Ratio de activos libres - FAR

¿Qué es el índice de activos libres - FAR?

El índice de activos libres (FAR) es una métrica utilizada para determinar si una compañía de seguros de vida tiene suficiente capital libre para cubrir completamente sus obligaciones financieras. Cuanto mayor sea el FAR, mejor será la capacidad de la aseguradora para cubrir los pasivos de su póliza y otras obligaciones. El término se utiliza a menudo para las aseguradoras en el Reino Unido.

La fórmula para la relación de activos libres es

$\begin &amp ;\text = \frac{\text\ -\ \text\ -\ \text}{\text}\ &\textbf\ \ &\text\ =\ \text{Activos admitidos, los activos de una }\ &\text{compañía de seguros autorizada por la ley estatal para}\ &\text\ &\text\ =\ \text{Pasivos, que se basan en el valor razonable}\ &\text\ =\ \text{Margen mínimo de solvencia, el regulatorio}\ &amp ;\text \end$

Cómo calcular el índice de activos libres – FAR

El índice de activos libres (FAR) se calcula restando los pasivos y el margen mínimo de solvencia de los activos admitidos,. y luego dividiéndolos por los activos admitidos.

¿Qué te dice la FAR?

El índice de activos libres (FAR, por sus siglas en inglés) busca determinar qué porción de los activos de una aseguradora están libres y libres para cubrir obligaciones. Así, los activos libres se calculan como activos totales menos pasivos y el margen mínimo de solvencia.

Un FAR alto generalmente indicaría una posición financiera sólida y un excedente de capital, mientras que un FAR bajo implicaría un balance general débil y posiblemente la necesidad de una inyección inmediata de capital.

Ejemplo de cómo utilizar el índice de activos libres – FAR

Por ejemplo, suponga que una compañía de seguros ha admitido activos por $100 millones y pasivos por $80 millones. Asimismo, el margen mínimo de solvencia es del 10%. En el caso de esta empresa, eso equivaldría a $10 millones.

Entonces, para esta empresa, el índice de activos libres (FAR) es:

En ocasiones, el FAR se calcula sin restar el monto mínimo de solvencia. En el caso anterior, no restar la cuantía mínima de solvencia supondría una FAR del 20%.

Es posible que muchas aseguradoras no muestren activamente su índice de activos libres y el cálculo puede ser engorroso, especialmente para encontrar el margen de solvencia mínimo para cada país o región en particular, por lo que a veces se omite.

La diferencia entre el FAR y el índice de solvencia

El índice de activos libres (FAR) se considera un índice de solvencia,. mientras que el índice de solvencia es un índice real. El índice de solvencia para las aseguradoras se calcula dividiendo los activos netos por las primas netas suscritas, una medida de qué tan bien los activos de una aseguradora cubren compromisos futuros.

Mientras tanto, el índice de activos libres (FAR) establece si una aseguradora tiene suficiente capital libre para cubrir las obligaciones financieras.

Limitaciones del uso de la tasa de activos libres – FAR

Los índices de activos libres proporcionados por diferentes compañías de seguros pueden no ser siempre comparables, ya que pueden utilizar diferentes supuestos e interpretaciones para calcular los activos libres y valorar los pasivos. Además, la medida solo se usa en el Reino Unido, lo que hace que la relación sea imposible de comparar con sus contrapartes estadounidenses.

Reflejos

• La forma en que se realiza el cálculo puede variar según la empresa, lo que dificulta la comparación en la industria.

• Asegura que una aseguradora tiene suficiente capital libre para cubrir las obligaciones financieras.

• Utilizado por las compañías de seguros del Reino Unido.