Préstamo sin propósito

¿Qué es un préstamo sin propósito?

Un préstamo sin propósito es un tipo de préstamo alternativo que a menudo implica el uso de valores de inversión como garantía y se basa en una estructuración compleja. Las casas de bolsa y las instituciones financieras pueden ofrecer préstamos sin propósito regulados con algunos requisitos específicos de documentación regulatoria del gobierno .

Cómo funciona un préstamo sin propósito

Los préstamos sin propósito regulados permiten que un prestatario use una cartera de inversiones como garantía de préstamo, aunque los ingresos no se pueden usar para comprar, mantener o negociar valores. Una ventaja de este tipo de préstamo es que brinda a los inversores acceso a fondos sin tener que vender sus inversiones.

En general, los préstamos sin propósito también pueden aparecer como una categoría de préstamos en una variedad de plataformas de préstamos. Por lo general, los prestamistas requerirán que el prestatario especifique un propósito de préstamo para un préstamo personal. Esto es especialmente importante con las plataformas de préstamos en línea donde los inversores minoristas e institucionales eligen invertir en préstamos por su propósito particular.

Las regulaciones requieren que las instituciones financieras revelen si un préstamo es un préstamo sin propósito o con propósito. Esto está regulado por la Reserva Federal bajo la Regulación U. Los prestatarios que obtengan un préstamo sin propósito deben completar un formulario de cumplimiento que detalla los términos del préstamo y sus obligaciones sin propósito .

Categorías de la plataforma de préstamos

En general, las plataformas de préstamos en línea también pueden ofrecer préstamos sin propósito, que son préstamos personales obtenidos por prestatarios sin un propósito específico para su uso. Los inversores de préstamos en línea en plataformas como Lending Club o Prosper a menudo invertirán en préstamos de plataforma según el propósito del préstamo, por lo que esta clasificación también puede proporcionar consideración en el análisis de riesgo de inversión .

Los préstamos sin propósito brindan a los inversores acceso a fondos sin tener que vender sus inversiones.

Préstamo sin propósito versus préstamo de margen

Los préstamos sin propósito se consideran una alternativa a los préstamos de margen tradicionales porque permiten utilizar varias cuentas de inversión para garantizar un préstamo. Tanto los préstamos sin propósito como los de margen permitirán a los inversores continuar recibiendo los beneficios de las tenencias de su cartera, como dividendos, intereses y apreciación. Ambos también están sujetos a una llamada de margen si el valor de los valores pignorados cae por debajo del límite especificado. No obstante, existen diferencias entre estos dos tipos de endeudamiento.

Los préstamos sin propósito generalmente se comercializan como líneas de crédito respaldadas por valores (SBLOC). Por lo general, son más complejos de obtener que un préstamo de margen estándar. Y, como se señaló anteriormente, no se pueden utilizar para comprar valores, mientras que los préstamos de margen suelen utilizarse con el único propósito de invertir en valores.

Los corredores ofrecen préstamos de margen en cuentas de inversión individuales. Los SBLOC ofrecen a los prestatarios la oportunidad de obtener un préstamo mediante el uso de inversiones en cuentas múltiples. Algunos SBLOC pueden requerir una cuenta específica para obtener los fondos del préstamo.

Ejemplo de un préstamo sin propósito

Charles Schwab proporciona un ejemplo con su producto de línea de crédito de activos comprometidos. Generalmente, los prestatarios pueden acceder hasta el 70% de sus activos de garantía como efectivo a través del contrato de préstamo. Están disponibles plazos de hasta cinco años y los únicos cargos aplicables son los cargos por pagos atrasados. Al igual que todos los préstamos sin propósito, la línea de activos pignorados de Schwab no se puede utilizar para comprar valores .

Reflejos

• Incluso cuando se ofrecen como garantía, los préstamos sin propósito permiten que los inversores sigan recibiendo los beneficios de las tenencias de su cartera, como dividendos, intereses y apreciación, sin tener que vender sus inversiones.

• Un préstamo sin propósito es un tipo de préstamo alternativo que utiliza valores de inversión como garantía y se basa en una estructuración compleja.

• Las instituciones financieras deben revelar si un préstamo es un préstamo sin propósito a la Reserva Federal según la Regulación U.