Free Asset Ratio – FAR

Was ist die Free Asset Ratio – FAR?

Die Free Asset Ratio (FAR) ist eine Kennzahl, mit der bestimmt wird, ob ein Lebensversicherungsunternehmen über ausreichend freies Kapital verfügt,. um seine finanziellen Verpflichtungen vollständig zu decken. Je höher die FAR, desto besser ist die Fähigkeit des Versicherers, seine Policenverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen abzudecken. Der Begriff wird im Vereinigten Königreich häufig für Versicherer verwendet.

Die Formel für das freie Vermögensverhältnis lautet

$\begin &amp ;\text = \frac{\text\ -\ \text\ -\ \text}{\text}\ &\textbf\ \ &\text\ =\ \text{Anerkanntes Vermögen, das Vermögen einer }\ &\text{Versicherungsgesellschaft, die nach Landesrecht}\ &\text\ &\text\ =\ \text{Verbindlichkeiten, die auf dem beizulegenden Zeitwert basieren}\ &\text\ =\ \text{Mindestsolvabilitätsspanne, die aufsichtsrechtliche}\ &amp ;\text \end$

So berechnen Sie die Free Asset Ratio – FAR

Verbindlichkeiten und die Mindestsolvabilitätsspanne von den zugelassenen Vermögenswerten abgezogen und dann durch die zugelassenen Vermögenswerte dividiert werden.

Was sagt Ihnen die FAR?

Die Free Asset Ratio (FAR) soll bestimmen, welcher Anteil des Vermögens eines Versicherers frei und klar zur Deckung von Verpflichtungen ist. Das freie Vermögen errechnet sich somit aus der Bilanzsumme abzüglich der Verbindlichkeiten und der Mindestsolvabilitätsspanne.

Eine hohe FAR würde im Allgemeinen auf eine starke Finanzlage und überschüssiges Kapital hinweisen, während eine niedrige FAR auf eine schwache Bilanz und möglicherweise auf die Notwendigkeit einer sofortigen Kapitalzufuhr hindeuten würde.

Beispiel für die Verwendung der Free Asset Ratio – FAR

Angenommen, eine Versicherungsgesellschaft hat Vermögenswerte in Höhe von 100 Millionen US-Dollar und Verbindlichkeiten in Höhe von 80 Millionen US-Dollar zugelassen. Außerdem beträgt die Mindestsolvabilitätsspanne 10 %. Im Fall dieses Unternehmens wären das 10 Millionen Dollar.

Für dieses Unternehmen ist die Free Asset Ratio (FAR) also:

Manchmal wird FAR berechnet, ohne den Mindestsolvabilitätsbetrag abzuziehen. Im obigen Fall würde ein Nichtabzug des Mindestsolvabilitätsbetrags zu einer FAR von 20 % führen.

Viele Versicherer zeigen ihre Quote der freien Vermögenswerte möglicherweise nicht aktiv an, und die Berechnung kann umständlich sein, insbesondere das Ermitteln der Mindestsolvabilitätsspanne für jedes einzelne Land oder jede Region – daher der Grund, warum sie manchmal ausgelassen wird.

Der Unterschied zwischen FAR und Solvenzquote

Die Free Asset Ratio (FAR) wird als Solvenzquote betrachtet,. während die Solvenzquote eine tatsächliche Kennzahl ist. Die Solvabilitätsquote für Versicherer wird berechnet als Nettovermögen dividiert durch gebuchte Nettoprämien – ein Maß dafür, wie gut die Vermögenswerte eines Versicherers zukünftige Verpflichtungen decken.

Die Free Asset Ratio (FAR) gibt an, ob ein Versicherer über genügend freies Kapital verfügt, um finanzielle Verpflichtungen zu decken.

Einschränkungen bei der Verwendung des Free Asset Ratio – FAR

Die von verschiedenen Versicherungsgesellschaften bereitgestellten freien Vermögensquoten sind möglicherweise nicht immer vergleichbar, da sie möglicherweise unterschiedliche Annahmen und Interpretationen bei der Berechnung der freien Vermögenswerte und der Bewertung der Verbindlichkeiten zugrunde legen. Außerdem wird das Maß nur im Vereinigten Königreich verwendet, sodass das Verhältnis nicht mit seinen US-Pendants verglichen werden kann.

Höhepunkte

• Wie die Berechnung durchgeführt wird, kann je nach Unternehmen unterschiedlich sein, was einen Branchenvergleich erschwert.

• Stellt sicher, dass ein Versicherer über ausreichend freies Kapital verfügt, um finanzielle Verpflichtungen abzudecken.

• Wird von britischen Versicherungsgesellschaften verwendet.