Zatrzymaj zlecenie z limitem

Co to jest zlecenie stop-limit?

Zlecenie stop-limit to transakcja warunkowa w określonym przedziale czasowym, która łączy cechy stopu z cechami zlecenia z limitem i służy do ograniczania ryzyka. Jest to związane z innymi rodzajami zleceń, w tym zleceniami z limitem (zlecenie kupna lub sprzedaży określonej liczby akcji po określonej cenie lub lepszej) oraz zleceniami stop-on-quote (zlecenie kupna lub sprzedaży papieru wartościowego po jego cena przekroczyła określony punkt).

Jak działają zlecenia Stop-Limit

Zlecenie stop-limit wymaga ustalenia dwóch punktów cenowych:

1. Stop: Początek określonej ceny docelowej transakcji.

2. Limit: Poza ceną docelową transakcji.

Należy również ustalić ramy czasowe, w których zlecenie stop-limit jest uważane za wykonalne.

Główną zaletą zlecenia stop-limit jest to, że trader ma precyzyjną kontrolę nad tym, kiedy zlecenie powinno zostać zrealizowane.

Wadą , podobnie jak w przypadku wszystkich zleceń z limitem, jest to, że nie ma gwarancji, że transakcja zostanie zrealizowana, jeśli akcje/towar nie osiągną ceny stop w określonym czasie.

Zlecenie stop-limit zostanie zrealizowane po określonej cenie lub lepszej, po osiągnięciu określonej ceny stop. Po osiągnięciu ceny stop zlecenie stop-limit staje się zleceniem z limitem kupna lub sprzedaży po cenie limit lub lepszej. Ten rodzaj zlecenia jest dostępny u prawie każdego brokera internetowego.

Funkcje zleceń stop i limit

Zlecenie stop to zlecenie, które staje się wykonalne po osiągnięciu ustalonej ceny, a następnie jest realizowane po aktualnej cenie rynkowej. Tradycyjne zlecenie stop zostanie zrealizowane w całości, niezależnie od zmian aktualnej ceny rynkowej po zakończeniu transakcji.

Zlecenie z limitem to takie, które jest ustawione na określoną cenę. Jest on wykonywalny tylko wtedy, gdy transakcja może zostać przeprowadzona po cenie limit lub po cenie, która jest uważana za korzystniejszą niż cena limitu. Jeżeli działalność handlowa spowoduje, że cena stanie się niekorzystna w stosunku do ceny limitu, wówczas aktywność związana ze zleceniem zostanie przerwana.

Łącząc te dwa zlecenia, inwestor ma znacznie większą precyzję w realizacji transakcji.

Zlecenie stop jest realizowane po cenie rynkowej po osiągnięciu ceny stop, niezależnie od tego, czy cena zmieni się na niekorzystną pozycję. Może to prowadzić do zawierania transakcji po cenach niższych niż pożądane, jeśli rynek szybko się dostosuje. Połączenie zlecenia stop z cechami zlecenia z limitem zapewnia, że zlecenie nie zostanie zrealizowane, gdy wycena stanie się niekorzystna, oparta na limicie inwestora. Tak więc w zleceniu stop-limit, po uruchomieniu ceny stop, zlecenie z limitem zaczyna obowiązywać, aby zapewnić, że zlecenie nie zostanie zrealizowane, chyba że cena jest równa lub lepsza niż cena limitu określona przez inwestora.

Przykład ze świata rzeczywistego zlecenia Stop-Limit

Załóżmy na przykład, że Apple Inc. (AAPL) jest notowany po 155 USD i że inwestor chce kupić akcje, gdy zacznie wykazywać poważną dynamikę wzrostu. Inwestor złożył zlecenie stop-limit kupna z ceną stop na 160 USD i ceną limit na 165 USD. Jeśli cena AAPL przekroczy cenę stopu 160 USD, zlecenie zostanie aktywowane i zamieni się w zlecenie z limitem. Dopóki zlecenie może zostać zrealizowane poniżej 165 USD, co jest ceną limitu, transakcja zostanie zrealizowana. Jeśli zapasy przekroczą 165 USD, zamówienie nie zostanie zrealizowane.

