मार्जिन 10% है। इस कंपनी के मामले में, यह 10 मिलियन डॉलर के बराबर होगा।

तो इस कंपनी के लिए, मुफ्त संपत्ति अनुपात (एफएआर) है:

$\frac{< mrow>}{$} $ 100 मिलियन = 0.10 = 10 % <annotationencode="application/x-tex ">\frac{$100\text{ मिलियन}\ -\ $10\text{ मिलियन}\ -\ $80\text{ मिलियन)) {$100\text{ मिलियन))\ =\ 0.10\ =\ 10 %$

कभी-कभी एफएआर की गणना न्यूनतम सॉल्वेंसी राशि को घटाए बिना की जाती है। उपरोक्त मामले में, न्यूनतम सॉल्वेंसी राशि को नहीं घटाने पर 20% की FAR हो जाएगी।

कई बीमाकर्ता सक्रिय रूप से अपने मुक्त संपत्ति अनुपात को प्रदर्शित नहीं कर सकते हैं और गणना बोझिल हो सकती है, विशेष रूप से प्रत्येक विशेष देश या क्षेत्र के लिए न्यूनतम शोधन क्षमता मार्जिन का पता लगाना - इसलिए, इसका कारण कभी-कभी छोड़ दिया जाता है।

एफएआर और सॉल्वेंसी अनुपात के बीच का अंतर

मुक्त संपत्ति अनुपात (एफएआर) को सॉल्वेंसी अनुपात माना जाता है, जबकि सॉल्वेंसी अनुपात वास्तविक अनुपात होता है। बीमाकर्ताओं के लिए सॉल्वेंसी अनुपात की गणना शुद्ध संपत्ति के रूप में लिखी गई शुद्ध प्रीमियम से विभाजित की जाती है - यह एक उपाय है कि बीमाकर्ता की संपत्ति भविष्य की प्रतिबद्धताओं को कितनी अच्छी तरह से कवर करती है।

इस बीच, मुक्त परिसंपत्ति अनुपात (एफएआर) बताता है कि क्या बीमाकर्ता के पास वित्तीय दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त मुक्त पूंजी है।

मुफ्त संपत्ति अनुपात का उपयोग करने की सीमाएं - FAR

बीमा कंपनियों द्वारा प्रस्तुत मुफ्त परिसंपत्ति अनुपात हमेशा तुलनीय नहीं हो सकते हैं, क्योंकि वे मुक्त संपत्ति की गणना और देनदारियों के मूल्यांकन में विभिन्न मान्यताओं और व्याख्याओं का उपयोग कर सकते हैं। साथ ही, माप का उपयोग केवल यूके में किया जाता है, जिससे अनुपात को अपने अमेरिकी समकक्षों से तुलना करना असंभव हो जाता है।

##हाइलाइट

गणना कैसे की जाती है, कंपनी द्वारा भिन्न हो सकती है, जिससे पूरे उद्योग में तुलना करना कठिन हो जाता है।
सुनिश्चित करता है कि वित्तीय दायित्वों को कवर करने के लिए बीमाकर्ता के पास पर्याप्त मुक्त पूंजी है।
यूके की बीमा कंपनियों द्वारा उपयोग किया जाता है।