Cookie Jar-reserver

Hva er kakeboksreserver?

Cookie jar-reserver er besparelser fra tidligere kvartaler som et selskap registrerer som inntekter i påfølgende kvartaler for å få det til å se ut som om inntektene var høyere enn de egentlig var. Når et selskap ikke klarer å nå inntjeningsmålet, kan en bedriftsregnskapsfører dyppe ned i kakeglasset for å blåse opp tallene.

Det er unødvendig å si at praksisen med informasjonskapselbokføring er misfornøyd av myndighetene ettersom den villeder investorer med hensyn til selskapets resultater.

Forstå Cookie Jar-reserver

Wall Street verdsetter selskaper som konsekvent oppfyller eller slår inntjeningsmålene sine kvartal etter kvartal. Analytikere vurderer dem høyt og investorer betaler en premie for aksjene deres.

De har en tendens til å bli verdsatt høyere enn selskaper som har potensial til å tjene spektakulære mengder penger i noen kvartaler, men mislykkes i andre.

Cookie jar-regnskap kan brukes til å jevne ut volatilitet i økonomiske resultater og gi et falskt inntrykk av stabilitet.

Én artikkel i bedriftsrapporter, spesialartikler,. er et spesielt godt sted å skjule et regnskapstrekk for informasjonskapsler. Spesielle poster kan inkludere enhver stor betaling eller annen inntekt som selskapet forventer skal være en engangshendelse. Eller det kan være en slump penger fra et tidligere svært lukrativt kvartal som selskapet har gjemt i kakeglasset og nå bruker til å blåse opp et dårlig inntektstall.

Fylle kakeglasset

En enda mer voldsom variasjon av kakeboksregnskap skaper en forpliktelse i ett kvartal og sletter den deretter fra et påfølgende kvartal.

For eksempel, i et virkelig flott kvartal, kan et selskap legge til en vag og sannsynligvis mytisk forpliktelse til sin resultatrapport. Det kan for eksempel registrere et ansvar på 1 million dollar for utstyr den har til hensikt å kjøpe. Det forpliktelsen på 1 million dollar går inn i kakeglasset. Neste gang selskapet har et forferdelig kvartal, kansellerer det sin ikke-eksisterende plan om å kjøpe utstyr og fører forpliktelsen som inntekt.

Eksempel på regnskap for informasjonskapsler

Et kjent tilfelle av informasjonskapselbokføring endte med at datagiganten Dell betalte en bot på 100 millioner dollar til Securities and Exchange Commission (SEC) i juli 2010.

Ordrelinjen "spesielle varer" er et godt sted å skjule en overføring fra kakeglasset.

SEC hevdet at Dell ville ha gått glipp av analytikernes inntjeningsanslag i hvert kvartal mellom 2002 og 2006 hvis det ikke hadde falt i reservene for å dekke manglene i driftsresultatene.

I dette tilfellet bestod kakeglassreservene angivelig av ikke avslørte betalinger som Dell mottok fra brikkegiganten Intel i retur for å godta å bruke Intels CPU-brikker utelukkende i datamaskinene sine.

SEC hevdet også at Dell ikke avslørte for investorer at de trakk på disse reservene.

Faktisk utgjorde Intel-betalingene en stor del av Dells fortjeneste, og sto for så mye som 72 % av dens kvartalsvise driftsinntekter på topp. Dells kvartalsvise fortjeneste falt betydelig i 2007 etter at avtalen med Intel ble avsluttet.

SEC hevdet også at Dell hevdet at nedgangen i lønnsomhet skyldtes en aggressiv produktprisstrategi og høyere komponentpriser, men den virkelige grunnen var at den ikke lenger mottok betalinger fra Intel.

Høydepunkter

– Et selskap kan til og med opprette et ansvar i ett kvartal for å slette det fra et senere kvartal for å skjule dårlige resultater.

• Cookie jar-reserver er deler av inntekten som et selskap holder skjult for å rapportere dem i et fremtidig kvartal når ytelsen ikke oppfyller forventningene.

• Bokføring av informasjonskapsler vilder investorer bevisst og bryter med akseptert offentlig rapporteringspraksis.