Ordem de limite de parada
O que é uma ordem de limite de parada?
Uma ordem de limite de parada é uma negociação condicional em um período de tempo definido que combina os recursos de parada com as de uma ordem de limite e é usada para mitigar o risco. Está relacionado a outros tipos de ordens, incluindo ordens limitadas (uma ordem para comprar ou vender um determinado número de ações a um determinado preço ou melhor) e ordens stop-on-quote (uma ordem para comprar ou vender um título após sua preço ultrapassou um ponto especificado).
Como funcionam os pedidos de limite de parada
Uma ordem stop-limit requer a definição de dois pontos de preço:
Stop: O início do preço-alvo especificado para a negociação.
Limite: Fora do preço-alvo da negociação.
Também deve ser definido um período de tempo, durante o qual a ordem de limite de parada é considerada executável.
O principal benefício de uma ordem stop-limit é que o trader tem controle preciso sobre quando a ordem deve ser preenchida.
A desvantagem,. como acontece com todas as ordens limitadas, é que a negociação não é garantida se a ação/mercadoria não atingir o preço de parada durante o período de tempo especificado.
A ordem de limite de parada será executada a um preço especificado, ou melhor, após um determinado preço de parada ser atingido. Uma vez atingido o preço de parada, a ordem de limite de parada se torna uma ordem de limite para comprar ou vender ao preço limite ou melhor. Este tipo de ordem é uma opção disponível em quase todos os corretores online.
Recursos de ordens Stop e Limit
Uma ordem de parada é uma ordem que se torna executável assim que um preço definido é atingido e é então preenchida ao preço de mercado atual. Uma ordem de parada tradicional será preenchida em sua totalidade, independentemente de quaisquer alterações no preço de mercado atual à medida que as negociações forem concluídas.
Uma ordem de limite é aquela que é definida a um determinado preço. Só é executável nos momentos em que a negociação pode ser realizada ao preço limite ou a um preço considerado mais favorável do que o preço limite. Se a atividade de negociação fizer com que o preço se torne desfavorável em relação ao preço limite, a atividade relacionada à ordem será encerrada.
Ao combinar as duas ordens, o investidor tem uma precisão muito maior na execução da negociação.
Uma ordem de parada é preenchida ao preço de mercado após o preço de parada ter sido atingido, independentemente de o preço mudar para uma posição desfavorável. Isso pode levar a que as negociações sejam concluídas a preços menos do que desejáveis, caso o mercado se ajuste rapidamente. A combinação da ordem stop com os recursos de uma ordem limitada garante que a ordem não seja preenchida quando a precificação se tornar desfavorável, com base no limite do investidor. Assim, em uma ordem de limite de parada, após o preço de parada ser acionado, a ordem de limite entra em vigor para garantir que a ordem não seja concluída, a menos que o preço seja igual ou melhor que o preço de limite especificado pelo investidor.
Exemplo do mundo real de uma ordem de limite de parada
Por exemplo, suponha que a Apple Inc. (AAPL) está sendo negociada a $ 155 e que um investidor quer comprar a ação assim que ela começar a mostrar algum impulso de alta. O investidor colocou uma ordem stop-limit para comprar com o preço stop em $ 160 e o preço limite em $ 165. Se o preço da AAPL ultrapassar o preço de parada de US$ 160, a ordem será ativada e se transformará em uma ordem de limite. Contanto que o pedido possa ser preenchido abaixo de $ 165, que é o preço limite, a negociação será preenchida. Se o estoque ficar acima de $ 165, o pedido não será atendido.
As ordens de limite de compra são colocadas acima do preço de mercado no momento da ordem, enquanto as ordens de limite de venda são colocadas abaixo do preço de mercado.
##Destaques
As ordens de limite de parada são uma negociação condicional que combina as características de uma perda de parada com as de uma ordem de limite para mitigar o risco.
Os comerciantes costumam usar ordens de limite de parada para bloquear os lucros ou limitar as perdas negativas.
As ordens de limite de parada permitem que os comerciantes tenham controle preciso sobre quando a ordem deve ser preenchida, mas não há garantia de execução.
##PERGUNTAS FREQUENTES
Quanto tempo duram as ordens stop-limit?
As ordens de limite de parada podem ser definidas como ordens de dia - nesse caso, elas expirariam no final da sessão de mercado atual - ou ordens de bom até o cancelamento (GTC),. que são transferidas para sessões de negociação futuras. Diferentes plataformas de negociação e corretoras têm vencimentos variados para pedidos GTC, portanto, verifique o período de tempo em que seu pedido GTC será válido.
As ordens de limite de parada funcionam após o expediente?
As ordens de stop loss serão acionadas apenas durante o horário padrão do mercado, que geralmente é das 9h30 às 16h, horário do leste. Eles não serão executados durante as sessões de horário estendido ou quando o mercado estiver fechado para fins de semana e feriados.
Qual é a diferença entre uma ordem stop-loss e uma ordem stop-limit?
Uma ordem stop-loss garante a execução, enquanto uma ordem stop-limit garante um preenchimento no preço desejado. A decisão sobre qual tipo de ordem usar depende de vários fatores. Uma ordem stop-loss será acionada ao preço de mercado assim que o nível de stop-loss for ultrapassado. Um investidor com uma posição longa em um título cujo preço está caindo rapidamente pode descobrir que o preço no qual a ordem de stop-loss foi preenchida está bem abaixo do nível em que o stop-loss foi definido. Isso pode ser um grande risco quando uma ação cai – digamos, após um relatório de lucros – para uma posição comprada; inversamente, um gap para cima pode ser um risco para uma posição curta. O investidor especifica o preço limite, garantindo assim que a ordem stop-limit só será executada ao preço limite ou melhor. No entanto, como acontece com qualquer ordem de limite, o risco aqui é que a ordem pode não ser preenchida, deixando o investidor preso em uma posição de perda de dinheiro.
Qual é um exemplo de ordem stop-limit usada para uma posição curta?
Uma posição curta exigiria uma ordem de limite buy-stop para limitar as perdas. Por exemplo, se um trader tem uma posição curta na ação ABC em $ 50 e gostaria de limitar as perdas em 20% a 25%, ele pode inserir uma ordem stop-limit para comprar a um preço de $ 60 e um preço limite de $ 62,50. Se a ação for negociada a um preço de US$ 60 a US$ 62,50, a ordem de limite de parada será executada, limitando a perda do trader na posição curta na faixa desejada de 20% a 25%. No entanto, se a ação aumentar - digamos, para US$ 65 -, a ordem de limite de parada não será executada e a posição curta permanecerá aberta.
