Ordine stop-limite
Che cos'è un ordine stop-limit?
Un ordine stop-limit è un'operazione condizionale in un intervallo di tempo prestabilito che combina le caratteristiche dello stop con quelle di un ordine limit e viene utilizzato per mitigare il rischio. È correlato ad altri tipi di ordine, inclusi gli ordini limite (un ordine di acquistare o vendere un numero specifico di azioni a un determinato prezzo o migliore) e gli ordini stop-on-quote (un ordine di acquistare o vendere un titolo dopo il suo prezzo ha superato un punto specificato).
Come funzionano gli ordini Stop-Limit
Un ordine stop-limit richiede l'impostazione di due punti di prezzo:
Stop: l'inizio del prezzo target specificato per l'operazione.
Limite: l'esterno dell'obiettivo di prezzo per l'operazione.
Deve essere inoltre impostato un arco di tempo, durante il quale l'ordine stop-limit è considerato eseguibile.
Il vantaggio principale di un ordine stop-limit è che il trader ha un controllo preciso su quando l'ordine deve essere eseguito.
Lo svantaggio,. come con tutti gli ordini limite, è che l'operazione non è garantita se l'azione/commodity non raggiunge il prezzo di stop durante il periodo di tempo specificato.
L'ordine stop-limit verrà eseguito a un prezzo specifico, o meglio, dopo che un determinato prezzo stop è stato raggiunto. Una volta raggiunto il prezzo stop, l'ordine stop-limit diventa un ordine limite per acquistare o vendere al prezzo limite o migliore. Questo tipo di ordine è un'opzione disponibile con quasi tutti i broker online.
Caratteristiche degli ordini Stop e Limit
Un ordine stop è un ordine che diventa eseguibile una volta raggiunto un prezzo stabilito e viene quindi eseguito al prezzo di mercato corrente. Un ordine stop tradizionale verrà eseguito nella sua interezza, indipendentemente da eventuali variazioni del prezzo di mercato corrente man mano che le negoziazioni vengono completate.
Un ordine limite è quello fissato a un certo prezzo. È eseguibile solo nei momenti in cui l'operazione può essere eseguita al prezzo limite o ad un prezzo considerato più favorevole del prezzo limite. Se l'attività di negoziazione fa sì che il prezzo diventi sfavorevole rispetto al prezzo limite, l'attività relativa all'ordine verrà interrotta.
Combinando i due ordini, l' investitore ha una precisione molto maggiore nell'esecuzione dell'operazione.
Un ordine stop viene eseguito al prezzo di mercato dopo che il prezzo stop è stato raggiunto, indipendentemente dal fatto che il prezzo cambi in una posizione sfavorevole. Ciò può portare al completamento delle negoziazioni a prezzi inferiori a quelli desiderabili se il mercato si adegua rapidamente. La combinazione dell'ordine stop con le caratteristiche di un ordine limite garantisce che l'ordine non venga evaso una volta che il prezzo diventa sfavorevole, in base al limite dell'investitore. Pertanto, in un ordine stop-limit, dopo l'attivazione del prezzo stop, l'ordine limit ha effetto per garantire che l'ordine non venga completato a meno che il prezzo non sia pari o migliore del prezzo limite specificato dall'investitore.
Esempio reale di un ordine Stop-Limit
Ad esempio, supponiamo che Apple Inc. (AAPL) sia scambiata a $ 155 e che un investitore voglia acquistare il titolo una volta che inizia a mostrare un serio slancio al rialzo. L'investitore ha inserito un ordine stop-limit per acquistare con il prezzo stop a $ 160 e il prezzo limite a $ 165. Se il prezzo di AAPL supera il prezzo di stop di $ 160, l'ordine viene attivato e si trasforma in un ordine limite. Finché l'ordine può essere eseguito a meno di $ 165, che è il prezzo limite, lo scambio verrà eseguito. Se le scorte superano $ 165, l'ordine non verrà eseguito.
Gli ordini di acquisto stop-limit vengono inseriti al di sopra del prezzo di mercato al momento dell'ordine, mentre gli ordini di vendita stop-limit sono collocati al di sotto del prezzo di mercato.
Mette in risalto
Gli ordini stop-limit sono un'operazione condizionale che combina le caratteristiche di uno stop loss con quelle di un ordine limite per mitigare il rischio.
I trader utilizzano spesso gli ordini stop-limit per bloccare i profitti o limitare le perdite al ribasso.
Gli ordini stop-limit consentono ai trader di avere un controllo preciso su quando l'ordine deve essere eseguito, ma non è garantito che vengano eseguiti.
FAQ
Quanto durano gli ordini stop-limit?
Gli ordini stop-limit possono essere impostati come ordini giornalieri, nel qual caso scadrebbero alla fine della sessione di mercato corrente, o ordini good-'til-canceled (GTC),. che vengono trasferiti alle sessioni di trading future. Diverse piattaforme di trading e broker hanno scadenze diverse per gli ordini GTC, quindi controlla il periodo di tempo in cui il tuo ordine GTC sarà valido.
Gli ordini stop-limit funzionano fuori orario?
Gli ordini stop-loss verranno attivati solo durante l'orario di mercato standard, che è generalmente dalle 9:30 alle 16:00 ora orientale. Non verranno eseguiti durante sessioni con orario prolungato o quando il mercato è chiuso per i fine settimana e i giorni festivi.
Qual è la differenza tra un ordine stop-loss e un ordine stop-limit?
Un ordine stop-loss assicura l'esecuzione, mentre un ordine stop-limit assicura un riempimento al prezzo desiderato. La decisione in merito al tipo di ordine da utilizzare dipende da una serie di fattori. Un ordine stop loss verrà attivato al prezzo di mercato una volta superato il livello di stop loss. Un investitore con una posizione lunga in un titolo il cui prezzo sta precipitando rapidamente può scoprire che il prezzo a cui è stato eseguito l'ordine di stop loss è ben al di sotto del livello a cui era impostato lo stop loss. Questo può essere un rischio importante quando un'azione ha un gap al ribasso, ad esempio dopo un rapporto sugli utili, per una posizione lunga; al contrario, un gap up può essere un rischio per una posizione corta. Un ordine stop-limit combina le caratteristiche di un ordine stop-loss e di un ordine limit. L'investitore specifica il prezzo limite, assicurando così che l'ordine stop-limit venga eseguito solo al prezzo limite o migliore. Tuttavia, come con qualsiasi ordine limite, il rischio qui è che l'ordine non venga eseguito affatto, lasciando l'investitore bloccato con una posizione in perdita di denaro.
Qual è un esempio di ordine stop-limit utilizzato per una posizione corta?
Una posizione corta richiederebbe un ordine buy-stop limit per limitare le perdite. Ad esempio, se un trader ha una posizione corta in azioni ABC a $ 50 e desidera limitare le perdite dal 20% al 25%, può inserire un ordine stop-limit per acquistare a un prezzo di $ 60 e un prezzo limite di $ 62,50. Se il titolo viene scambiato a un prezzo compreso tra $ 60 e $ 62,50, verrà eseguito l'ordine stop-limit, limitando la perdita del trader sulla posizione corta nell'intervallo desiderato del 20%–25%. Tuttavia, se il titolo sale, ad esempio a $ 65, l'ordine stop-limit non verrà eseguito e la posizione corta rimarrà aperta.
