Ikke-formålslån

Hva er et ikke-formålslån?

Et ikke-formålslån er en alternativ type lån som ofte innebærer bruk av investeringspapirer som sikkerhet og er avhengig av kompleks strukturering. Regulerte ikke-formålslån kan tilbys av meglerhus og finansinstitusjoner med noen spesifikke myndighetsmessige dokumentasjonskrav .

Hvordan et ikke-formålslån fungerer

Regulerte ikke-formålslån lar en låntaker bruke en investeringsportefølje som lånesikkerhet, selv om inntektene ikke kan brukes til å kjøpe, bære eller handle verdipapirer. En fordel med denne typen lån er at det gir investorene tilgang til midler uten å måtte selge investeringene sine.

Generelt kan ikke-formålslån også vises som en utlånskategori på tvers av en rekke utlånsplattformer. Vanligvis vil långivere kreve at en låntaker spesifiserer et låneformål for et personlig lån. Dette er spesielt viktig med nettbaserte utlånsplattformer der private og institusjonelle investorer velger å investere i lån etter deres spesielle formål.

Forskriften pålegger finansinstitusjoner å opplyse om et lån er et ikke-formålslån eller formålslån. Dette er regulert av Federal Reserve under forordning U. Låntakere som får et ikke-formålslån må fylle ut et samsvarsskjema som beskriver vilkårene for lånet og dets ikke-formålsforpliktelser .

Låneplattformkategorier

Generelt kan nettbaserte låneplattformer også tilby ikke-formålslån som er personlige lån oppnådd av låntakere uten noe spesifikt formål for deres bruk. Online låneinvestorer i plattformer som Lending Club eller Prosper vil ofte investere i plattformlån basert på lånets formål, så denne klassifiseringen kan også gi hensyn i investeringsrisikoanalyse .

Ikke-formålslån gir investorer tilgang til midler uten å måtte selge investeringene sine.

Ikke-formålslån vs. Marginlån

Ikke-formålslån anses som et alternativ til tradisjonell marginlån fordi de lar flere investeringskontoer brukes for å sikre et lån. Både ikke-formålslån og marginlån vil tillate investorer å fortsette å motta fordelene med sine porteføljebeholdninger, som utbytte, renter og verdistigning. Begge er også gjenstand for en margin call hvis verdien av de pantsatte verdipapirene faller under den angitte grensen. Likevel er det forskjeller mellom disse to lånetypene.

Ikke-formålslån markedsføres vanligvis som verdipapirstøttede kredittlinjer (SBLOCs). De er generelt mer komplekse å få tak i enn et standard marginlån. Og, som nevnt ovenfor, kan de ikke brukes til å kjøpe verdipapirer, mens marginlån vanligvis brukes til det eneste formålet å investere i verdipapirer.

Meglerhus tilbyr marginlån på individuelle investeringskontoer. SBLOCs tilbyr låntakere muligheten til å få lån gjennom bruk av flere kontoinvesteringer. Noen SBLOC-er kan kreve en spesifikk konto for å få utlånsprovenyet.

Eksempel på et ikke-formålslån

Charles Schwab gir ett eksempel med sitt pantsatte aktivalinjeprodukt. Vanligvis kan låntakere få tilgang til opptil 70 % av sine sikkerheter som kontanter gjennom låneavtalen. Vilkår på opptil fem år er tilgjengelige, og de eneste gjeldende gebyrene er forsinkelsesgebyrer. Som alle ikke-formålslån, kan ikke Schwab's Pledged Asset Line brukes til å kjøpe verdipapirer .

##Høydepunkter

• Selv når de stilles som sikkerhet, lar ikke-formålslån investorer fortsette å motta fordelene av porteføljebeholdningen deres – som utbytte, renter og verdistigning – uten å måtte selge investeringene sine.

– Et non-purpose lån er en alternativ type lån som bruker investeringer som sikkerhet og er avhengig av kompleks strukturering.

– Finansinstitusjoner må opplyse om et lån er et ikke-formålslån til Federal Reserve i henhold til regel U.