Zlecenia kupna stop-limit są umieszczane powyżej ceny rynkowej w momencie złożenia zlecenia, natomiast zlecenia sprzedaży stop-limit są umieszczane poniżej ceny rynkowej.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Zlecenia stop-limit to transakcja warunkowa, która łączy cechy zlecenia stop loss z cechami zlecenia z limitem w celu ograniczenia ryzyka.

• Traderzy często używają zleceń stop-limit, aby zablokować zyski lub ograniczyć straty.

• Zlecenia stop-limit umożliwiają traderom precyzyjną kontrolę nad tym, kiedy zlecenie powinno zostać zrealizowane, ale nie ma gwarancji, że zostaną zrealizowane.

##FAQ

Jak długo trwają zlecenia stop-limit?

Zlecenia stop-limit mogą być ustawione albo jako zlecenia jednodniowe – w takim przypadku wygasają z końcem bieżącej sesji rynkowej – albo zlecenia typu good-til-cancelled (GTC),. które przenoszą się na przyszłe sesje handlowe. Różne platformy transakcyjne i biura maklerskie mają różne terminy wygaśnięcia zleceń GTC, więc sprawdź okres, w którym Twoje zlecenie GTC będzie ważne.

Czy zlecenia stop-limit działają po godzinach?

Zlecenia stop-loss będą uruchamiane tylko w standardowych godzinach rynkowych, czyli zazwyczaj od 9:30 do 16:00 czasu wschodniego. Nie zostaną zrealizowane podczas sesji o wydłużonych godzinach pracy lub gdy rynek jest zamknięty w weekendy i święta.

Jaka jest różnica między zleceniem stop-loss a zleceniem stop-limit?

Zlecenie stop-loss zapewnia wykonanie, a zlecenie stop-limit zapewnia wypełnienie po żądanej cenie. Decyzja o tym, jakiego rodzaju zlecenia użyć, zależy od wielu czynników. Zlecenie stop-loss zostanie uruchomione po cenie rynkowej po przekroczeniu poziomu stop-loss. Inwestor z długą pozycją na papierze wartościowym, którego cena gwałtownie spada, może stwierdzić, że cena, po której zostało zrealizowane zlecenie stop-loss, jest znacznie poniżej poziomu, na którym ustawiono stop-loss. Może to stanowić poważne ryzyko, gdy luki w akcjach spadają – powiedzmy po raporcie o zarobkach – w przypadku długiej pozycji; odwrotnie, luka w górę może stanowić ryzyko dla krótkiej pozycji. Inwestor określa cenę limit, dzięki czemu zlecenie stop-limit zostanie zrealizowane tylko po cenie limit lub lepszej. Jednak, tak jak w przypadku każdego zlecenia z limitem, ryzyko polega na tym, że zlecenie może w ogóle nie zostać zrealizowane, pozostawiając inwestora z pozycją tracącą pieniądze.

Jaki jest przykład zlecenia stop-limit używanego do krótkiej pozycji?

Krótka pozycja wymagałaby zlecenia z limitem kupna-stopu, aby ograniczyć straty. Na przykład, jeśli trader ma krótką pozycję na akcjach ABC o wartości 50 USD i chciałby ograniczyć straty na poziomie 20% do 25%, może złożyć zlecenie stop-limit kupna po cenie 60 USD i cenie limit 62,50 USD. Jeśli cena akcji wynosi od 60 do 62,50 USD, zostanie wykonane zlecenie stop-limit, ograniczając stratę tradera na krótkiej pozycji w pożądanym zakresie 20%-25%. Jeśli jednak zapas akcji wzrośnie – powiedzmy do 65 USD – wtedy zlecenie stop-limit nie zostanie zrealizowane, a krótka pozycja pozostanie otwarta.