Amaçsız Kredi

Amaçsız Kredi Nedir?

teminat olarak yatırım menkul kıymetlerinin kullanılmasını içeren ve karmaşık yapılandırmaya dayanan alternatif bir kredi türüdür . Düzenlenmiş amaç dışı krediler, bazı özel devlet düzenleyici belge gereksinimleri olan aracı kurumlar ve finans kuruluşları tarafından sunulabilir .

Amaçsız Kredi Nasıl Çalışır?

Düzenlenmiş amaç dışı krediler, bir borçlunun bir yatırım portföyünü kredi teminatı olarak kullanmasına izin verir, ancak gelirler menkul kıymetlerin satın alınması, taşınması veya ticareti için kullanılamaz. Bu tür bir kredinin bir avantajı, yatırımcılara yatırımlarını satmak zorunda kalmadan fonlara erişim sağlamasıdır.

Genel olarak, amaç dışı krediler, çeşitli kredi platformlarında bir kredi kategorisi olarak da gösterilebilir. Tipik olarak, borç verenler, bir borçlunun kişisel bir kredi için bir kredi amacı belirlemesini isteyecektir. Bu, özellikle bireysel ve kurumsal yatırımcıların özel amaçlarına göre kredilere yatırım yapmayı seçtikleri çevrimiçi kredi platformlarında önemlidir.

Düzenlemeler, finansal kuruluşların bir kredinin amaç dışı mı yoksa ihtiyaç kredisi mi olduğunu açıklamasını gerektirir. Bu, Federal Rezerv tarafından Yönetmelik U uyarınca düzenlenir. Bir amaç dışı kredi alan borçlular, kredinin şartlarını ve amaç dışı yükümlülüklerini ayrıntılandıran bir uygunluk formu doldurmalıdır .

Kredi Platformu Kategorileri

Genel olarak, çevrimiçi kredi platformları, kullanımları için belirli bir amacı olmayan borçlular tarafından alınan kişisel krediler olan amaçsız krediler de sunabilir. Lending Club veya Prosper gibi platformlardaki çevrimiçi kredi yatırımcıları, genellikle kredinin amacına göre platform kredilerine yatırım yapacaklardır, bu nedenle bu sınıflandırma, yatırım riski analizinde de dikkate alınabilir .

Amaçsız krediler, yatırımcılara yatırımlarını satmak zorunda kalmadan fonlara erişim sağlar.

Amaçsız Kredi vs. Marj Kredisi

bir krediyi güvence altına almak için birden fazla yatırım hesabının kullanılmasına izin verdikleri için geleneksel marjlı borçlanmaya bir alternatif olarak kabul edilir . Hem amaç dışı hem de marj kredileri, yatırımcıların temettü, faiz ve değer artışı gibi portföy varlıklarının faydalarını almaya devam etmelerini sağlayacaktır. Her ikisi de rehinli menkul kıymetlerin değeri belirlenen limitin altına düşerse teminat tamamlama çağrısına tabidir . Bununla birlikte, bu iki borçlanma türü arasında farklılıklar vardır.

Amaç dışı krediler, genellikle menkul kıymetlere dayalı kredi limitleri (SBLOC'ler) olarak pazarlanır. Genellikle standart bir marj kredisinden elde edilmesi daha karmaşıktır. Ve yukarıda belirtildiği gibi, menkul kıymet satın almak için kullanılamazlar, oysa marj kredileri genellikle yalnızca menkul kıymetlere yatırım yapmak amacıyla kullanılır.

Aracı kurumlar, bireysel yatırım hesaplarında marj kredileri sunar. SBLOC'ler, borçlulara birden fazla hesap yatırımı kullanarak kredi alma fırsatı sunar. Bazı SBLOC'lar, borç verme gelirlerini elde etmek için belirli bir hesap gerektirebilir.

Amaçsız Kredi Örneği

Charles Schwab, Rehinli Varlık Kredi Hattı ürünüyle bir örnek sunmaktadır. Genel olarak, borçlular, kredi sözleşmesi aracılığıyla teminat varlıklarının %70'ine kadar nakit olarak erişebilirler. Beş yıla kadar vadeler mevcuttur ve geçerli olan tek ücret gecikme ücretleridir. Tüm amaç dışı krediler gibi, Schwab'ın Rehinli Varlık Hattı da menkul kıymet satın almak için kullanılamaz .

##Öne çıkanlar

• Teminat olarak gösterilse bile, amaç dışı krediler, yatırımcıların yatırımlarını satmak zorunda kalmadan portföylerinde bulunan temettü, faiz ve değer artışı gibi faydaları almaya devam etmelerini sağlar.

• İhtiyaç kredisi, yatırımları teminat olarak kullanan ve karmaşık yapılanmaya dayanan alternatif bir kredi türüdür.

• Finansal kurumlar, bir kredinin U Düzenlemesi uyarınca Federal Rezerv'e verilen amaç dışı bir kredi olup olmadığını açıklamalıdır.