Icke-ändamålslån

Vad är ett icke ändamålsenligt lån?

Ett icke ändamålsenligt lån är en alternativ typ av lån som ofta innebär att man använder investeringspapper som säkerhet och förlitar sig på komplex strukturering. Reglerade icke-ändamålslån kan erbjudas av mäklare och finansiella institutioner med vissa specifika krav på myndighetsdokumentation .

Så fungerar ett icke ändamålsenligt lån

Reglerade icke-ändamålslån tillåter en låntagare att använda en investeringsportfölj som lånesäkerhet, även om intäkterna inte kan användas för att köpa, bära eller handla värdepapper. En fördel med denna typ av lån är att det ger investerare tillgång till fonder utan att behöva sälja sina investeringar.

I allmänhet kan icke-ändamålslån också presenteras som en utlåningskategori över en mängd olika utlåningsplattformar. Vanligtvis kommer långivare att kräva att en låntagare anger ett lånesyfte för ett personligt lån. Detta är särskilt viktigt med onlineutlåningsplattformar där privata och institutionella investerare väljer att investera i lån utifrån sitt specifika syfte.

Förordningar kräver att finansinstitut ska avslöja om ett lån är ett lån utan syfte eller ändamål. Detta regleras av Federal Reserve under förordning U. Låntagare som erhåller ett icke ändamålsenligt lån måste fylla i ett efterlevnadsformulär som beskriver villkoren för lånet och dess icke ändamålsenliga skyldigheter .

Låneplattformskategorier

I allmänhet kan onlinelåneplattformar också erbjuda icke-ändamålslån som är personliga lån som erhållits av låntagare utan något specifikt syfte för deras användning. Onlinelåneinvesterare på plattformar som Lending Club eller Prosper kommer ofta att investera i plattformslån baserat på lånets syfte, så denna klassificering kan också ta hänsyn vid investeringsriskanalys .

Lån utan syfte ger investerare tillgång till fonder utan att behöva sälja sina investeringar.

Icke-ändamålslån kontra marginallån

Icke-ändamålslån anses vara ett alternativ till traditionell marginalupplåning eftersom de tillåter att flera investeringskonton används för att säkra ett lån. Både icke ändamålsenliga och marginallån kommer att göra det möjligt för investerare att fortsätta att ta del av fördelarna med sina portföljinnehav, såsom utdelningar, räntor och värdestegring. Båda är också föremål för en margin call om värdet på de pantsatta värdepapperen sjunker under den angivna gränsen. Det finns dock skillnader mellan dessa två typer av upplåning.

Icke ändamålsenliga lån marknadsförs vanligtvis som värdepapperskrediter (SBLOCs). De är i allmänhet mer komplexa att få än ett standardlån med marginal. Och, som nämnts ovan, kan de inte användas för att köpa värdepapper medan marginallån vanligtvis används för det enda syftet att investera i värdepapper.

Mäklarhus erbjuder marginallån på individuella investeringskonton. SBLOC erbjuder låntagare möjligheten att få ett lån genom att använda flera kontoinvesteringar. Vissa SBLOCs kan kräva ett specifikt konto för att få utlåningsintäkterna.

Exempel på ett icke ändamålsenligt lån

Charles Schwab ger ett exempel med sin pantsatta tillgångskreditprodukt. I allmänhet kan låntagare få tillgång till upp till 70 % av sina säkerhetstillgångar som kontanter genom låneavtalet. Löptider på upp till fem år är tillgängliga och de enda tillämpliga avgifterna är förseningsavgifter. Liksom alla icke ändamålsenliga lån kan Schwab's Pledged Asset Line inte användas för att köpa värdepapper .

Höjdpunkter

• Även när de ställs som säkerhet tillåter icke-ändamålslån investerare att fortsätta att ta del av fördelarna med sina portföljinnehav – såsom utdelningar, räntor och värdestegring – utan att behöva sälja sina investeringar.

• Ett icke ändamålsenligt lån är en alternativ typ av lån som använder investeringspapper som säkerhet och bygger på komplex strukturering.

• Finansiella institutioner måste avslöja om ett lån är ett icke ändamålsenligt lån till Federal Reserve enligt förordning U.