Streitupróf
Hvað er streitupróf?
Álagspróf er tölvuhermitækni sem notuð er til að prófa seiglu stofnana og fjárfestingasafna gegn hugsanlegum framtíðarfjárhagsaðstæðum. Slík próf eru venjulega notuð af fjármálageiranum til að hjálpa til við að meta fjárfestingaráhættu og hæfi eigna og hjálpa til við að meta innri ferla og eftirlit. Á undanförnum árum hafa eftirlitsaðilar einnig krafist þess að fjármálastofnanir geri álagspróf til að tryggja að eiginfjáreign þeirra og aðrar eignir séu fullnægjandi.
Skilningur á streituprófum
Fyrirtæki sem stjórna eignum og fjárfestingum nota almennt álagspróf til að ákvarða áhættu í eignasafni og setja síðan allar áhættuvarnaraðferðir sem nauðsynlegar eru til að draga úr mögulegu tapi. Sérstaklega nota eignasafnsstjórar þeirra innri sérálagsprófunaráætlanir til að meta hversu vel þær eignir sem þeir stjórna gætu staðist ákveðnar markaðsatburðir og ytri atburði.
Álagspróf fyrir samsvörun eigna og skulda eru einnig mikið notuð af fyrirtækjum sem vilja tryggja að þau hafi rétt innra eftirlit og verklagsreglur til staðar. Eftirlauna- og tryggingasöfn eru einnig oft álagsprófuð til að tryggja að sjóðstreymi, útborgunarstig og aðrar ráðstafanir séu vel í takt.
Reglubundin streitupróf
Eftir fjármálakreppuna 2008 var eftirlitsskýrslum fyrir fjármálageirann - sérstaklega fyrir banka - stækkað verulega, með áherslu á álagspróf og eiginfjárhlutfall, aðallega vegna Dodd-Frank laga frá 2010.
Frá og með 2011 kröfðust nýrra reglugerða í Bandaríkjunum að bankaiðnaðurinn leggi fram alhliða fjármagnsgreiningu og endurskoðun (CCAR). Þessar reglur krefjast þess að bankar geri grein fyrir innri verklagsreglum sínum við stjórnun fjármagns og framkvæmi ýmsar álagsprófssviðsmyndir.
Til viðbótar við CCAR-skýrslur, verða bankar í Bandaríkjunum sem teljast of stórir til að falla af fjármálastöðugleikaráði - venjulega þeir sem eiga meira en $ 50 milljarða í eignir - að leggja fram álagsprófskýrslu um áætlanagerð vegna gjaldþrots atburðarásar. Í nýjustu skýrsluúttekt ríkisstjórnarinnar á þessum bönkum árið 2018 voru 22 alþjóðlegir bankar og átta með aðsetur í Bandaríkjunum tilnefndir sem of stórir til að falla.
Eins og er er BASEL III einnig í gildi fyrir alþjóðlega banka. Líkt og bandarískar kröfur, krefst þessi alþjóðlega reglugerð skjalfestingar á eiginfjármagni banka og stjórnun álagsprófa fyrir ýmsar kreppuaðstæður.
Álagspróf felur í sér að keyra tölvuhermingar til að bera kennsl á falda veikleika í stofnunum og fjárfestingarsöfnum til að meta hversu vel þeir gætu staðist óhagstæðar atburði og markaðsaðstæður.
Tegundir streituprófa
Álagspróf felur í sér að keyra eftirlíkingar til að bera kennsl á falda veikleika. Í bókmenntum um viðskiptastefnu og stjórnarhætti er bent á nokkrar aðferðir við þessar æfingar. Meðal þeirra vinsælustu eru stílfærðar atburðarásir, tilgátur og sögulegar aðstæður.
