Índice de Ativos Livres - FAR

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Qual é o Índice de Ativos Livres – FAR?

O índice de ativos livres (FAR) é uma métrica usada para determinar se uma seguradora de vida possui capital livre suficiente para cobrir integralmente suas obrigações financeiras. Quanto maior o FAR, melhor a capacidade da seguradora de cobrir suas responsabilidades de apólice e outras obrigações. O termo é frequentemente usado para seguradoras no Reino Unido.

A Fórmula do Índice de Ativos Livres é

$\begin &amp ;\text = \frac{\text\ -\ \text\ -\ \text}{\text}\ &\textbf\ \ &\text\ =\ \text{Ativos admitidos, os ativos de uma }\ &\text\ &\text{ser incluído nas demonstrações financeiras }\ &\text\ =\ \text{Passivos, que são baseados no valor justo}\ &\text\ =\ \text{Margem mínima de solvência, o regulador}\ &amp ;\text{obrigações de reserva} \end$

Como calcular o índice de ativos livres - FAR

O índice de ativos livres (FAR) é calculado subtraindo os passivos e a margem mínima de solvência dos ativos admitidos,. dividindo-os pelos ativos admitidos.

O que o FAR lhe diz?

O índice de ativos livres (FAR) procura determinar qual parte dos ativos de uma seguradora está livre e clara para cobrir as obrigações. Assim, os ativos livres são calculados como ativos totais menos passivos e a margem mínima de solvência.

Um FAR alto geralmente indicaria uma posição financeira forte e capital excedente, enquanto um FAR baixo implicaria em um balanço fraco e possivelmente uma necessidade de injeção imediata de capital.

Exemplo de como usar o índice de ativos livres – FAR

Por exemplo, suponha que uma companhia de seguros tenha admitido ativos de $ 100 milhões e passivos de $ 80 milhões. Além disso, a margem mínima de solvência é de 10%. No caso desta empresa, isso equivaleria a US$ 10 milhões.

Portanto, para esta empresa, o índice de ativos livres (FAR) é:

$\frac{$100\text\ -\ $10\text\ -\ $80\text{ Million)) {$100\text{ Million))\ =\ 0,10\ =\ 10 %$

Às vezes, o FAR é calculado sem subtrair o valor mínimo de solvência. No caso acima, não subtrair o valor mínimo de solvência levaria a um FAR de 20%.

Muitas seguradoras podem não exibir ativamente seu índice de ativos livres e o cálculo pode ser complicado, principalmente para encontrar a margem mínima de solvência para cada país ou região em particular – por isso, às vezes, é deixado de fora.

A diferença entre o FAR e o índice de solvência

O índice de ativos livres (FAR) é considerado um índice de solvência,. enquanto o índice de solvência é um índice real. O índice de solvência para seguradoras é calculado como ativos líquidos divididos pelos prêmios líquidos emitidos – uma medida de quão bem os ativos de uma seguradora cobrem compromissos futuros.

Enquanto isso, o índice de ativos livres (FAR) estabelece se uma seguradora tem capital livre suficiente para cobrir as obrigações financeiras.

Limitações do uso do Free Asset Ratio – FAR

Os índices de ativos livres fornecidos por diferentes seguradoras podem nem sempre ser comparáveis, pois podem usar diferentes premissas e interpretações no cálculo dos ativos livres e na avaliação dos passivos. Além disso, a medida é usada apenas no Reino Unido, impossibilitando a comparação da proporção com suas contrapartes americanas.

##Destaques

A forma como o cálculo é feito pode variar de acordo com a empresa, dificultando a comparação em todo o setor.
Garante que uma seguradora tenha capital livre suficiente para cobrir as obrigações financeiras.
Usado por companhias de seguros do Reino Unido.