Reservas de potes de biscoito
O que são reservas de potes de biscoito?
As reservas do pote de biscoitos são economias de trimestres anteriores que uma empresa registra como ganhos nos trimestres subsequentes para fazer parecer que seus ganhos foram maiores do que realmente eram. Quando uma empresa não atinge sua meta de ganhos, um contador da empresa pode mergulhar no pote de biscoitos para inflar os números.
Escusado será dizer que a prática da contabilidade de potes de biscoitos é desaprovada pelos reguladores do governo, pois engana os investidores sobre o desempenho da empresa.
Entendendo as Reservas de Frascos de Biscoitos
Wall Street valoriza empresas que consistentemente atingem ou superam suas metas de ganhos trimestre após trimestre. Os analistas os avaliam bem e os investidores pagam um prêmio por suas ações.
Eles tendem a ser mais valorizados do que as empresas que têm o potencial de ganhar quantias espetaculares em alguns setores, mas fracassam em outros.
A contabilidade de cookies pode ser usada para suavizar a volatilidade nos resultados financeiros e dar uma falsa impressão de estabilidade.
Um item de linha nos relatórios da empresa, itens especiais,. é um lugar particularmente bom para ocultar um movimento de contabilidade do pote de biscoitos. Itens especiais podem incluir qualquer grande pagamento ou outra receita que a empresa espera que seja um evento único. Ou pode ser um pedaço de dinheiro de um trimestre altamente lucrativo anterior que a empresa escondeu no pote de biscoitos e agora está usando para inflar um número de ganhos ruins.
Recheando o pote de biscoitos
Uma variedade ainda mais flagrante de contabilidade de potes de biscoitos cria um passivo em um trimestre e depois o apaga de um trimestre subsequente.
Por exemplo, em um trimestre genuinamente ótimo, uma empresa pode adicionar um passivo vago e provavelmente mÃtico ao seu relatório de lucros. Poderia, digamos, registrar um passivo de US$ 1 milhão por equipamentos que pretende comprar. Esse passivo de US$ 1 milhão vai para o pote de biscoitos. Na próxima vez que a empresa tiver um trimestre ruim, ela cancela seu plano inexistente de compra de equipamentos e lista o passivo como receita.
Exemplo de contabilidade de pote de biscoito
Um caso famoso de contabilidade de potes de biscoitos terminou com a gigante dos computadores Dell pagando uma multa de US$ 100 milhões à Securities and Exchange Commission (SEC) em julho de 2010.
O item de linha "itens especiais" é um bom lugar para ocultar uma transferência do pote de biscoitos.
A SEC argumentou que a Dell teria perdido as estimativas de ganhos dos analistas em todos os trimestres entre 2002 e 2006 se não tivesse usado suas reservas para cobrir os déficits em seus resultados operacionais.
Nesse caso, as reservas do pote de biscoitos consistiam em pagamentos não revelados que a Dell recebeu da gigante de chips Intel em troca de concordar em usar os chips de CPU da Intel exclusivamente em seus computadores.
A SEC também alegou que a Dell não divulgou aos investidores que estava utilizando essas reservas.
Na verdade, os pagamentos da Intel representaram uma grande parte dos lucros da Dell, respondendo por até 72% de sua receita operacional trimestral em seu pico. Os lucros trimestrais da Dell caÃram significativamente em 2007 após o término do acordo com a Intel.
A SEC também alegou que a Dell alegou que o declÃnio na lucratividade se devia a uma estratégia agressiva de preços de produtos e preços de componentes mais altos, mas o verdadeiro motivo era que não estava mais recebendo pagamentos da Intel.
Destaques
Uma empresa pode até criar um passivo em um trimestre para apagá-lo de um trimestre posterior para disfarçar resultados ruins.
As reservas do pote de biscoitos são pedaços de receita que uma empresa mantém ocultos para relatá-los em um trimestre futuro, quando seu desempenho não atender às expectativas.
A contabilidade de cookies deliberadamente engana os investidores e viola as práticas aceitas de relatórios de empresas públicas.