Söguleg álagspróf
Í sögulegri atburðarás er fyrirtækið - eða eignaflokkur, eignasafn eða einstök fjárfesting - keyrt í gegnum uppgerð sem byggir á fyrri kreppu. Dæmi um sögulegar kreppur eru hlutabréfamarkaðshrunið í október 1987,. Asíukreppan 1997 og tæknibólan sem sprakk á árunum 1999-2000.
Tilgáta álagspróf
Ímyndað álagspróf er almennt sértækara og beinist oft að því hvernig tiltekið fyrirtæki gæti staðið af sér ákveðna kreppu. Til dæmis gæti fyrirtæki í Kaliforníu prófað álagspróf gegn ímynduðum jarðskjálfta eða olíufyrirtæki gæti gert það gegn stríði í Miðausturlöndum.
Stílfærðar aðstæður eru aðeins vísindalegri í þeim skilningi að aðeins ein eða nokkrar prófunarbreytur eru lagaðar í einu. Til dæmis gæti álagsprófið falið í sér að Dow Jones vísitalan tapaði 10% af verðgildi sínu á viku.
Hermt álagspróf
Hvað varðar aðferðafræðina fyrir álagspróf þá er Monte Carlo uppgerð ein sú þekktasta. Þessa tegund af álagsprófum er hægt að nota til að reikna út líkur á ýmsum útkomum miðað við sérstakar breytur. Þættir sem skoðaðir eru í Monte Carlo uppgerðinni, til dæmis, innihalda oft ýmsar hagrænar breytur.
Fyrirtæki geta einnig leitað til faglega stýrðra áhættustýringar- og hugbúnaðarveitenda fyrir ýmiss konar álagspróf. Moody's Analytics er eitt dæmi um útvistað álagsprófunarkerfi sem hægt er að nota til að meta áhættu í eignasöfnum.
Kostir og gallar streituprófa
Álagspróf eru framsýn greiningartæki sem hjálpa fjármálastofnunum og bönkum að skilja betur fjárhagsstöðu sína og áhættu. Þeir hjálpa stjórnendum að finna hvaða ráðstafanir eigi að grípa til ef ákveðnir atburðir koma upp og hvað þeir ættu að gera til að draga úr áhættu. Fyrir vikið eru þeir betur í stakk búnir til að móta aðgerðaáætlanir til að koma í veg fyrir ógnir og koma í veg fyrir mistök. Fyrir fjárfestingarstjóra eru þeir betur í stakk búnir til að meta hversu vel stýrðar eignir gætu staðið sig í niðursveiflu.
Til að framkvæma álagspróf þurfa fjármálastofnanir að búa til ramma og ferla sem hægt er að framkvæma prófin fyrir. Þessi endurskipulagning er flókin og er oft tengd dýrum mistökum. Til dæmis er mögulegt að prófunarsviðsmyndin tákni ekki þær tegundir áhættu sem banki gæti staðið frammi fyrir. Þetta getur stafað af ófullnægjandi gögnum eða vanhæfni prófunarhönnuðar til að búa til viðeigandi próf. Að lokum geta niðurstöður prófsins leitt til þess að búið sé til áætlanir um atburði sem ekki eru líklegir til að eiga sér stað. Þessi rangfærsla getur valdið því að stofnanir hunsa þá áhættu sem er möguleg.
Loks getur bönkum með óhagstæða afkomu verið meinað að greiða viðskiptavinum sínum og hluthöfum arð, auk þess að verða refsað.
TTT
Dæmi um streitupróf
Bankar og fjármálastofnanir nota oft Dodd-Franklin Act Stress Test (DFAST) og alhliða fjármagnsgreiningu og endurskoðun (CCAR) álagspróf Seðlabankans .
Seðlabankinn sér um alhliða álagsgreiningu og endurskoðun álagsprófs árlega fyrir banka með að minnsta kosti 100 milljarða dollara í eignum. Þetta próf greinir hvort bankar hafi nægilegt fjármagn til að starfa á meðan efnahagslægð stendur yfir og áætlanir eru til staðar til að takast á við slíka atburði og aðra tengda áhættu. Sérstaklega lítur Seðlabankinn á hlutafé bankans, áætlanir hans um eigið fé (td arðgreiðslur) og hvernig hann metur eiginfjárþörf.
