Profilo di rischio
Che cos'è un profilo di rischio?
Un profilo di rischio è una valutazione della volontà e della capacità di un individuo di assumersi dei rischi. Può anche fare riferimento alle minacce a cui è esposta un'organizzazione. Un profilo di rischio è importante per determinare una corretta asset allocation di investimento per un portafoglio. Le organizzazioni utilizzano un profilo di rischio per mitigare potenziali rischi e minacce.
Comprensione del profilo di rischio
Un profilo di rischio identifica il livello accettabile di rischio che un individuo è preparato e in grado di accettare. Il profilo di rischio di una società tenta di determinare in che modo la volontà di assumersi il rischio (o l'avversione al rischio) influenzerà una strategia decisionale complessiva. Il profilo di rischio per un individuo dovrebbe determinare la volontà e la capacità di assumersi il rischio di quella persona. Il rischio in questo senso si riferisce al rischio di portafoglio.
Il rischio può essere considerato come il compromesso tra rischio e rendimento, vale a dire il compromesso tra ottenere un rendimento più elevato o avere una minore possibilità di perdere denaro in un portafoglio.
La volontà di assumersi il rischio si riferisce all'avversione al rischio di un individuo. Se un individuo esprime un forte desiderio di non vedere il valore del conto diminuire ed è disposto a rinunciare al potenziale apprezzamento del capitale per raggiungere questo obiettivo, questa persona avrebbe una scarsa disponibilità ad assumersi rischi ed è avversa al rischio.
Al contrario, se un individuo esprime il desiderio del rendimento più alto possibile ed è disposto a sopportare grandi oscillazioni del valore del conto per raggiungerlo, questa persona avrebbe un'elevata disponibilità ad assumersi il rischio ed è un cercatore di rischio.
La capacità di assumersi dei rischi viene valutata attraverso una revisione delle attività e delle passività di un individuo. Un individuo con molte attività e poche passività ha un'elevata capacità di assumersi dei rischi. Al contrario, un individuo con poche attività e passività elevate ha una bassa capacità di assumersi rischi. Ad esempio, un individuo con un conto pensionistico ben finanziato, sufficienti risparmi di emergenza e copertura assicurativa e risparmi e investimenti aggiuntivi (senza mutui o prestiti personali) ha probabilmente un'elevata capacità di assumersi rischi.
La volontà e la capacità di correre rischi potrebbero non coincidere sempre. Ad esempio, l'individuo nell'esempio sopra con attività elevate e passività basse può avere un'elevata capacità di assumersi rischi, ma può anche essere di natura prudente ed esprimere una scarsa disponibilità ad assumersi rischi. In questo caso, la volontà e la capacità di assumersi il rischio differiscono e influenzeranno il processo finale di costruzione del portafoglio.
Considerazioni speciali
I profili di rischio possono essere creati in diversi modi, ma in genere iniziano con un questionario sul profilo di rischio. Tutti i questionari sul profilo di rischio valutano le risposte di un individuo a varie domande di indagine per elaborare un profilo di rischio, che viene successivamente utilizzato dai consulenti finanziari (sia umani che virtuali) per aiutare a plasmare l' asset allocation del portafoglio di un individuo. Questa asset allocation influenzerà direttamente il rischio nel portafoglio, quindi è importante che si allinei bene con il profilo di rischio dell'individuo.
Un profilo di rischio illustra anche i rischi e le minacce affrontate da un'organizzazione. Può includere la probabilità degli effetti negativi risultanti e una descrizione dei costi potenziali e del livello di interruzione per ciascun rischio. È nell'interesse di una società essere proattivi quando si tratta dei propri sistemi di gestione del rischio. Alcuni rischi possono essere ridotti al minimo se adeguatamente contabilizzati. Le aziende spesso creano una divisione di conformità per aiutare in tali sforzi. La conformità aiuta a garantire che l'azienda e i suoi dipendenti seguano i processi normativi ed etici. Molte aziende assumono revisori indipendenti per aiutare a scoprire eventuali rischi in modo che possano essere affrontati adeguatamente prima che diventino problemi esterni.
La mancata minimizzazione del rischio può portare a una conseguenza negativa. Ad esempio, se un'azienda farmaceutica non testa adeguatamente il suo nuovo trattamento attraverso i canali appropriati, potrebbe danneggiare il pubblico e causare danni legali e monetari. La mancata minimizzazione del rischio potrebbe anche esporre l'azienda a un calo del prezzo delle azioni, minori ricavi, un'immagine pubblica negativa e un potenziale fallimento.
Mette in risalto
Un profilo di rischio è una valutazione della volontà e della capacità di un individuo di assumersi dei rischi.
Le organizzazioni utilizzano un profilo di rischio come mezzo per mitigare potenziali rischi e minacce.
Un profilo di rischio è importante per determinare una corretta asset allocation di investimento per un portafoglio.
