स्टॉप लिमिट ऑर्डर

स्टॉप-लिमिट ऑर्डर क्या है?

एक स्टॉप-लिमिट ऑर्डर एक निर्धारित समय सीमा पर एक सशर्त व्यापार है जो स्टॉप की सुविधाओं को एक सीमा आदेश के साथ जोड़ता है और जोखिम को कम करने के लिए उपयोग किया जाता है। यह अन्य ऑर्डर प्रकारों से संबंधित है, जिसमें लिमिट ऑर्डर (किसी दिए गए मूल्य या बेहतर पर शेयरों की एक निर्दिष्ट संख्या को खरीदने या बेचने का ऑर्डर) और स्टॉप-ऑन-कोट ऑर्डर (इसके बाद सुरक्षा खरीदने या बेचने का ऑर्डर) शामिल है। कीमत एक निर्दिष्ट बिंदु को पार कर गई है)।

स्टॉप-लिमिट ऑर्डर कैसे काम करते हैं

स्टॉप-लिमिट ऑर्डर के लिए दो मूल्य बिंदुओं की सेटिंग की आवश्यकता होती है:

बंद करो: व्यापार के लिए निर्दिष्ट लक्ष्य मूल्य की शुरुआत।
सीमा: व्यापार के लिए मूल्य लक्ष्य के बाहर।

एक समय सीमा भी निर्धारित की जानी चाहिए, जिसके दौरान स्टॉप-लिमिट ऑर्डर को निष्पादन योग्य माना जाता है।

स्टॉप-लिमिट ऑर्डर का प्राथमिक लाभ यह है कि ऑर्डर कब भरना चाहिए, इस पर ट्रेडर का सटीक नियंत्रण होता है।

की तरह, नकारात्मक पक्ष यह है कि यदि स्टॉक/वस्तु निर्दिष्ट समय अवधि के दौरान स्टॉप प्राइस तक नहीं पहुंचती है, तो व्यापार को निष्पादित करने की गारंटी नहीं है।

स्टॉप-लिमिट ऑर्डर एक निर्दिष्ट मूल्य पर निष्पादित किया जाएगा, या बेहतर, किसी दिए गए स्टॉप प्राइस तक पहुंचने के बाद। एक बार स्टॉप प्राइस पर पहुंचने के बाद, स्टॉप-लिमिट ऑर्डर लिमिट प्राइस या बेहतर पर खरीदने या बेचने का लिमिट ऑर्डर बन जाता है। इस प्रकार का ऑर्डर लगभग हर ऑनलाइन ब्रोकर के पास उपलब्ध विकल्प है।

स्टॉप एंड लिमिट ऑर्डर की विशेषताएं

स्टॉप ऑर्डर एक ऐसा ऑर्डर है जो एक निर्धारित मूल्य तक पहुंचने के बाद निष्पादन योग्य हो जाता है और फिर मौजूदा बाजार मूल्य पर भर जाता है। ट्रेडों के पूरा होने पर मौजूदा बाजार मूल्य में किसी भी बदलाव की परवाह किए बिना, एक पारंपरिक स्टॉप ऑर्डर पूरी तरह से भरा जाएगा।

एक सीमा आदेश वह है जो एक निश्चित मूल्य पर निर्धारित किया जाता है। यह केवल उस समय निष्पादन योग्य होता है जब व्यापार सीमित मूल्य पर या उस मूल्य पर किया जा सकता है जिसे सीमा मूल्य से अधिक अनुकूल माना जाता है। यदि ट्रेडिंग गतिविधि के कारण सीमा मूल्य के संबंध में कीमत प्रतिकूल हो जाती है, तो ऑर्डर से संबंधित गतिविधि बंद हो जाएगी।

दो आदेशों को मिलाकर, निवेशक के पास व्यापार को निष्पादित करने में बहुत अधिक सटीकता होती है।

बाजार मूल्य पर एक स्टॉप ऑर्डर भरा जाता है, भले ही कीमत प्रतिकूल स्थिति में बदल जाए या नहीं। इससे बाजार में तेजी से समायोजन होने पर वांछनीय कीमतों से कम पर ट्रेडों को पूरा किया जा सकता है। स्टॉप ऑर्डर को लिमिट ऑर्डर की विशेषताओं के साथ मिलाने से यह सुनिश्चित होता है कि निवेशक की सीमा के आधार पर मूल्य निर्धारण के प्रतिकूल होने पर ऑर्डर नहीं भरा जाएगा। इस प्रकार, स्टॉप-लिमिट ऑर्डर में, स्टॉप प्राइस ट्रिगर होने के बाद, यह सुनिश्चित करने के लिए लिमिट ऑर्डर प्रभावी होता है कि ऑर्डर पूरा नहीं हुआ है, जब तक कि कीमत उस सीमा मूल्य पर या उससे बेहतर न हो जिसे निवेशक ने निर्दिष्ट किया है।

स्टॉप-लिमिट ऑर्डर का वास्तविक-विश्व उदाहरण

उदाहरण के लिए, मान लें कि Apple Inc. (एएपीएल) 155 डॉलर पर कारोबार कर रहा है और एक निवेशक एक बार स्टॉक खरीदना चाहता है जब यह कुछ गंभीर ऊपर की गति दिखाना शुरू कर देता है। निवेशक ने स्टॉप प्राइस के साथ 160 डॉलर और लिमिट प्राइस के साथ 165 डॉलर में खरीदारी करने के लिए स्टॉप-लिमिट ऑर्डर दिया है। यदि एएपीएल की कीमत 160 डॉलर के स्टॉप प्राइस से ऊपर जाती है, तो ऑर्डर सक्रिय हो जाता है और एक सीमा आदेश में बदल जाता है। जब तक ऑर्डर $165 के तहत भरा जा सकता है, जो कि सीमा मूल्य है, व्यापार भर जाएगा। यदि स्टॉक 165 डॉलर से अधिक का अंतराल है, तो ऑर्डर नहीं भरा जाएगा।