Dodd-Franklin Act Stress Test (DFAST), sem krafist er fyrir banka með að minnsta kosti $ 250 milljarða í eignum, er oft notað í tengslum við CCAR. Þetta próf getur verið framkvæmt beint af Federal Reserve eða af fjármálastofnunum undir stjórn Fed. Þetta, líkt og CCAR, endurskoðar hvort banki eða fjármálastofnun hafi nægilegt fjármagn til að gera grein fyrir tapi og halda áfram rekstri ef efnahagslegt órói verður.
Frá og með mars 2020 þurfa alríkisbankar heimalána ekki lengur að framkvæma Dodd-Frank Act álagspróf .
Þrátt fyrir að bæði prófin hafi svipuð markmið eru þau gefin á annan hátt til að taka á eins mörgum mögulegum atburðum og áhættum.
Algengar spurningar um álagspróf
Hvað er streitupróf?
Álagspróf er greiningartækni til að sýna hvernig fjármálaþjónustufyrirtæki eða banki verður fyrir áhrifum af ákveðnum fjárhagsatburðum eða aðstæðum. Það sýnir með öðrum orðum hvað getur gerst og hversu vel undirbúnar stofnanir eru þegar ákveðnir streituvaldar koma til sögunnar.
Hvað er álagspróf með dæmi?
Seðlabankinn krefst þess að bankar af ákveðinni stærð geri álagspróf, svo sem Dodd-Frank Act Stress Test (DFAST) eða Comprehensive Capital Analysis and Review (CCAR). Í þessum prófunum er farið yfir höfuðstól bankans og hversu vel hann getur staðið við skuldbindingar og starfað á erfiðum efnahagstímum.
Hvernig er álagspróf framkvæmt?
Álagspróf eru oft framkvæmd með því að nota tölvuhermingar sem keyra mismunandi aðstæður. Fyrirtæki gætu notað sögulega atburði, ímyndaðar aðstæður eða uppgerð til að prófa hversu vel fyrirtæki myndi starfa við sérstakar aðstæður.
Hvað gerist ef þú fellur á streituprófi?
Ef fyrirtæki fellur á álagsprófi gæti þurft að auka eigin forðann eða mynda viðbragðsáætlanir til að bregðast við ógnum. Í banka- og fjármálaþjónustunni leiða sum mistök til sekta eða banns við tiltekinni starfsemi, svo sem arðgreiðslu.
Aðalatriðið
Álagspróf geta verið áhrifarík greiningartæki til að greina hvort fyrirtæki hafi nægilegt fjármagn, sterkar eignir og árangursríkar áætlanir til að standast efnahagsstormur. Fyrirtæki geta notað sögulega, ímyndaða eða herma atburði til að búa til prófunarsviðsmyndir, eða eftirlitsaðili getur krafist þess að þau framkvæmi ákveðin próf. Niðurstöðurnar geta hjálpað fyrirtækjum að skilja betur styrkleika sína, veikleika og tækifæri.
Hápunktar
Álagspróf er tölvuhermuð tækni til að greina hvernig bönkum og fjárfestingarsöfnum vegnar í róttækum efnahagsaðstæðum.
Reglugerðir krefjast þess að bankar framkvæmi ýmsar álagsprófssviðsmyndir og geri grein fyrir innri verklagsreglum sínum við stjórnun fjármagns og áhættu.
Álagspróf geta notað sögulegar, tilgátulegar eða herma aðstæður.
Seðlabankinn krefst þess að bankar með 100 milljarða dollara eignir eða meira geri álagspróf.
Álagspróf hjálpa til við að meta fjárfestingaráhættu og fullnægjandi eigna, auk þess að hjálpa til við að meta innri ferla og eftirlit.
