Prestito senza scopo

Che cos'è un prestito non finalizzato?

Un prestito senza scopo è un tipo alternativo di prestito che spesso prevede l'utilizzo di titoli di investimento come garanzia e si basa su una strutturazione complessa. I prestiti regolamentati non finalizzati possono essere offerti da intermediari e istituzioni finanziarie con alcuni requisiti specifici di documentazione governativa-regolamentare .

Come funziona un prestito non finalizzato

I prestiti senza scopo regolamentati consentono a un mutuatario di utilizzare un portafoglio di investimenti come garanzia del prestito, sebbene i proventi non possano essere utilizzati per l'acquisto, il trasporto o la negoziazione di titoli. Uno dei vantaggi di questo tipo di prestito è che offre agli investitori l'accesso ai fondi senza dover vendere i propri investimenti.

In generale, i prestiti senza scopo possono anche essere descritti come una categoria di prestito su una varietà di piattaforme di prestito. In genere, i prestatori richiederanno a un mutuatario di specificare lo scopo del prestito per un prestito personale. Ciò è particolarmente importante con le piattaforme di prestito online in cui gli investitori al dettaglio e istituzionali scelgono di investire in prestiti per il loro scopo particolare.

I regolamenti richiedono alle istituzioni finanziarie di rivelare se un prestito è un prestito senza scopo o con uno scopo. Questo è regolato dalla Federal Reserve ai sensi del regolamento U. I mutuatari che ottengono un prestito senza scopo devono completare un modulo di conformità che dettaglia i termini del prestito e i suoi obblighi senza scopo .

Categorie di piattaforme di prestito

In generale, le piattaforme di prestito online possono offrire anche prestiti non finalizzati che sono prestiti personali ottenuti da mutuatari senza uno scopo specifico per il loro utilizzo. Gli investitori di prestiti online in piattaforme come Lending Club o Prosper investiranno spesso in prestiti di piattaforma in base allo scopo del prestito, quindi questa classificazione può anche fornire considerazione nell'analisi del rischio di investimento .

I prestiti senza scopo offrono agli investitori l'accesso ai fondi senza dover vendere i loro investimenti.

Prestito non finalizzato vs. prestito a margine

I prestiti senza scopo sono considerati un'alternativa al tradizionale prestito con margine perché consentono di utilizzare più conti di investimento per garantire un prestito. Sia i prestiti non finalizzati che quelli con margine consentiranno agli investitori di continuare a ricevere i benefici delle loro partecipazioni in portafoglio, come dividendi, interessi e apprezzamento. Entrambi sono inoltre soggetti a una richiesta di margine se il valore dei titoli impegnati scende al di sotto del limite specificato. Tuttavia, ci sono differenze tra questi due tipi di prestito.

I prestiti senza scopo sono generalmente commercializzati come linee di credito garantite da titoli (SBLOC). Sono generalmente più complessi da ottenere rispetto a un prestito a margine standard. E, come notato sopra, non possono essere utilizzati per acquistare titoli, mentre i prestiti a margine sono in genere utilizzati al solo scopo di investire in titoli.

Le società di intermediazione offrono prestiti a margine su conti di investimento individuali. Gli SBLOC offrono ai mutuatari l'opportunità di ottenere un prestito attraverso l'uso di investimenti in più account. Alcuni SBLOC potrebbero richiedere un conto specifico per ottenere i proventi del prestito.

Esempio di prestito non finalizzato

Charles Schwab fornisce un esempio con il suo prodotto Pledged Asset Line of Credit. In genere, i mutuatari possono accedere fino al 70% delle loro attività collaterali come contanti attraverso il contratto di prestito. Sono disponibili termini fino a cinque anni e le uniche commissioni applicabili sono le tasse di mora. Come tutti i prestiti non finalizzati, la Schwab's Pledged Asset Line non può essere utilizzata per acquistare titoli .

Mette in risalto

• Anche se costituiti in garanzia, i prestiti non finalizzati consentono agli investitori di continuare a ricevere i benefici delle loro partecipazioni in portafoglio, come dividendi, interessi e rivalutazione, senza dover vendere i propri investimenti.

• Un prestito senza scopo è un tipo alternativo di prestito che utilizza titoli di investimento come garanzia e si basa su una strutturazione complessa.

• Le istituzioni finanziarie devono rivelare se un prestito è un prestito senza scopo alla Federal Reserve ai sensi del regolamento U.