Riserve di barattoli di biscotti
Cosa sono le riserve di barattoli di biscotti?
Le riserve di cookie jar sono risparmi dei trimestri precedenti che un'azienda registra come guadagni nei trimestri successivi per far sembrare che i suoi guadagni fossero superiori a quelli in realtà . Quando un'azienda non riesce a raggiungere il suo obiettivo di guadagno, un contabile aziendale può attingere al barattolo di biscotti per gonfiare i numeri.
Inutile dire che la pratica della contabilità in barattolo di biscotti è disapprovata dalle autorità di regolamentazione del governo in quanto fuorvia gli investitori sulle prestazioni dell'azienda.
Comprensione delle riserve di cookie Jar
Wall Street valuta le aziende che soddisfano o superano costantemente i propri obiettivi di guadagno trimestre dopo trimestre. Gli analisti li valutano molto bene e gli investitori pagano un premio per le loro azioni.
Tendono ad essere valutati in modo più elevato rispetto alle aziende che hanno il potenziale per guadagnare enormi quantità di denaro in alcuni settori ma falliscono in altri.
La contabilità di cookie jar può essere utilizzata per appianare la volatilità dei risultati finanziari e dare una falsa impressione di stabilità .
Un elemento pubblicitario nei rapporti aziendali, articoli speciali,. è un posto particolarmente adatto per nascondere una mossa contabile di vasetto di biscotti. Gli articoli speciali possono includere qualsiasi pagamento ingente o altro reddito che l'azienda prevede come evento una tantum. Oppure, potrebbe essere un pezzo di denaro proveniente da un precedente trimestre altamente redditizio che la società ha nascosto nella barattolo di biscotti e che ora sta utilizzando per gonfiare un numero di guadagni scarso.
Farcire il barattolo di biscotti
Una varietà ancora più eclatante di contabilità dei vasetti di biscotti crea una passività in un trimestre e poi la cancella da un trimestre successivo.
Ad esempio, in un trimestre davvero eccezionale, un'azienda potrebbe aggiungere una responsabilità vaga e probabilmente mitica al suo rapporto sugli utili. Potrebbe, ad esempio, registrare una responsabilità di $ 1 milione per le apparecchiature che intende acquistare. Quella responsabilità di $ 1 milione va nel barattolo dei biscotti. La prossima volta che l'azienda ha un trimestre terribile, annulla il suo piano inesistente per l'acquisto di attrezzature e indica la passività come reddito.
Esempio di contabilità di Cookie Jar
Un famoso caso di contabilità in barattolo di biscotti si è concluso con il gigante dei computer Dell che ha pagato una sanzione di 100 milioni di dollari alla Securities and Exchange Commission (SEC) nel luglio 2010.
L'elemento pubblicitario "articoli speciali" è un buon posto per nascondere un trasferimento dal barattolo di biscotti.
La SEC ha affermato che Dell avrebbe mancato le stime sugli utili degli analisti in ogni trimestre tra il 2002 e il 2006 se non avesse investito nelle sue riserve per coprire le carenze nei suoi risultati operativi.
In questo caso, secondo quanto riferito, le riserve di barattolo di biscotti consistevano in pagamenti non divulgati che Dell ha ricevuto dal gigante dei chip Intel in cambio dell'accettazione di utilizzare i chip CPU di Intel esclusivamente nei suoi computer.
La SEC ha anche affermato che Dell non ha rivelato agli investitori che stava attingendo a queste riserve.
In effetti, i pagamenti di Intel costituivano un'enorme fetta dei profitti di Dell, rappresentando fino al 72% del suo reddito operativo trimestrale al loro apice. I profitti trimestrali di Dell sono diminuiti in modo significativo nel 2007 dopo la fine dell'accordo con Intel.
La SEC ha anche affermato che Dell ha affermato che il calo della redditività era dovuto a una strategia di prezzo dei prodotti aggressiva e ai prezzi dei componenti più elevati, ma il vero motivo era che non riceveva più pagamenti da Intel.
Mette in risalto
Una società può anche creare una passività in un trimestre per cancellarla da un trimestre successivo al fine di mascherare scarsi risultati.
Le riserve di cookie jar sono pezzi di reddito che un'azienda tiene nascosti per segnalarli in un trimestre futuro quando le sue prestazioni non soddisfano le aspettative.
La contabilità di cookie jar fuorvia deliberatamente gli investitori e viola le pratiche di segnalazione accettate delle società pubbliche.
