गैर प्रयोजन ऋण

एक गैर-उद्देश्यीय ऋण क्या है?

एक गैर-उद्देश्य ऋण एक वैकल्पिक प्रकार का ऋण है जिसमें अक्सर निवेश प्रतिभूतियों को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करना शामिल होता है और जटिल संरचना पर निर्भर करता है। कुछ विशिष्ट सरकारी-नियामक दस्तावेज़ीकरण आवश्यकताओं के साथ ब्रोकरेज और वित्तीय संस्थानों द्वारा विनियमित गैर-उद्देश्य ऋण की पेशकश की जा सकती है ।

एक गैर-उद्देश्यीय ऋण कैसे काम करता है

विनियमित गैर-उद्देश्य ऋण एक उधारकर्ता को ऋण संपार्श्विक के रूप में एक निवेश पोर्टफोलियो का उपयोग करने की अनुमति देता है, हालांकि आय का उपयोग प्रतिभूतियों को खरीदने, ले जाने या व्यापार करने के लिए नहीं किया जा सकता है। इस प्रकार के ऋण का एक फायदा यह है कि यह निवेशकों को अपने निवेश को बेचने के बिना धन तक पहुंच प्रदान करता है।

आम तौर पर, गैर-उद्देश्य वाले ऋणों को विभिन्न प्रकार के ऋण देने वाले प्लेटफार्मों में एक उधार श्रेणी के रूप में भी चित्रित किया जा सकता है। आमतौर पर, उधारदाताओं को व्यक्तिगत ऋण के लिए ऋण उद्देश्य निर्दिष्ट करने के लिए एक उधारकर्ता की आवश्यकता होगी। यह ऑनलाइन उधार देने वाले प्लेटफॉर्म के साथ विशेष रूप से महत्वपूर्ण है जहां खुदरा और संस्थागत निवेशक अपने विशेष उद्देश्य से ऋण में निवेश करना चुनते हैं।

विनियमों के लिए वित्तीय संस्थानों को यह खुलासा करने की आवश्यकता होती है कि ऋण एक गैर-उद्देश्य या उद्देश्य ऋण है या नहीं। यह फेडरल रिजर्व द्वारा विनियमन यू के तहत विनियमित है। गैर-उद्देश्य ऋण प्राप्त करने वाले उधारकर्ताओं को ऋण की शर्तों और इसके गैर-उद्देश्यीय दायित्वों का विवरण देने वाला एक अनुपालन फॉर्म पूरा करना होगा ।

ऋण प्लेटफार्म श्रेणियाँ

सामान्य तौर पर, ऑनलाइन ऋण प्लेटफ़ॉर्म गैर-उद्देश्यीय ऋण भी प्रदान कर सकते हैं जो उधारकर्ताओं द्वारा उनके उपयोग के लिए कोई विशिष्ट उद्देश्य के साथ प्राप्त किए गए व्यक्तिगत ऋण हैं। लेंडिंग क्लब या प्रॉस्पर जैसे प्लेटफार्मों में ऑनलाइन उधार देने वाले निवेशक अक्सर ऋण के उद्देश्य के आधार पर प्लेटफॉर्म ऋण में निवेश करेंगे, इसलिए यह वर्गीकरण निवेश जोखिम विश्लेषण में भी विचार प्रदान कर सकता है ।

गैर-उद्देश्य ऋण निवेशकों को अपने निवेश को बेचने के बिना धन तक पहुंच प्रदान करते हैं।

गैर-उद्देश्य ऋण बनाम। मार्जिन ऋण

गैर-उद्देश्य ऋण को पारंपरिक मार्जिन उधार के विकल्प के रूप में माना जाता है क्योंकि वे ऋण को सुरक्षित करने के लिए कई निवेश खातों का उपयोग करने की अनुमति देते हैं। गैर-उद्देश्य और मार्जिन ऋण दोनों निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो होल्डिंग्स, जैसे लाभांश, ब्याज और प्रशंसा के लाभ प्राप्त करने की अनुमति देंगे। यदि गिरवी रखी गई प्रतिभूतियों का मूल्य निर्दिष्ट सीमा से कम हो जाता है, तो दोनों पर मार्जिन कॉल भी किया जा सकता है। बहरहाल, इन दो प्रकार के उधार के बीच अंतर हैं।

गैर-उद्देश्य वाले ऋणों को आमतौर पर प्रतिभूति समर्थित ऋण रेखा (एसबीएलओसी) के रूप में विपणन किया जाता है। वे आम तौर पर एक मानक मार्जिन ऋण की तुलना में अधिक जटिल होते हैं। और, जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, उनका उपयोग प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए नहीं किया जा सकता है, जबकि मार्जिन ऋण आमतौर पर प्रतिभूतियों में निवेश करने के एकमात्र उद्देश्य के लिए उपयोग किए जाते हैं।

ब्रोकरेज व्यक्तिगत निवेश खातों पर मार्जिन ऋण प्रदान करते हैं। SBLOCs उधारकर्ताओं को कई खाता निवेशों के उपयोग के माध्यम से ऋण प्राप्त करने का अवसर प्रदान करते हैं। कुछ एसबीएलओसी को उधार की आय प्राप्त करने के लिए एक विशिष्ट खाते की आवश्यकता हो सकती है।

एक गैर-उद्देश्यीय ऋण का उदाहरण

चार्ल्स श्वाब अपने गिरवी रखी गई एसेट लाइन ऑफ क्रेडिट उत्पाद के साथ एक उदाहरण प्रदान करता है। आम तौर पर, उधारकर्ता अपनी संपार्श्विक संपत्ति का 70% तक ऋण समझौते के माध्यम से नकद के रूप में उपयोग कर सकते हैं। पांच साल तक की शर्तें उपलब्ध हैं और केवल लागू शुल्क विलंब शुल्क है। सभी गैर-उद्देश्यीय ऋणों की तरह, श्वाब की गिरवी रखी गई संपत्ति लाइन का उपयोग प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए नहीं किया जा सकता है ।

##हाइलाइट

• जब संपार्श्विक के रूप में रखा जाता है, तब भी गैर-उद्देश्य ऋण निवेशकों को अपने निवेश को बेचने के बिना अपने पोर्टफोलियो होल्डिंग्स जैसे लाभांश, ब्याज और प्रशंसा के लाभ प्राप्त करना जारी रखने की अनुमति देते हैं।

• एक गैर-उद्देश्य ऋण एक वैकल्पिक प्रकार का ऋण है जो निवेश को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करता है और जटिल संरचना पर निर्भर करता है।

• वित्तीय संस्थानों को यह खुलासा करना चाहिए कि क्या ऋण फेडरल रिजर्व के लिए विनियमन यू के तहत एक गैर-उद्देश्यीय ऋण है।