बाय स्टॉप-लिमिट ऑर्डर को ऑर्डर के समय बाजार मूल्य से ऊपर रखा जाता है, जबकि स्टॉप-लिमिट ऑर्डर को बाजार मूल्य से नीचे रखा जाता है।

##हाइलाइट

स्टॉप-लिमिट ऑर्डर एक सशर्त व्यापार है जो जोखिम को कम करने के लिए स्टॉप लॉस की विशेषताओं को लिमिट ऑर्डर के साथ जोड़ता है।
ट्रेडर्स अक्सर स्टॉप-लिमिट ऑर्डर का उपयोग मुनाफे में लॉक करने या डाउनसाइड लॉस को सीमित करने के लिए करते हैं।
स्टॉप-लिमिट ऑर्डर व्यापारियों को ऑर्डर भरने के समय पर सटीक नियंत्रण रखने में सक्षम बनाता है, लेकिन उन्हें निष्पादित होने की गारंटी नहीं है।

##सामान्य प्रश्न

स्टॉप-लिमिट ऑर्डर कितने समय तक चलते हैं?

स्टॉप-लिमिट ऑर्डर को किसी भी दिन के ऑर्डर के रूप में सेट किया जा सकता है- जिस स्थिति में वे मौजूदा मार्केट सत्र के अंत में समाप्त हो जाएंगे- या गुड-टिल-कैंसल्ड (जीटीसी) ऑर्डर, जो भविष्य के ट्रेडिंग सत्रों तक चलते हैं। जीटीसी ऑर्डर के लिए अलग-अलग ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म और ब्रोकरेज की अलग-अलग समय सीमा होती है, इसलिए उस समय अवधि की जांच करें जब आपका जीटीसी ऑर्डर मान्य होगा।

क्या स्टॉप-लिमिट ऑर्डर घंटों बाद काम करते हैं?

स्टॉप-लॉस ऑर्डर केवल मानक बाजार समय के दौरान ट्रिगर किए जाएंगे, जो आमतौर पर पूर्वी समय में सुबह 9:30 से शाम 4 बजे तक होता है। विस्तारित घंटों के सत्रों के दौरान या सप्ताहांत और छुट्टियों के लिए बाजार बंद होने पर उन्हें निष्पादित नहीं किया जाएगा।

स्टॉप-लॉस ऑर्डर और स्टॉप-लिमिट ऑर्डर में क्या अंतर है?

स्टॉप-लॉस ऑर्डर निष्पादन का आश्वासन देता है, जबकि स्टॉप-लिमिट ऑर्डर वांछित मूल्य पर भरण सुनिश्चित करता है। किस प्रकार के ऑर्डर का उपयोग करना है, इसके बारे में निर्णय कई कारकों पर निर्भर करता है। स्टॉप-लॉस स्तर का उल्लंघन होने के बाद एक स्टॉप-लॉस ऑर्डर बाजार मूल्य पर शुरू हो जाएगा। एक निवेशक जिसकी सुरक्षा में एक लंबी स्थिति है, जिसकी कीमत तेजी से गिर रही है, वह पा सकता है कि जिस कीमत पर स्टॉप-लॉस ऑर्डर भरा गया था, वह उस स्तर से काफी नीचे है जिस पर स्टॉप-लॉस सेट किया गया था। यह एक बड़ा जोखिम हो सकता है जब एक स्टॉक एक लंबी स्थिति के लिए - कमाई रिपोर्ट के बाद - नीचे गिर जाता है; इसके विपरीत, गैप अप शॉर्ट पोजीशन के लिए जोखिम हो सकता है। निवेशक सीमा मूल्य निर्दिष्ट करता है, इस प्रकार यह सुनिश्चित करता है कि स्टॉप-लिमिट ऑर्डर केवल सीमा मूल्य या बेहतर पर ही भरा जाएगा। हालांकि, किसी भी सीमा आदेश के साथ, यहां जोखिम यह है कि ऑर्डर बिल्कुल भी नहीं भरा जा सकता है, जिससे निवेशक पैसे खोने की स्थिति में फंस जाता है।

शॉर्ट पोजीशन के लिए इस्तेमाल किए जाने वाले स्टॉप-लिमिट ऑर्डर का उदाहरण क्या है?

शॉर्ट पोजीशन के लिए घाटे को सीमित करने के लिए बाय-स्टॉप लिमिट ऑर्डर की आवश्यकता होगी। उदाहरण के लिए, यदि किसी व्यापारी के पास स्टॉक एबीसी में $50 पर शॉर्ट पोजीशन है और वह नुकसान को 20% से 25% तक सीमित करना चाहता है, तो वे $60 की कीमत और $62.50 की सीमा मूल्य पर खरीदने के लिए स्टॉप-लिमिट ऑर्डर दर्ज कर सकते हैं। यदि स्टॉक $60 से $62.50 की कीमत पर ट्रेड करता है, तो स्टॉप-लिमिट ऑर्डर निष्पादित किया जाएगा, जो ट्रेडर के नुकसान को वांछित 20% -25% रेंज में शॉर्ट पोजीशन पर कैप करता है। हालांकि, अगर स्टॉक में अंतराल (जैसे, $65) हो जाता है, तो स्टॉप-लिमिट ऑर्डर निष्पादित नहीं किया जाएगा और शॉर्ट पोजीशन खुली रहेगी।