Formazione in espansione
Che cos'è una formazione in espansione?
Una formazione di ampliamento è un modello di grafico dei prezzi identificato dagli analisti tecnici. È caratterizzato da una crescente volatilità dei prezzi ed è rappresentato da due linee di tendenza divergenti, una al rialzo e l'altra al ribasso. Di solito si verifica dopo un aumento o un calo significativo nell'azione dei prezzi dei titoli. È identificato su un grafico da una serie di massimi pivot più alti e minimi pivot inferiori.
Il grafico seguente mostra un esempio di una classica formazione di allargamento.
Capire l'allargamento delle formazioni
Le formazioni di ampliamento si verificano quando un mercato sta vivendo un accresciuto disaccordo tra gli investitori sul prezzo appropriato di un titolo in un breve periodo di tempo. Gli acquirenti diventano sempre più disposti ad acquistare a prezzi più alti, mentre i venditori trovano sempre più motivazione a prendere profitti. Ciò crea una serie di picchi intermedi più elevati del prezzo e minimi intermedi più bassi. Quando si collegano questi alti e bassi, le linee di tendenza formano uno schema di ampliamento che sembra un megafono o un triangolo simmetrico inverso.
Il prezzo può riflettere il disaccordo casuale tra gli investitori o può riflettere un fattore più fondamentale. Ad esempio, molti paesi sperimentano l'allargamento delle formazioni a causa dell'accresciuto rischio politico prima delle imminenti elezioni. Diversi risultati dei sondaggi o politiche dei candidati possono far diventare un mercato molto rialzista in alcuni punti e molto ribassista in altri punti. Formazioni di ampliamento possono verificarsi anche durante la stagione degli utili, quando le società possono segnalare risultati finanziari trimestrali diversi che possono causare attacchi di ottimismo o pessimismo.
Queste formazioni sono relativamente rare durante le normali condizioni di mercato a lungo termine, poiché la maggior parte dei mercati tende a tendere in una direzione o nell'altra nel tempo. Ad esempio, l' S&P 500 è costantemente salito al rialzo nel lungo termine; pertanto, le formazioni sono più comuni nei momenti in cui i partecipanti al mercato hanno iniziato a elaborare una serie di temi di notizie inquietanti. È probabile che argomenti come il conflitto geopolitico o un cambio di direzione nella politica della Fed, o soprattutto una combinazione dei due, coincidano con tali formazioni.
Trarre profitto dall'allargamento delle formazioni
Le formazioni allargate sono generalmente ribassiste per la maggior parte degli investitori a lungo termine e dei trader di tendenza poiché sono caratterizzate da una volatilità crescente senza una chiara mossa in un'unica direzione. Tuttavia, sono buone notizie per gli swing trader e i day trader, che tentano di trarre profitto dalla volatilità piuttosto che fare affidamento sui movimenti direzionali in un mercato. Questi trader si affidano a tecniche di analisi tecnica, come linee di tendenza o indicatori tecnici, per entrare e uscire rapidamente da operazioni che capitalizzano i movimenti a breve termine. Le linee di tendenza li aiutano ad anticipare i punti di svolta in cui sono in grado di trarre profitto dalle decisioni di trading se cronometrano con successo lo scambio o di ridurre le perdite se il prezzo si muove contro la loro posizione.
Ad esempio, uno swing trader può identificare una formazione in espansione e inserire posizioni lunghe quando il prezzo raggiunge una linea di tendenza inferiore e/o posizioni corte quando il prezzo raggiunge una linea di tendenza superiore. L'allargamento di queste due linee di tendenza significa che il potenziale profitto per ogni swing trade è maggiore dello swing precedente. Queste condizioni non sono vere se le linee di tendenza fossero convergenti (come in un triangolo simmetrico) o parallele (come in un canale dei prezzi ).
Oltre a guardare alle linee di tendenza, questi trader possono guardare agli indicatori di momentum per identificare la probabilità di un'inversione a breve termine. Anche i day trader tendono a vedere questi modelli più spesso poiché si concentrano su intervalli di tempo più brevi che durano minuti o ore. In questi periodi di tempo, le formazioni di allargamento tendono ad essere più frequenti.
Mette in risalto
Gli swing trader possono trarre vantaggio dalle oscillazioni contenute all'interno di una formazione in espansione.
Le formazioni allargate indicano una crescente volatilità dei prezzi.
Una formazione di ampliamento è un modello grafico tecnico raffigurante un canale di ampliamento di livelli alti e bassi di supporto e resistenza.
