Prezzo lampo
Che cos'è un prezzo flash?
Il prezzo flash fornisce informazioni il più vicino possibile alle informazioni sui prezzi in tempo reale, con la consapevolezza che ci sono sempre ritardi tra le quotazioni dei prezzi e il prezzo effettivo negoziato.
Come funziona un prezzo lampo
I prezzi flash sono nati con l'avvento del trading di azioni computerizzato durante la metà degli anni '90. Gli algoritmi informatici e i siti di investimento online sono stati importanti nel boom del day trading che ha rimodellato gli investimenti azionari alla fine del ventesimo secolo. Prima di questi cambiamenti rivoluzionari, i commercianti di azioni effettuavano operazioni al telefono con un agente di borsa e i tempi di ritardo nei prezzi erano di gran lunga maggiori di quelli resi possibili dall'avvento del trading computerizzato.
Le nuove piattaforme di trading informatizzate hanno consentito a più persone di quanto possibile in precedenza di partecipare al mercato azionario. Insieme al trading online è arrivata la disponibilità di sofisticati strumenti grafici e di analisi. Internet ha aperto un nuovo mondo del trading online in modo tale che molti più investitori potessero partecipare, il che significava maggiori volumi da scambiare. Prima del 1996, i prezzi delle azioni mostrati sul ticker delle azioni erano in ritardo di 15-20 minuti rispetto alla transazione effettiva. I ticker in tempo reale sono stati introdotti nel 1996 e hanno svolto un ruolo chiave nella crescente popolarità del day trading.
Il monitoraggio dell'aumento dei volumi è diventata una sfida tecnologica continua. Le transazioni rapide hanno creato la necessità per i computer di iniziare a stabilire le priorità tramite algoritmi quali prezzi visualizzare in modo più evidente rispetto ad altri. Le variabili chiave per la definizione delle priorità erano volumi insolitamente elevati, forti oscillazioni dei prezzi e notizie recenti degne di nota. Ironia della sorte, le regole di definizione delle priorità computerizzate alimentano la maggiore visibilità di uno stock.
nastro ticker del prezzo flash in tempo reale attira un'attenzione più immediata su quel titolo, con la possibilità di una maggiore volatilità .
Il prezzo flash e gli arresti anomali flash
analisti tecnici di borsa e sviluppatori di software hanno unito le forze per cercare un nuovo vantaggio competitivo basato sul trading ad alta velocità . Questa nuova capacità di negoziazione rapida basata su computer ha consentito di effettuare operazioni più rapidamente del possibile da parte di molti altri investitori privi di dati in tempo reale. Invece di fare affidamento sull'analisi tecnica umana, l'analisi basata sulla macchina è venuta alla ribalta.
Un risultato di questa nuova capacità di trading ad alta velocità è stato il flash crash del 6 maggio 2010, quando si è verificata una rapida svendita di titoli nel giro di pochi minuti. Il Dow Jones Industrial Average ha perso più di 1.000 punti in un breve periodo di tempo.
Un flash crash si verifica così rapidamente che può sopraffare i circuiti delle principali borse valori come il NYSE. Il trading viene interrotto mentre gli ordini di acquisto e vendita vengono abbinati in modo più ordinato prima che il trading riprenda. Questi flash crash computerizzati a livello di sistema possono causare il panico diffuso degli investitori, come si è visto nel flash freeze del 22 agosto 2013, che ha interrotto le negoziazioni per tre ore.
Mette in risalto
I prezzi flash vengono aggiornati istantaneamente per coloro che hanno accesso alle quotazioni flash.
Il prezzo flash fornisce informazioni sui prezzi il più vicino possibile alle informazioni in tempo reale, ma gli investitori devono rendersi conto che esistono sempre ritardi tra le quotazioni dei prezzi e il prezzo effettivo negoziato.
