Pożyczka niecelowa

Co to jest pożyczka niecelowa?

Pożyczka niecelowa to alternatywny rodzaj pożyczki, który często wiąże się z wykorzystaniem inwestycyjnych papierów wartościowych jako zabezpieczenia i opiera się na złożonej strukturze. Regulowane pożyczki niecelowe mogą być oferowane przez domy maklerskie i instytucje finansowe, które spełniają określone wymogi dotyczące dokumentacji regulacyjnej .

Jak działa pożyczka niecelowa

Regulowane pożyczki niecelowe pozwalają pożyczkobiorcy na wykorzystanie portfela inwestycyjnego jako zabezpieczenia pożyczki, chociaż wpływy nie mogą być wykorzystane na zakup, prowadzenie lub obrót papierami wartościowymi. Jedną z zalet tego typu pożyczki jest to, że daje inwestorom dostęp do środków bez konieczności sprzedaży inwestycji.

Ogólnie rzecz biorąc, pożyczki niecelowe mogą być również prezentowane jako kategoria pożyczek na różnych platformach pożyczkowych. Zazwyczaj pożyczkodawcy będą wymagać od pożyczkobiorcy określenia celu pożyczki osobistej. Jest to szczególnie ważne w przypadku internetowych platform pożyczkowych, w których inwestorzy detaliczni i instytucjonalni decydują się inwestować w pożyczki zgodnie z ich konkretnym celem.

Przepisy wymagają od instytucji finansowych ujawnienia, czy pożyczka jest pożyczką niecelową czy niecelową. Jest to regulowane przez Rezerwę Federalną na mocy rozporządzenia U. Pożyczkobiorcy otrzymujący pożyczkę niecelową muszą wypełnić formularz zgodności, w którym wyszczególnione są warunki pożyczki i jej zobowiązania niecelowe .

Kategorie platformy pożyczkowej

Ogólnie rzecz biorąc, internetowe platformy pożyczkowe mogą również oferować pożyczki niecelowe, które są pożyczkami osobistymi uzyskanymi przez pożyczkobiorców bez określonego celu ich wykorzystania. Inwestorzy udzielający pożyczek online na platformach takich jak Lending Club lub Prosper często inwestują w pożyczki platformowe w oparciu o cel pożyczki, więc ta klasyfikacja może również uwzględniać analizę ryzyka inwestycyjnego .

Pożyczki niecelowe dają inwestorom dostęp do funduszy bez konieczności sprzedaży inwestycji.

Pożyczka niecelowa a Pożyczka z depozytem zabezpieczającym

Pożyczki niecelowe są uważane za alternatywę dla tradycyjnych pożyczek z depozytem zabezpieczającym,. ponieważ umożliwiają korzystanie z wielu rachunków inwestycyjnych w celu zabezpieczenia pożyczki. Zarówno pożyczki niecelowe, jak i marżowe pozwolą inwestorom na dalsze czerpanie korzyści z posiadanego portfela, takich jak dywidendy, odsetki i aprecjacja. Obaj podlegają również wezwaniu do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, jeśli wartość zastawionych papierów wartościowych spadnie poniżej określonego limitu. Niemniej jednak istnieją różnice między tymi dwoma rodzajami pożyczek.

Pożyczki niecelowe są zazwyczaj sprzedawane jako linie kredytowe zabezpieczone papierami wartościowymi (SBLOC). Są one na ogół bardziej skomplikowane do uzyskania niż standardowa pożyczka pod zastaw. I, jak wspomniano powyżej, nie można ich używać do kupowania papierów wartościowych, podczas gdy pożyczki pod zastaw są zwykle wykorzystywane wyłącznie w celu inwestowania w papiery wartościowe.

Domy maklerskie oferują pożyczki pod zastaw na indywidualne rachunki inwestycyjne. SBLOC oferują pożyczkobiorcom możliwość uzyskania pożyczki poprzez wykorzystanie inwestycji na wielu kontach. Niektóre SBLOC mogą wymagać specjalnego konta w celu uzyskania wpływów z pożyczki.

Przykład pożyczki niecelowej

Charles Schwab podaje jeden przykład ze swoim produktem Linia kredytowa zastawionych aktywów. Ogólnie rzecz biorąc, kredytobiorcy mogą uzyskać dostęp do 70% swoich aktywów zabezpieczających w postaci gotówki za pośrednictwem umowy kredytowej. Dostępne są warunki do pięciu lat, a jedyne obowiązujące opłaty to opłaty za opóźnienie. Podobnie jak wszystkie pożyczki niecelowe, Linia Zastawionych Aktywów Schwab nie może być wykorzystana do zakupu papierów wartościowych .

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Nawet jeśli stanowią zabezpieczenie, pożyczki niecelowe umożliwiają inwestorom dalsze czerpanie korzyści z posiadanych przez nich portfeli — takich jak dywidendy, odsetki i aprecjacja — bez konieczności sprzedaży inwestycji.

• Pożyczka niecelowa to alternatywny rodzaj pożyczki, która wykorzystuje inwestycje jako zabezpieczenie i opiera się na złożonej strukturze.

• Instytucje finansowe muszą ujawnić, czy pożyczka jest pożyczką niecelową dla Rezerwy Federalnej zgodnie z rozporządzeniem U.