Коэффициент свободных активов — FAR

Что такое коэффициент свободных активов — FAR?

Коэффициент свободных активов (FAR) — это показатель, используемый для определения того, имеет ли компания по страхованию жизни достаточный свободный капитал для полного покрытия своих финансовых обязательств. Чем выше FAR, тем лучше способность страховщика покрыть свои обязательства по полису и другие обязательства. Термин часто используется для страховщиков в Соединенном Королевстве.

Формула коэффициента свободных активов

$\begin &amp ;\text = \frac{\text\ -\ \text\ -\ \text}{\text}\ &\textbf{где:}\ \ &\text\ =\ \text{Допущенные активы, активы }\ &\text{страховой компании, которым в соответствии с законодательством штата разрешено}\ &\text{включаться в финансовую отчетность }\ &\text\ =\ \text{Обязательства, основанные на справедливой стоимости}\ &\text{МСМ}\ =\ \text{Минимальная маржа платежеспособности, нормативная}\ &amp ;\text{резервные обязательства} \end$

Как рассчитать коэффициент свободных активов – FAR

Коэффициент свободных активов (FAR) рассчитывается путем вычитания обязательств и минимальной маржи платежеспособности из допущенных активов,. а затем деления полученной суммы на допущенные активы.

Что FAR говорит вам?

Коэффициент свободных активов (FAR) определяет, какая часть активов страховщика свободна и может покрывать обязательства. Таким образом, свободные активы рассчитываются как общая сумма активов за вычетом обязательств и минимальной маржи платежеспособности.

Высокий FAR обычно указывает на сильное финансовое положение и избыточный капитал, в то время как низкий FAR указывает на слабый баланс и, возможно, на необходимость немедленного вливания капитала.

Пример использования коэффициента свободных активов — FAR

Например, предположим, что страховая компания признала активы в размере 100 миллионов долларов и обязательства в размере 80 миллионов долларов. Также минимальная маржа платежеспособности составляет 10%. В случае с этой компанией это будет равняться 10 миллионам долларов.

Таким образом, для этой компании коэффициент свободных активов (FAR) составляет:

Иногда FAR рассчитывается без вычета минимальной суммы платежеспособности. В приведенном выше случае, если не вычесть минимальную сумму платежеспособности, FAR составит 20%.

Многие страховщики могут не отображать активно свой коэффициент свободных активов, а расчеты могут быть громоздкими, в частности, поиск минимальной маржи платежеспособности для каждой конкретной страны или региона - отсюда причина, по которой ее иногда не учитывают.

Разница между FAR и коэффициентом платежеспособности

Коэффициент свободных активов (FAR) считается коэффициентом платежеспособности,. а коэффициент платежеспособности - фактическим коэффициентом. Коэффициент платежеспособности страховщиков рассчитывается как отношение чистых активов к чистым подписанным премиям — показатель того, насколько хорошо активы страховщика покрывают будущие обязательства.

Между тем, коэффициент свободных активов (FAR) показывает, достаточно ли у страховщика свободного капитала для покрытия финансовых обязательств.

Ограничения использования коэффициента свободных активов — FAR

Коэффициенты свободных активов, предоставляемые разными страховыми компаниями, не всегда могут быть сопоставимы, поскольку они могут использовать разные допущения и интерпретации при расчете свободных активов и оценке обязательств. Кроме того, эта мера используется только в Великобритании, что делает невозможным сравнение соотношения с аналогичными показателями в США.

Особенности

• Способ расчета может варьироваться в зависимости от компании, что затрудняет сравнение по отрасли.

• Обеспечивает наличие у страховщика достаточного свободного капитала для покрытия финансовых обязательств.

• Используется страховыми компаниями Великобритании.