Stop-Limit Order
Vad Àr en Stop-Limit Order?
En stop-limit-order Àr en villkorad handel över en bestÀmd tidsram som kombinerar funktionerna för stop med de av en limit-order och anvÀnds för att minska risken. Det Àr relaterat till andra ordertyper, inklusive limitorder (en order att antingen köpa eller sÀlja ett visst antal aktier till ett givet pris eller bÀttre) och stop-on-quote-order (en order att antingen köpa eller sÀlja ett vÀrdepapper efter dess priset har överskridit en viss punkt).
Hur Stop-Limit-order fungerar
En stop-limit-order krÀver instÀllning av tvÄ prispunkter:
Stopp: Början av den angivna riktkursen för handeln.
Limit: Utsidan av kursmÄlet för handeln.
En tidsram mÄste ocksÄ stÀllas in, under vilken stop-limit-ordern anses körbar.
Den frÀmsta fördelen med en stop-limit-order Àr att handlaren har exakt kontroll över nÀr ordern ska fyllas.
Nackdelen , som med alla limitorder,. Àr att handeln inte garanteras genomförs om aktien/varan inte nÄr stopppriset under den angivna tidsperioden.
Stop-limit-ordern kommer att utföras till ett specificerat pris, eller bÀttre, efter att ett givet stopppris har uppnÄtts. NÀr stopppriset har nÄtts blir stopp-limit-ordern en limitorder för att köpa eller sÀlja till limitpriset eller bÀttre. Denna typ av bestÀllning Àr ett tillgÀngligt alternativ hos nÀstan alla onlinemÀklare.
Funktioner för stopp- och begrÀnsningsorder
En stopporder Àr en order som blir exekverbar nÀr ett fast pris har uppnÄtts och som sedan fylls till det aktuella marknadspriset. En traditionell stopporder kommer att fyllas i sin helhet, oavsett eventuella förÀndringar i det aktuella marknadspriset nÀr affÀrerna genomförs.
En limitorder Àr en som sÀtts till ett visst pris. Det Àr endast körbart vid tidpunkter dÄ handeln kan utföras till grÀnspriset eller till ett pris som anses mer förmÄnligt Àn grÀnspriset. Om handelsaktivitet gör att priset blir ogynnsamt avseende grÀnspriset, kommer aktiviteten relaterade till ordern att upphöra.
Genom att kombinera de tvÄ orderna har investeraren mycket större precision nÀr det gÀller att utföra handeln.
En stopporder fylls till marknadspris efter att stopppriset har trÀffats, oavsett om priset Àndras till en ogynnsam position. Detta kan leda till att affÀrer genomförs till lÀgre priser Àn önskvÀrt om marknaden skulle anpassa sig snabbt. Att kombinera stoppordern med funktionerna i en limitorder sÀkerstÀller att ordern inte kommer att fyllas nÀr prissÀttningen blir ogynnsam, baserat pÄ investerarens grÀns. I en stop-limit-order, efter att stop-priset har utlösts, trÀder limit-ordern i kraft för att sÀkerstÀlla att ordern inte slutförs om inte priset Àr pÄ eller bÀttre Àn det limit-pris som investeraren har angett.
Real-World Exempel pÄ en Stop-Limit Order
Anta till exempel att Apple Inc. (AAPL) handlas för 155 USD och att en investerare vill köpa aktien nÀr den börjar visa ett seriöst uppÄtgÄende momentum. Investeraren har lagt in en stop-limit-order för att köpa med stopppriset pÄ $160 och limitpriset pÄ $165. Om priset pÄ AAPL gÄr över stopppriset pÄ 160 $, aktiveras ordern och förvandlas till en limitorder. SÄ lÀnge ordern kan fyllas under $165, vilket Àr grÀnspriset, kommer handeln att fyllas. Om lagret gÄr över 165 USD kommer bestÀllningen inte att fyllas.
Köp stop-limit-ordrar placeras över marknadspriset vid tidpunkten för bestÀllningen, medan sÀlj-stop-limit-ordrar placeras under marknadspriset.
Höjdpunkter
- Stop-limit-order Àr en villkorad handel som kombinerar funktionerna i en stop loss med de av en limit-order för att minska risken.
â Handlare anvĂ€nder ofta stop-limit-order för att lĂ„sa in vinster eller begrĂ€nsa nedĂ„tförluster.
- Stop-limit-ordrar gör det möjligt för handlare att ha exakt kontroll över nÀr ordern ska fyllas, men de Àr inte garanterade att de kommer att utföras.
Vanliga frÄgor
Hur lÀnge varar stop-limit-ordrar?
Stop-limit-order kan stĂ€llas in som antingen dagsorder â i vilket fall de skulle förfalla i slutet av den aktuella marknadssessionen â eller good-'til-cancelled (GTC) -order, som överförs till framtida handelssessioner. Olika handelsplattformar och mĂ€klarhus har olika utgĂ„ngsdatum för GTC-order, sĂ„ kontrollera tidsperioden nĂ€r din GTC-order kommer att vara giltig.
Fungerar stop-limit-ordrar efter öppettider?
Stop-loss-order kommer endast att utlösas under normala marknadstider, vilket vanligtvis Àr 09:30 till 16:00 Eastern Time. De kommer inte att avrÀttas under sessioner med utökade timmar eller nÀr marknaden Àr stÀngd pÄ helger och helgdagar.
Vad Àr skillnaden mellan en stop-loss-order och en stop-limit-order?
En stop-loss-order sĂ€kerstĂ€ller utförande, medan en stop-limit-order sĂ€kerstĂ€ller en fyllning till önskat pris. Beslutet om vilken typ av order som ska anvĂ€ndas beror pĂ„ ett antal faktorer. En stop-loss-order kommer att triggas till marknadspriset nĂ€r stop-loss-nivĂ„n har brutits. En investerare med en lĂ„ng position i ett vĂ€rdepapper vars pris faller snabbt kan upptĂ€cka att priset till vilket stop-loss-ordern fylldes ligger lĂ„ngt under den nivĂ„ som stop-lossen sattes pĂ„. Detta kan vara en stor risk nĂ€r en aktie gĂ„r ner â sĂ€g efter en resultatrapport â för en lĂ„ng position; omvĂ€nt kan ett gap upp vara en risk för en kort position. En stop-limit-order kombinerar egenskaperna hos en stop-loss-order och en limit-order. Investeraren anger limitpriset och sĂ€kerstĂ€ller pĂ„ sĂ„ sĂ€tt att stoplimitordern endast kommer att fyllas till limitpriset eller bĂ€ttre. Men som med vilken limitorder som helst, Ă€r risken hĂ€r att ordern kanske inte fylls alls, vilket gör att investeraren sitter fast med en pengaförlustposition.
Vad Àr ett exempel pÄ en stop-limit-order som anvÀnds för en kort position?
En kort position skulle krĂ€va en buy-stop limitorder för att begrĂ€nsa förlusterna. Till exempel, om en handlare har en kort position i aktie-ABC pĂ„ $50 och vill begrĂ€nsa förlusterna pĂ„ 20% till 25%, kan de ange en stop-limit-order för att köpa till ett pris av $60 och ett limitpris pĂ„ $62,50. Om aktien handlas till ett pris av $60 till $62,50, kommer stop-limit-ordern att utföras, vilket begrĂ€nsar handlarens förlust pĂ„ den korta positionen inom det önskade intervallet 20%â25%. Men om aktien gĂ„r upp - sĂ€g till $65 - kommer stop-limit-ordern inte att utföras och den korta positionen kommer att förbli öppen.
