Empréstimo sem propósito

O que é um empréstimo sem finalidade?

Um empréstimo sem finalidade é um tipo alternativo de empréstimo que geralmente envolve o uso de títulos de investimento como garantia e depende de uma estrutura complexa. Empréstimos regulamentados sem propósito podem ser oferecidos por corretoras e instituições financeiras com alguns requisitos específicos de documentação regulatória do governo .

Como funciona um empréstimo sem finalidade

Empréstimos sem finalidade regulamentada permitem que um mutuário use uma carteira de investimentos como garantia de empréstimo, embora os recursos não possam ser usados para comprar, transportar ou negociar títulos. Uma vantagem desse tipo de empréstimo é que ele dá aos investidores acesso a recursos sem precisar vender seus investimentos.

Geralmente, os empréstimos sem finalidade também podem ser apresentados como uma categoria de empréstimos em várias plataformas de empréstimos. Normalmente, os credores exigirão que o mutuário especifique uma finalidade de empréstimo para um empréstimo pessoal. Isso é especialmente importante com plataformas de empréstimos online, onde investidores de varejo e institucionais optam por investir em empréstimos por sua finalidade específica.

Os regulamentos exigem que as instituições financeiras divulguem se um empréstimo é um empréstimo sem finalidade ou com finalidade. Isso é regulamentado pelo Federal Reserve sob o Regulamento U. Os mutuários que obtiverem um empréstimo sem finalidade devem preencher um formulário de conformidade detalhando os termos do empréstimo e suas obrigações sem finalidade .

Categorias da plataforma de empréstimos

Em geral, as plataformas de empréstimo online também podem oferecer empréstimos sem finalidade, que são empréstimos pessoais obtidos por mutuários sem finalidade específica para sua utilização. Investidores de empréstimos on-line em plataformas como Lending Club ou Prosper costumam investir em empréstimos de plataforma com base na finalidade do empréstimo, de modo que essa classificação também pode ser considerada na análise de risco de investimento .

Os empréstimos sem finalidade dão aos investidores acesso a fundos sem terem de vender os seus investimentos.

Empréstimo sem finalidade vs. Empréstimo de Margem

Empréstimos sem finalidade são considerados uma alternativa ao empréstimo de margem tradicional porque permitem que várias contas de investimento sejam usadas para garantir um empréstimo. Tanto os empréstimos sem finalidade como os empréstimos com margem permitirão que os investidores continuem a receber os benefícios das suas participações em carteira, como dividendos, juros e valorização. Ambos também estão sujeitos a uma chamada de margem se o valor dos títulos dados em garantia cair abaixo do limite especificado. No entanto, existem diferenças entre esses dois tipos de empréstimos.

Os empréstimos sem finalidade são normalmente comercializados como linhas de crédito garantidas por títulos (SBLOCs). Eles são geralmente mais complexos de obter do que um empréstimo de margem padrão. E, conforme observado acima, eles não podem ser usados para comprar títulos, enquanto os empréstimos de margem são normalmente usados com o único propósito de investir em títulos.

As corretoras oferecem empréstimos de margem em contas de investimento individuais. Os SBLOCs oferecem aos mutuários a oportunidade de obter um empréstimo por meio do uso de investimentos em várias contas. Alguns SBLOCs podem exigir uma conta específica para obter os recursos do empréstimo.

Exemplo de um empréstimo sem finalidade

A Charles Schwab fornece um exemplo com seu produto Linha de Crédito de Ativos Comprometidos. Geralmente, os mutuários podem acessar até 70% de seus ativos de garantia como dinheiro por meio do contrato de empréstimo. Prazos de até cinco anos estão disponíveis e as únicas taxas aplicáveis são taxas de atraso. Como todos os empréstimos sem finalidade, a Linha de Ativos Comprometidos da Schwab não pode ser usada para comprar títulos .

##Destaques

• Mesmo quando colocados como garantia, os empréstimos sem finalidade permitem que os investidores continuem a receber os benefícios de suas participações em carteira – como dividendos, juros e valorização – sem ter que vender seus investimentos.

• O empréstimo sem finalidade é um tipo alternativo de empréstimo que utiliza investimentos como garantia e conta com estruturação complexa.

• As instituições financeiras devem divulgar se um empréstimo é um empréstimo sem propósito ao Federal Reserve sob o Regulamento U.