Zweckloses Darlehen

Was ist ein zweckgebundenes Darlehen?

Ein Non-Purpose-Darlehen ist eine alternative Darlehensform, die häufig mit Wertpapieren des Anlagevermögens als Sicherheit verbunden ist und auf einer komplexen Strukturierung beruht. Regulierte, nicht zweckgebundene Darlehen können von Maklern und Finanzinstituten mit einigen spezifischen behördlichen Dokumentationsanforderungen angeboten werden .

So funktioniert ein zweckfreier Kredit

Regulierte Non-Purpose-Darlehen ermöglichen es einem Kreditnehmer, ein Anlageportfolio als Kreditsicherheit zu verwenden, obwohl die Erlöse nicht für den Kauf, das Halten oder den Handel von Wertpapieren verwendet werden können. Ein Vorteil dieser Art von Darlehen besteht darin, dass Anleger Zugang zu Geldern erhalten, ohne ihre Investitionen verkaufen zu müssen.

Im Allgemeinen können zweckfreie Kredite auch als Kreditkategorie auf einer Vielzahl von Kreditplattformen aufgeführt werden. In der Regel verlangen Kreditgeber, dass ein Kreditnehmer einen Kreditzweck für einen Privatkredit angibt. Dies ist besonders wichtig bei Online-Kreditplattformen, bei denen Privatanleger und institutionelle Anleger aufgrund ihres jeweiligen Zwecks in Kredite investieren.

Vorschriften verlangen von Finanzinstituten, offenzulegen, ob es sich bei einem Darlehen um ein zweckloses oder ein zweckgebundenes Darlehen handelt. Dies wird von der Federal Reserve gemäß Regulation U geregelt. Kreditnehmer, die ein nicht zweckgebundenes Darlehen erhalten, müssen ein Compliance-Formular ausfüllen, in dem die Bedingungen des Darlehens und seine nicht zweckgebundenen Verpflichtungen aufgeführt sind

Kreditplattformkategorien

Im Allgemeinen können Online-Darlehensplattformen auch zweckfreie Darlehen anbieten, bei denen es sich um persönliche Darlehen handelt, die von Kreditnehmern ohne einen bestimmten Verwendungszweck erhalten werden. Online-Kreditinvestoren auf Plattformen wie Lending Club oder Prosper investieren häufig in Plattformkredite basierend auf dem Zweck des Kredits, sodass diese Klassifizierung auch bei der Analyse des Investitionsrisikos berücksichtigt werden kann .

Non-Purpose-Darlehen ermöglichen Anlegern den Zugang zu Finanzmitteln, ohne ihre Investitionen verkaufen zu müssen.

Zweckloses Darlehen vs. Margin-Darlehen

Non-Purpose-Darlehen gelten als Alternative zum traditionellen Margin - Darlehen, da sie die Verwendung mehrerer Anlagekonten zur Sicherung eines Darlehens ermöglichen. Sowohl Non-Purpose- als auch Margin-Darlehen ermöglichen es Anlegern, weiterhin die Vorteile ihrer Portfoliobestände wie Dividenden, Zinsen und Wertzuwachs zu erhalten. Beide unterliegen auch einem Margin Call, wenn der Wert der verpfändeten Wertpapiere unter die festgelegte Grenze fällt. Dennoch gibt es Unterschiede zwischen diesen beiden Arten der Kreditaufnahme.

Non-Purpose-Darlehen werden in der Regel als durch Wertpapiere besicherte Kreditlinien (SBLOCs) vermarktet. Sie sind in der Regel komplexer zu erhalten als ein Standard-Margin-Darlehen. Und wie oben erwähnt, können sie nicht zum Kauf von Wertpapieren verwendet werden, während Margin-Darlehen in der Regel ausschließlich zum Zweck der Investition in Wertpapiere verwendet werden.

Makler bieten Margin-Darlehen auf individuellen Anlagekonten an. SBLOCs bieten Kreditnehmern die Möglichkeit, ein Darlehen durch die Verwendung von Investitionen auf mehreren Konten zu erhalten. Einige SBLOCs benötigen möglicherweise ein bestimmtes Konto, um die Krediterlöse zu erhalten.

Beispiel für ein zweckloses Darlehen

Charles Schwab liefert ein Beispiel mit seinem Produkt Pledged Asset Line of Credit. Im Allgemeinen können Kreditnehmer über den Kreditvertrag auf bis zu 70 % ihrer Sicherheiten als Barmittel zugreifen. Laufzeiten von bis zu fünf Jahren sind verfügbar und die einzigen anfallenden Gebühren sind Verspätungsgebühren. Wie alle nicht zweckgebundenen Kredite kann auch die Schwab's Pledged Asset Line nicht zum Kauf von Wertpapieren verwendet werden .

Höhepunkte

• Selbst wenn sie als Sicherheit gestellt werden, ermöglichen nicht zweckgebundene Darlehen den Anlegern, weiterhin die Vorteile ihrer Portfoliobestände zu erhalten – wie Dividenden, Zinsen und Wertsteigerungen – ohne ihre Anlagen verkaufen zu müssen.

• Ein Non-Purpose-Darlehen ist eine alternative Darlehensform, die Wertpapiere des Anlagevermögens als Sicherheit verwendet und auf eine komplexe Strukturierung setzt.

• Finanzinstitute müssen offenlegen, ob es sich bei einem Darlehen um ein zweckloses Darlehen an die Federal Reserve gemäß Regulation U. handelt