Ratio d'actif libre - FAR

Qu'est-ce que le Free Asset Ratio - FAR ?

Le ratio d'actif libre (FAR) est une mesure utilisée pour déterminer si une compagnie d'assurance-vie dispose de suffisamment de capital libre pour couvrir entièrement ses obligations financières. Plus le FAR est élevé, meilleure est la capacité de l'assureur à couvrir le passif de ses polices et ses autres obligations. Le terme est souvent utilisé pour les assureurs au Royaume-Uni.

La formule du ratio d'actif libre est

$\begin &amp ;\text = \frac{\text\ -\ \text\ -\ \text}{\text}\ &\textbf{où :}\ \ &\text\ =\ \text{Actifs admis, les actifs d'une }\ &\text{compagnie d'assurance autorisée par la loi de l'État à}\ &\text{être inclus dans les états financiers }\ &\text\ =\ \text{Passifs, qui sont basés sur la juste valeur}\ &\text\ =\ \text{Marge de solvabilité minimale, la réglementation}\ &amp ;\text{obligations de réserve} \end$

Comment calculer le ratio d'actif libre - FAR

Le ratio d'actifs libres (FAR) est calculé en soustrayant les passifs et la marge de solvabilité minimale des actifs admis,. puis en divisant cela par les actifs admis.

Que vous dit le FAR ?

Le ratio d'actif libre (FAR) cherche à déterminer quelle partie des actifs d'un assureur est libre et clair pour couvrir les obligations. Ainsi, les actifs libres sont calculés comme le total des actifs moins les passifs et la marge de solvabilité minimale.

Un FAR élevé indiquerait généralement une position financière solide et un capital excédentaire, tandis qu'un FAR bas impliquerait un bilan faible et éventuellement un besoin d'injection immédiate de capital.

Exemple d'utilisation du ratio d'actif libre - FAR

Par exemple, supposons qu'une compagnie d'assurance a admis des actifs de 100 millions de dollars et des passifs de 80 millions de dollars. De plus, la marge de solvabilité minimale est de 10 %. Dans le cas de cette entreprise, cela équivaudrait à 10 millions de dollars.

Ainsi, pour cette entreprise, le ratio d'actif libre (FAR) est :

Parfois, le FAR est calculé sans soustraire le montant de solvabilité minimum. Dans le cas ci-dessus, ne pas soustraire le montant minimum de solvabilité conduirait à un FAR de 20%.

De nombreux assureurs peuvent ne pas afficher activement leur ratio d'actifs libres et le calcul peut être fastidieux, notamment pour trouver la marge de solvabilité minimale pour chaque pays ou région en particulier, d'où la raison pour laquelle elle est parfois omise.

La différence entre le FAR et le ratio de solvabilité

Le ratio d'actif libre (FAR) est considéré comme un ratio de solvabilité,. tandis que le ratio de solvabilité est un ratio réel. Le ratio de solvabilité des assureurs est calculé comme l'actif net divisé par les primes nettes souscrites, une mesure de la mesure dans laquelle les actifs d'un assureur couvrent les engagements futurs.

Pendant ce temps, le ratio d'actif libre (FAR) indique si un assureur dispose de suffisamment de capital libre pour couvrir ses obligations financières.

Limitations de l'utilisation du Free Asset Ratio - FAR

Les ratios d'actifs libres fournis par différentes compagnies d' assurance peuvent ne pas toujours être comparables, car elles peuvent utiliser des hypothèses et des interprétations différentes pour calculer les actifs libres et évaluer les passifs. De plus, la mesure n'est utilisée qu'au Royaume-Uni, ce qui rend le ratio impossible à comparer à ses homologues américains.

Points forts

• La façon dont le calcul est effectué peut varier d'une entreprise à l'autre, ce qui rend difficile la comparaison dans l'industrie.

• S'assure qu'un assureur dispose d'un capital libre suffisant pour couvrir ses obligations financières.

• Utilisé par les compagnies d'assurance britanniques.