Ikke-formålslån

Hvad er et ikke-formålslån?

Et lån uden formål er en alternativ lånetype, der ofte involverer brug af investeringsværdipapirer som sikkerhed og er afhængig af kompleks strukturering. Regulerede ikke-formålslån kan tilbydes af mæglervirksomheder og finansielle institutioner med nogle specifikke regeringsregulerede dokumentationskrav .

Hvordan et ikke-formålslån fungerer

Regulerede ikke-formålslån giver en låntager mulighed for at bruge en investeringsportefølje som lånesikkerhed, selvom provenuet ikke kan bruges til at købe, bære eller handle med værdipapirer. En fordel ved denne type lån er, at det giver investorerne adgang til midler uden at skulle sælge deres investeringer.

Generelt kan ikke-formålslån også præsenteres som en udlånskategori på tværs af en række udlånsplatforme. Typisk vil långivere kræve, at en låntager angiver et låneformål for et personligt lån. Dette er især vigtigt med online udlånsplatforme, hvor private og institutionelle investorer vælger at investere i lån ud fra deres særlige formål.

Forordninger kræver, at finansielle institutioner oplyser, om et lån er et lån uden formål eller formål. Dette er reguleret af Federal Reserve i henhold til forordning U. Låntagere, der opnår et ikke-formålslån, skal udfylde en overholdelsesformular, der beskriver vilkårene for lånet og dets ikke-formålsforpligtelser .

Låneplatformkategorier

Generelt kan online låneplatforme også tilbyde ikke-formålslån, som er personlige lån opnået af låntagere uden noget specifikt formål med deres brug. Online låneinvestorer i platforme som Lending Club eller Prosper vil ofte investere i platformslån baseret på lånets formål, så denne klassificering kan også give overvejelser i investeringsrisikoanalysen .

Ikke-formålslån giver investorer adgang til midler uden at skulle sælge deres investeringer.

Ikke-formålslån vs. marginlån

Ikke-formålslån betragtes som et alternativ til traditionelle marginlån, fordi de tillader, at flere investeringskonti bruges til at sikre et lån. Både ikke-formål og marginlån vil give investorer mulighed for fortsat at modtage fordelene ved deres porteføljebeholdninger, såsom udbytte, renter og værdistigning. Begge er også underlagt et margin call, hvis værdien af de pantsatte værdipapirer falder under den specificerede grænse. Ikke desto mindre er der forskelle mellem disse to typer lån.

Ikke-formålslån markedsføres typisk som værdipapirstøttede kreditlinjer (SBLOC'er). De er generelt mere komplekse at få end et standardmarginlån. Og som nævnt ovenfor kan de ikke bruges til at købe værdipapirer, hvorimod marginlån typisk bruges med det ene formål at investere i værdipapirer.

Mæglerhuse tilbyder marginlån på individuelle investeringskonti. SBLOC'er giver låntagere mulighed for at få et lån ved at bruge flere kontoinvesteringer. Nogle SBLOC'er kan kræve en specifik konto for at opnå udlånsprovenuet.

Eksempel på et ikke-formålslån

Charles Schwab giver et eksempel med sit pantsatte aktivlinje-produkt. Generelt kan låntagere få adgang til op til 70 % af deres sikkerhedsstillelse som kontanter gennem låneaftalen. Vilkår på op til fem år er tilgængelige, og de eneste gældende gebyrer er forsinkelsesgebyrer. Som alle ikke-formålslån kan Schwab's Pledged Asset Line ikke bruges til at købe værdipapirer .

Højdepunkter

• Selv når de stilles som sikkerhed, giver ikke-formålslån investorer mulighed for at fortsætte med at modtage fordelene ved deres porteføljebeholdning – såsom udbytte, renter og værdistigning – uden at skulle sælge deres investeringer.

• Et non-purpose lån er en alternativ lånetype, der bruger investeringsværdipapirer som sikkerhed og er afhængig af kompleks strukturering.

• Finansielle institutioner skal oplyse, om et lån er et ikke-formålslån til Federal Reserve i henhold til forordning U.